Aditya Birla SunLife Pure Value Fund là một điểm thu hút gần đây giữa các nhà đầu tư nhờ lợi nhuận tuyệt vời. Kết quả là nó đã tăng kích thước đáng kể. Bây giờ, giá trị trong quỹ thuần túy đến mức nào? Hãy cùng tìm hiểu.
Sự khởi đầu
Hãy cùng xem qua lịch sử của quỹ này.
Quỹ Aditya Birla SunLife Pure Value được thành lập vào năm 2008 dưới dạng quỹ đóng trong 3 năm và sau đó được chuyển đổi thành quỹ mở. Có nghĩa là bắt đầu từ năm 2011, bạn có thể đầu tư vào hoặc bán hết từ quỹ này bất cứ lúc nào.
Quỹ này đã cạn kiệt trong vài năm sau đó.
Tuy nhiên, vào năm 2014, nó đã trở nên tập trung.
CIO của quỹ tương hỗ Birla Sunlife, Mahesh Patil được bổ nhiệm làm giám đốc quỹ và quỹ này bắt đầu mang lại hiệu quả, ít nhất là về lợi nhuận.
Sự phát triển không khó đến. Chỉ từ khoảng Rs. Kích thước 400 crores vào tháng 3 năm 2016, nó đã tăng lên khoảng Rs. 1.000 crores vào tháng 3 năm 2017. Kể từ đó, chỉ trong 7 tháng, quỹ đã tăng gấp đôi quy mô lên khoảng Rs. 2.020 crores (tính đến tháng 10 năm 2017).
Tất nhiên, quỹ đã được hưởng lợi từ những điều kiện thuận lợi dưới dạng thị trường tăng giá cùng với việc các nhà đầu tư bị thiên vị gần đây đã mang lại sự tăng trưởng này cho quỹ.
Mục tiêu đầu tư của quỹ Aditya Birla Sunlife Pure Value là
Để biết thêm về đầu tư giá trị, bạn có thể đọc ghi chú này.
Quỹ làm rõ ràng rằng nó tuân theo một phong cách giá trị chứ không phải một phong cách tương phản. Sau đó, trọng tâm là tìm kiếm các cổ phiếu tạm thời không được ưa chuộng có thể không có sẵn ở mức thấp hơn giá trị nội tại của chúng.
Đối với chiến lược đầu tư, nhà quản lý quỹ chọn cơ hội trên toàn bộ vốn hóa thị trường bao gồm vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ.
Tuy nhiên, nếu bạn nhìn thấy danh mục đầu tư thực tế của nó, chắc chắn sẽ có xu hướng đối với các cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ.
Phân tích mức đầu tư của Quỹ giá trị thuần túy Aditya Birla SunLife
Nguồn :Chưa đầu tư, dữ liệu tính đến tháng 10 năm 2017.
Đặc điểm của quỹ này tương tự một cách kỳ lạ với một quỹ theo phong cách giá trị khác đang trỗi dậy và xuất hiện vào khoảng năm 2014 - Quỹ Khám phá Giá trị Pru của ICICI. Một vấn đề khác là Khám phá giá trị sớm thay đổi hướng đi khi nó trở thành một bộ phim bom tấn.
Nếu bạn nhìn vào kết quả hoạt động khôn ngoan của năm tài chính, quỹ đã hoạt động khá tốt. Nó nhất định là như vậy với tỷ lệ nắm giữ chủ yếu ở các cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ. Tham khảo biểu đồ trước đó về lượng cổ phiếu nắm giữ.
Nguồn :Tài liệu Thông tin Đề án
Có một số vấn đề rõ ràng với biểu đồ trên và so sánh.
Đầu tiên , lợi nhuận chỉ số chỉ dựa trên giá và không kết hợp tổng lợi nhuận bao gồm cả cổ tức.
Thứ hai , bản thân chỉ số không chính xác cho quỹ này.
Điểm chuẩn của quỹ này là S&P BSE 200. Điều này cho thấy không phù hợp với phong cách và trọng tâm. Lý tưởng nhất, điểm chuẩn phải là BSE 500 hoặc Nifty 500. Trên thực tế, đối với các cổ phiếu lịch sử, điểm chuẩn thích hợp hơn là BSE Mid cap hoặc Nifty Free Float Mid cap 100.
Nếu so sánh với Nifty Free Float Mid cap, hoạt động của quỹ sẽ nhạt hơn so với chỉ số. Bạn không cần phải đi đâu xa. Chỉ cần nhìn vào Aditya Birla SunLife Mid cap Fund.
Khó đánh giá nhưng chúng ta hãy xem xét 2 khía cạnh của quỹ này - Chi phí và Doanh thu .
Nguồn :Nghiên cứu Unovest. Factsheets, Tài liệu Thông tin Đề án. Biểu đồ trên lập bản đồ chi phí và số doanh thu từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 7 năm 2017.
Về mặt chi phí, quỹ đã giảm dần theo thời gian. Đây là một dấu hiệu tốt. Tỷ lệ chi phí hiện tại, theo bảng thông số tháng 10 năm 2017, là 1,11% cho kế hoạch trực tiếp.
Tuy nhiên, khi nói đến doanh thu, quỹ khiến tôi khó hiểu . Nó đã liên tục chạy tỷ lệ doanh thu trên 200%. Tỷ lệ doanh thu được báo cáo cuối cùng của quỹ là con số khổng lồ 272% . Là một người bình thường, điều này có ý nghĩa với tôi là trung bình một cổ phiếu vẫn nằm trong danh mục đầu tư của nó dưới 4 tháng.
Người ta không thực sự chắc chắn đây là chiến lược giao dịch giá trị hay là đầu tư cơ bản trong dài hạn. Dù nó có thể là gì thì con số doanh thu khác xa với phong cách giá trị . Một quỹ kiểu giá trị tốt bao gồm các quỹ cùng loại có tỷ lệ luân chuyển dưới 20%. Sự kiên nhẫn là ý tưởng lớn nhất trong đầu tư theo phong cách giá trị, điều mà quỹ này dường như hoàn toàn thiếu.
Ngay cả khi bạn nhìn vào Phân bổ tài sản của quỹ, quỹ gần như đã được đầu tư đầy đủ kể từ tháng 10 năm 2017. Đối với một thị trường mà mọi người đều quan tâm và kêu ca về việc định giá và tỷ lệ PE đắt đỏ, được đầu tư đầy đủ, điều đó cũng đối với quỹ phong cách giá trị, có vẻ không theo trật tự.
Nhìn chung, có vẻ như quỹ hoạt động theo cách không nhất quán hoàn toàn trái ngược với mục tiêu đầu tư của nó.
Khi các nguyên tắc hiện tại về hợp nhất quỹ được thực hiện, quỹ Aditya Birla Sunlife Pure Value sẽ hoàn toàn được điều hành.
Để biết thêm về Quỹ giá trị thuần túy Aditya Birla SunLife, hãy nhấp vào đây.
Lưu ý : Xu hướng gần đây có nghĩa là bị ảnh hưởng bởi các sự kiện hoặc kết quả gần đây và tin rằng điều tương tự cũng có khả năng tiếp tục hoặc lặp lại trong tương lai.
Việc bạn sử dụng Quỹ Giá trị thuần túy là gì? Nó có xứng đáng với tiền của bạn không? Có phải xu hướng gần đây tại nơi làm việc cho bạn? Chia sẻ suy nghĩ và phản hồi của bạn.