Chính phủ Ấn Độ sắp ra mắt Cung cấp thêm quỹ (FFO) của CPSE ETF. FFO mở cửa vào ngày 18 tháng 1 năm 2017 và đóng cửa vào ngày 20 tháng 1 năm 2017. Chính phủ có kế hoạch tăng 4.500 Rs crores với một tùy chọn để giữ lại đăng ký vượt mức lên đến 1.500 Rs.
Bạn có nên đầu tư theo lời đề nghị của CPSE ETF không? Hãy thảo luận về các khía cạnh khác nhau.
ETF tương tự như quỹ chỉ số. ETF được quản lý thụ động (giống như quỹ chỉ số) và cố gắng tái tạo hiệu suất của chỉ số chuẩn. Để làm được điều đó, các quỹ ETF cố gắng nắm giữ chứng khoán theo cùng tỷ lệ với chỉ số cơ sở.
Sự khác biệt chính là bạn chỉ có thể mua hoặc bán các đơn vị quỹ chỉ số tại NAV đóng cửa của ngày (giống như đối với bất kỳ quỹ tương hỗ nào). Các đơn vị ETF được niêm yết trên sàn giao dịch và có thể được mua trong suốt cả ngày như một cổ phiếu. Xin lưu ý, vì bạn mua từ thị trường thứ cấp, tính thanh khoản trong ETF cụ thể đó có thể ảnh hưởng đến giá mua hoặc giá mua lại của bạn. Tính thanh khoản thấp có thể dẫn đến chi phí tác động cao hơn.
CPSE ETF được so sánh với Chỉ số CPSE Nifty. Do đó, ETF sẽ cố gắng tái tạo thành phần của Nifty CPSE Index. Có thể có lỗi theo dõi do chi phí ETF, số dư tiền mặt, v.v.
Thông qua CPSE ETF, bạn có thể tiếp xúc với mười đơn vị khu vực công sau đây thông qua một công cụ duy nhất.
Tỷ lệ mà các công ty này được nắm giữ trong CPSE ETF dựa trên thành phần của Chỉ số Nifty CPSE.
Giá mua sẽ là giá trung bình của giá trung bình có gia quyền theo khối lượng cả ngày của các yếu tố cấu thành Chỉ số Nifty CPSE trên NSE trong suốt ngày 18 tháng 1 và ngày 20 tháng 1. Nghe có vẻ khó hiểu? Bỏ mặc nó. Hãy xem xét nó sẽ xung quanh mức giá hiện hành (NAV) của đơn vị CPSE ETF.
CPSE ETF chỉ được ra mắt vào tháng 3 năm 2014. Giá phân bổ là 17,45 Rs / đơn vị. NAV tại ngày 12 tháng 1 năm 2016 là 26,832. Đó là lợi nhuận xấp xỉ ~ 17% mỗi năm.
Điều này không chỉ tốt hơn không chỉ các chỉ số điểm chuẩn rộng hơn (Nifty và Sensex) mà còn so với một số quỹ vốn hóa lớn hoạt động tốt nhất.
Có đảm bảo rằng hoạt động vượt trội đó so với các quỹ Nifty hoặc vốn hóa lớn sẽ tiếp tục không? Không, không có.
Nó giống như so sánh táo và cam.
CPSE ETF khá khác với quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Bạn sẽ luôn có cùng một nhóm cổ phiếu theo ETF này. Thành phần sẽ chỉ thay đổi trong trường hợp có thay đổi trong Chỉ số CPSE Nifty cơ bản.
Theo quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, nơi cổ phiếu bạn sở hữu (với tư cách là nhà đầu tư trong chương trình) sẽ thay đổi tùy theo triển vọng của người quản lý quỹ.
Nhiều người cho rằng tỷ lệ chi phí trong trường hợp CPSE ETF là khá thấp so với các quỹ được quản lý tích cực. Tuy nhiên, việc quản lý tích cực làm tăng thêm chi phí và điều đó phản ánh tỷ lệ chi phí cao hơn.
CPSE ETF được phát hành lần đầu tiên vào tháng 3 năm 2014. Các nhà đầu tư bán lẻ cũng được chiết khấu 5% vào thời điểm đó. Ngoài ra, một năm sau, Chính phủ công bố thưởng 1 đơn vị ETF cho mỗi 15 đơn vị nắm giữ. Phần thưởng "lòng trung thành" này chỉ được cung cấp cho những người vẫn đầu tư vào CPSE ETF kể từ đợt chào bán quỹ mới (NFO).
Không giống như tiền thưởng MF hoặc cổ phiếu, trong đó tiền thưởng chỉ được trả bằng vốn của bạn (do đó chỉ là tiền thưởng trên danh nghĩa), CPSE ETF thực sự là một phần thưởng. Ví dụ:nếu bạn nắm giữ 15 đơn vị của chương trình MF và NAV là 100 Rs, giá trị đầu tư của bạn là 1.500 Rs. Nếu AMC thông báo tiền thưởng là 15:1, bạn sẽ nhận được thêm một đơn vị cho mỗi 15 đơn vị được giữ. Vì vậy, bạn sẽ có 16 đơn vị. Tuy nhiên, NAV của chương trình sẽ điều chỉnh cho phù hợp. NAV mới sẽ là 93,75 Rs. Thực tế, giá trị khoản đầu tư của bạn sẽ chỉ là 1.500 Rs.
Tuy nhiên, trong trường hợp CPSE ETF, Chính phủ đã chuyển cổ phiếu từ mèo của mình cho các nhà đầu tư đủ điều kiện (thông qua ETF). Do đó, nếu bạn nắm giữ 15 đơn vị với giá 100 Rs mỗi đơn vị, bạn sẽ nhận được thêm một đơn vị nhưng ETF NAV không thay đổi. Vì vậy, giá trị đầu tư của bạn trở thành 1.600 Rs. 1.500 Rs của bạn thực sự đã trở thành 1.600 Rs.
Bạn có thể gửi ngân hàng cho Chính phủ rộng rãi như vậy một lần nữa không? Tôi không biết. Đó là dự đoán của bất kỳ ai.
Đây là thành phần của CPSE ETF được cung cấp trên trang web Reliance AMC. Reliance Nippon Life Asset Management Limited quản lý ETF.
Nếu bạn cộng các con số, các cổ phiếu kim loại và năng lượng chiếm hơn 75% chỉ số. Do đó, vận may của các nhà đầu tư CPSE ETF sẽ bị ràng buộc nhiều vào giá hàng hóa. Tôi không thấy nhiều sự đa dạng hóa ở đây.
Đừng chỉ dựa vào sự cường điệu.
Nếu bạn tin rằng các đơn vị khu vực công cơ bản (bao gồm CPSE ETF) có khả năng hoạt động tốt trong tương lai, CPSE ETF là một cách tốt để tiếp cận với Rổ PSU. Sự lạc quan của bạn có thể là do triển vọng tích cực đối với các lĩnh vực / công ty tương ứng hoặc do các chính sách thuận lợi của Chính phủ hoặc do bất kỳ lý do nào khác.
Hãy coi việc này giống như đầu tư vào cổ phiếu. Bạn phải tin rằng những cổ phiếu này phải hoạt động tốt trong tương lai. Tất nhiên, việc bạn đang đầu tư vào nhiều PSU thông qua ETF này sẽ đa dạng hóa đặt cược của bạn ở một mức độ nào đó. Hãy xem xét thành phần thiên về dự trữ kim loại và năng lượng.
Các nhà đầu tư bán lẻ được chiết khấu trả trước 5%, điều này làm tăng thêm thỏa thuận cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tôi không phải là chuyên gia về định giá cổ phiếu và do đó sẽ không bình luận về việc liệu mức định giá có hấp dẫn vào thời điểm này hay không.
Nếu bạn định đầu tư, chỉ đầu tư một lượng nhỏ trong danh mục đầu tư tổng thể của bạn.
Nếu bạn không chắc chắn về hiệu suất trong tương lai, hãy tham gia vào quỹ vốn hóa lớn được quản lý tích cực.