Tiếp tục với loạt bài phân tích về các quỹ có mức tăng trưởng tài sản lớn, hôm nay chúng tôi tiếp tục giới thiệu một con cưng khác của các nhà đầu tư - Quỹ Kotak Select Focus. Đây là quỹ đã tăng gấp 4 lần chỉ trong vòng 2 năm qua. Điều gì là nhấp chuột cho quỹ này? Hãy cùng tìm hiểu.
Hãy bắt đầu với những nghi phạm thông thường.
Theo Tài liệu Thông tin Đề án, mục tiêu đầu tư của quỹ là
Để tạo ra giá trị vốn dài hạn từ danh mục đầu tư vốn chủ sở hữu và chứng khoán liên quan đến vốn chủ sở hữu, thường tập trung vào một số lĩnh vực được chọn.
Trên thực tế, quỹ này cũng rất kiên định vì nó đề cập thêm rằng sự khác biệt hóa nằm ở chỗ, trọng tâm Kotak Select là kế hoạch duy nhất được cung cấp bởi Kotak MF, nhằm mục đích cung cấp sự tăng trưởng bằng cách tiếp xúc với một số lĩnh vực được chọn có khả năng hoạt động tốt theo ý kiến của người quản lý quỹ . Quỹ theo chiến lược tập trung nhưng được quản lý tích cực.
Về cơ bản, điều đó có nghĩa là quỹ có thể được quản lý bằng từ trên xuống chiến lược chọn cổ phiếu, nghĩa là, trước tiên người quản lý quỹ xác định, lĩnh vực nào sẽ hoạt động tốt và sau đó tiếp tục chọn cổ phiếu trong những lĩnh vực đó.
Ngược lại, chiến lược từ dưới lên có nghĩa là bất kể lĩnh vực nào, nhà quản lý quỹ đều tìm kiếm các doanh nghiệp và công ty tuyệt vời để đầu tư vào. Thông thường, lựa chọn thứ hai sẽ được ưu tiên hơn.
Bạn có thể đọc chiến lược đầu tư chi tiết trong Tài liệu Thông tin Đề án.
Đối với việc phân bổ tài sản, quỹ đặt mục tiêu có tối thiểu 65% đầu tư vào cổ phiếu và tối đa 35% công ty có thể được đầu tư vào nợ. Khoản đầu tư 65% vào cổ phiếu Ấn Độ là yêu cầu tối thiểu đối với bất kỳ quỹ tương hỗ nào để đủ điều kiện nhận các lợi ích liên quan về thuế.
Trên thực tế, quỹ được đầu tư vào cổ phiếu ở mức độ lớn hơn. Xem phân bổ mới nhất này kể từ ngày 30 tháng 11 năm 2017.
Nguồn : Không đầu tư
Tài liệu thông tin về chương trình quỹ đề cập rằng để đạt được mục tiêu của mình, quỹ đầu tư vào các công ty bất kể vốn hóa thị trường.
Do đó, Kotak Select Focus Fund đã được phân loại là quỹ đa giới hạn. Trong thực tế, nó có thiên hướng đối với vốn hóa lớn. Xem phân bổ vốn hóa thị trường trong hình ảnh trên.
Điểm chuẩn của chương trình là chỉ số Nifty 200. Điều này cho thấy quỹ dự định hoạt động như một quỹ có vốn hóa lớn.
Khi các nguyên tắc phân loại SEBI mới có hiệu lực và quỹ chọn vẫn là một quỹ chủ yếu có vốn hóa lớn, thì để tuân thủ các định mức của SEBI, quỹ sẽ phải thay đổi phân bổ của mình sang các mức vốn hóa lớn thành 80% trở lên.
Những con số trên những mặt trận này là tốt. Quỹ đã giảm tỷ lệ chi phí theo thời gian. Tỷ lệ doanh thu cũng nằm trong giới hạn có thể chấp nhận được.
Nguồn :Nghiên cứu Unovest, Dữ liệu cho Kế hoạch Trực tiếp từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 7 năm 2017
Tỷ lệ chi phí hiện tại của kế hoạch trực tiếp của quỹ là 1% và tỷ lệ doanh thu là 21% (tính đến tháng 11 năm 2017). Với thực tế là nó đã liên tục thu hút tiền mới, doanh thu thấp được đánh giá cao.
Quỹ chỉ khoảng Rs. 400 crores vào cuối tháng 3 năm 2014. Trong khoảng 3 năm, nó đã chứng kiến mức tăng trưởng gấp 14 lần so với Rs. 15.000 crores. Điều này âm thầm trùng hợp với việc MD Nilesh Shah tham gia lãnh đạo Quỹ Kotak. Với nét duyên dáng và phong cách ăn nói bình dân, anh ấy là nhân vật được hàng triệu nhà đầu tư yêu thích.
Hơn nữa, quỹ đã tăng gấp đôi quy mô chỉ trong vòng 1 năm qua. Tôi xin nhắc lại đây không phải là hiệu quả hoạt động của quỹ mà là sự tăng trưởng về quy mô của quỹ.
Một câu hỏi cần được đặt ra về hoạt động gần đây của bất kỳ quỹ nào là liệu đó có phải là kết quả của may mắn hay kỹ năng hay không.
1 năm qua cực kỳ may mắn đối với hầu hết các khoản tiền. Với một lượng lớn tiền tươi theo đuổi cổ phiếu, trực tiếp hoặc thông qua các quỹ tương hỗ, thị trường đang sôi động hơn bao giờ hết.
Rất khó để nói cho bây giờ. Vài năm tới sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn.
Lý do của bạn để xem xét Kotak Select Focus Fund là gì? Hãy chia sẻ quan điểm của bạn.