Nếu bạn đã bắt gặp một chiêu trò bán hàng FMP, hầu như lúc nào bạn cũng cho rằng “nó an toàn như FD Ngân hàng”, tuy nhiên, “nó sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn FD”. Một sự thu hút dễ dàng đối với hầu hết các nhà đầu tư vì "lợi nhuận an toàn" là tiêu chí chính.
Bạn không thích từ FMP đó nữa. Bạn có không?
Vào năm 2016, tôi đã viết về việc lợi nhuận FD đã giảm như thế nào và các nhà tài trợ đang làm những gì tốt nhất để cung cấp một giải pháp thay thế cho nhóm dân số tìm kiếm 'an toàn nhưng lợi nhuận cao hơn'.
Mọi người đã đầu tư sau đó. Và những hồn ma đã quay trở lại đầy ám ảnh. Một trong những FMP được đưa ra sau đó, Kế hoạch đáo hạn cố định HDFC - 1148 ngày - tháng 2 năm 2016 là đến hạn thanh toán. Thật không may, nó có liên quan đến nhóm Zee (gần 20% các khoản đầu tư vào FMP), hiện đang bị nghi ngờ về khả năng phục hồi và những người quảng bá nhóm Zee đã yêu cầu thời gian để thanh toán.
Nhà quỹ cùng với những người cho vay khác đã tuân theo yêu cầu của họ vì tin rằng đó là lợi ích tốt nhất của nhà đầu tư. Và vì vậy, nó đã yêu cầu các nhà đầu tư của mình đưa ra lựa chọn - lấy tiền khi đáo hạn với một khoản cắt giảm cho các khoản đầu tư xấu HOẶC chuyển khoản (trì hoãn thời gian đáo hạn) để có cơ hội thu hồi toàn bộ số tiền.
Thật không may, đó không phải là những gì nhà đầu tư đăng ký. Ý tưởng của cô ấy về FMP là một sản phẩm hoàn trả an toàn, mang lại lợi nhuận tốt hơn FD cũng như đánh thuế tốt hơn. Hóa ra cô ấy đã nhầm!
Không có thời điểm nào tốt hơn cuộc khủng hoảng hiện tại để xây dựng lại quan điểm mới về các FMP và hỏi xem họ có nên là một phần trong danh mục đầu tư của bạn không?
Nếu bạn đã đầu tư vào Ngân hàng FD trước đây, bạn biết rằng nó có các thời hạn khác nhau như 1 năm, 3 năm, 5 năm, v.v.
Bây giờ, bạn có thể cũng đã nghe nói về quỹ tương hỗ.
Nếu, không thì bạn nên đọc về quỹ tương hỗ nợ tại đây.
Một FMP là một loại lai của hai. Nó là một quỹ tương hỗ nợ nhưng có thời hạn hoặc thời hạn xác định giống như FD của Ngân hàng.
Để lấy một số ví dụ về tên của FMP -
Vì vậy, Kế hoạch đáo hạn cố định HDFC - 1148 ngày - tháng 2 năm 2016 có nghĩa là FMP sẽ bắt đầu vào tháng 2 năm 2016 với thời gian đáo hạn là 1148 ngày hoặc khoảng 3,14 năm.
Tương tự, Aditya Birla Sun Life FMP là 368 ngày.
Vâng, đó là câu hỏi hàng đầu trong đầu bạn. Thành thật mà nói, FMP giống FD của Ngân hàng nhưng chỉ ở cách nó được cấu trúc. Họ cũng có nhiều nhiệm kỳ, bao gồm 1 năm, 3 năm, đôi khi lâu hơn.
Gần đây, thời hạn 3 năm + đã trở thành một tiêu chuẩn và đó là vì hàm ý lợi nhuận vốn dài hạn. Bạn nhận được lợi ích về lập chỉ mục chi phí và do đó phải trả thuế thấp hơn.
Bây giờ, để liệt kê một số điểm khác biệt giữa FMP và FD ngân hàng:
Bạn cũng sẽ thấy rằng với FMP, danh mục đầu tư trung bình có chất lượng tín dụng cao hợp lý là AA / AAA. Điều đó có nghĩa là rủi ro thấp hơn.
Nó có thể nhưng điều đó không được đảm bảo. Hầu hết các công ty quỹ đều cố gắng tạo ra lợi tức cao hơn FD của Ngân hàng, vì điều đó trở thành một điểm bán hàng chính.
Để tạo ra lợi nhuận cao hơn, FMP sẽ phải đầu tư vào các công cụ chất lượng tín dụng không quá cao, do đó chịu rủi ro tương đối cao hơn.
Bây giờ nếu bạn thấy, một năm trước, FD ngân hàng 1 năm có sẵn với lãi suất từ 6 đến 7%. (Người cao tuổi nhận được nhiều hơn một nửa đến 1%.) Lợi nhuận do FMPs tạo ra trong một năm qua nằm trong khoảng từ 7% đến 8%.
Lợi nhuận không giống như một dấu hiệu phân biệt cho FMP.
Với FD của Ngân hàng, bạn phải thêm tiền lãi mà bạn kiếm được vào một phần thu nhập của mình và nó sẽ bị đánh thuế tương ứng.
Như bạn đã biết, các quỹ tương hỗ nợ, chẳng hạn như FMP, thu hút thuế thu nhập vốn ngắn hạn và dài hạn. Nếu bạn bán hoặc mua lại quỹ tương hỗ hoặc FMP trong vòng 3 năm, bạn sẽ thu hút được lợi nhuận vốn ngắn hạn ở mức biên của khung thuế thu nhập của bạn. Điều tương tự sẽ là thuế lợi tức vốn dài hạn là 20% sau khi lập chỉ mục, nếu bạn bán hoặc mua lại sau 3 năm.
Đối với các cá nhân hoặc doanh nghiệp có giá trị tài sản ròng cao, việc sử dụng quỹ tương hỗ nợ hóa ra có hiệu quả hơn về thuế. Bằng cách thanh toán chỉ số hóa dựa trên lãi vốn dài hạn trên các quỹ nợ thay vì đánh thuế trên lãi suất FD, họ có thể tiết kiệm được một đồng rupee quý giá.
Nếu bạn nhìn vào dữ liệu so sánh giữa các quỹ thanh khoản, siêu ngắn hạn và FMP, thì số liệu trước đây hóa ra tốt hơn.
Như bạn đã biết, quỹ thanh khoản và quỹ siêu ngắn hạn mở, nghĩa là bạn có thể đầu tư hoặc mua lại bất kỳ lúc nào bạn muốn. Không có khóa.
Các quỹ thanh khoản và UST cũng có chất lượng tín dụng tốt như nhau (loại đầu tư AA / AAA) trong danh mục đầu tư của họ.
Đối với lợi nhuận, trong một số trường hợp, chúng mang lại lợi nhuận tốt hơn FMP.
Vì vậy, tham gia khóa với FMP không có lợi ích bổ sung nào.
Nếu chúng ta tóm tắt các khía cạnh chính của FMP, nó sẽ là:
Tính thanh khoản - Khóa với cửa sổ đổi thưởng, nhưng có tải thoát;
An toàn - Phụ thuộc vào loại công cụ mà quỹ đầu tư vào; Điển hình là chất lượng hạng đầu tư. Trải nghiệm hiện tại đã bắt đầu có điểm khác.
Trả lại - Không có sự khác biệt đáng kể về lợi nhuận khi tham chiếu đến FD của Ngân hàng hoặc các quỹ Thanh khoản / Ngắn hạn. Hãy nhớ rằng, mỗi chút lợi nhuận tăng thêm đều phải trả giá, thường là chất lượng danh mục đầu tư thấp hơn (rủi ro cao hơn).
Thuế - Có thể có hiệu lực về thuế trên cơ sở lập chỉ mục cho HNIs và Doanh nghiệp. Đối với một nhà đầu tư bán lẻ trong khung thuế thấp nhất, điều này cũng không còn là một yếu tố khác biệt.
Là một nhà đầu tư bán lẻ, tốt hơn hết bạn nên bỏ qua những ồn ào tiếp thị. Tránh các FMP. Dựa trên quỹ thời gian và khẩu vị rủi ro của bạn, hãy chọn FD của Ngân hàng hoặc quỹ thanh khoản hoặc quỹ siêu ngắn hạn. Bạn sẽ ngủ ngon.
Giữa bạn và tôi :Bạn có bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng FMP gần đây không? Hay bạn chỉ đơn giản là một fan hâm mộ của Bank FD? Làm thế nào để bạn thực hiện các khoản đầu tư vào thu nhập cố định / nợ? Hãy chia sẻ trong các bình luận.