Một người xem trên kênh YouTube của chúng tôi hỏi, “Thưa ông, các quỹ lai bảo thủ có phải là giải pháp thay thế tốt cho FD không? Đặc biệt là Quỹ hỗn hợp bảo thủ Parag Parikh. Họ dường như chỉ đầu tư vào trái phiếu chính phủ và để có lợi nhuận ổn định, họ đang đầu tư vào các cổ phiếu chia cổ tức như ITC và than Ấn Độ. quỹ này có an toàn không? ”

Hãy để chúng tôi mở rộng câu hỏi này để hỏi quỹ tương hỗ nào có thể được sử dụng như một khoản thay thế tiền gửi cố định. Về mặt kỹ thuật, chúng tôi không thể so sánh một khoản tiền gửi cố định với bất kỳ quỹ tương hỗ nào. Và không có quỹ tương hỗ nào có thể thay thế cho một khoản tiền gửi cố định.

Từ quan điểm thực tế, cha mẹ của chúng tôi chỉ đầu tư vào các khoản tiền gửi cố định, nhưng giờ đây chúng tôi đã “thay thế” bằng các quỹ tương hỗ cổ phần (hy vọng) cho các mục tiêu dài hạn (hơn 10 năm nữa). Vấn đề là, chúng ta có thể thay thế một sản phẩm này bằng một sản phẩm khác miễn là chúng ta có những kỳ vọng đúng đắn về nó.

Tất cả chúng ta đều mong muốn lợi nhuận cao hơn với mức thuế thấp hơn. Mặc dù điều này có thể thực hiện được với các quỹ tương hỗ, chính xác là chúng ta phải từ bỏ hoàn toàn ý tưởng về “sự an toàn” hay “sự an toàn của số tiền đã đầu tư”. Các quỹ tương hỗ không phải là một khoản đầu tư phù hợp trừ khi chúng tôi sẵn sàng làm điều này.

Biết khi nào nên đầu tư vào quỹ tương hỗ nào là rất quan trọng. Chúng tôi biết khi nào rủi ro đối với số tiền đã đầu tư là hợp lý hay không.

Việc tìm kiếm một FD thay thế cho các mục tiêu ngắn hạn (<5 năm) và trung hạn (5-10 năm) khó hơn rất nhiều vì người ta nên chọn các quỹ nợ cho những mục tiêu này, và điều đó khó hơn rất nhiều so với việc lựa chọn các quỹ cổ phần.

Vì vậy, đây là một số quy tắc ngón tay cái đơn giản để lựa chọn quỹ tương hỗ

1. Kiểm tra kỳ hạn danh mục trung bình của quỹ. Đây là thời gian đáo hạn bình quân gia quyền của trái phiếu trong danh mục đầu tư. Con số này càng cao thì NAV càng dao động.
2. Đảm bảo kỳ hạn danh mục đầu tư trung bình của quỹ thấp hơn nhiều so với thời hạn mục tiêu của bạn. Ví dụ, nếu bạn cần tiền trong năm năm, hãy chọn các quỹ nợ có kỳ hạn danh mục trung bình khoảng 1 năm hoặc ít hơn.
   • Nhiều “cố vấn” cho rằng thời gian đáo hạn danh mục đầu tư trung bình của quỹ phải phù hợp với thời hạn đầu tư. Đây là rác rưởi. Xem:Lời khuyên về quỹ dành cho người nghèo:Phù hợp với chân trời đầu tư với hồ sơ đáo hạn quỹ
3. Ngoại lệ duy nhất cho quy tắc này là quỹ tương hỗ mạ vàng chỉ nên được sử dụng cho các mục tiêu dài hạn.
   • Câu hỏi thường gặp về quỹ tương hỗ mạ vàng:những điều cần thiết mà nhà đầu tư nên biết
   • Quỹ Gilt so với Quỹ trái phiếu động và Quỹ trái phiếu doanh nghiệp:Lựa chọn nào tốt hơn?
4. Sau đó là xếp hạng tín dụng của các trái phiếu trong danh mục đầu tư. Ở đây, người ta nên xem xét toàn bộ danh mục đầu tư chứ không phải xếp hạng tín dụng trung bình.
   • Công cụ sàng lọc quỹ tương hỗ nợ của chúng tôi được xuất bản hàng tháng cho phép so sánh các khoản nợ và quỹ hỗn hợp giữa các danh mục.
5. Các khoản tiền mạ vàng được sử dụng cho các mục tiêu dài hạn ở một mức độ lớn tránh được khả năng vỡ nợ tín dụng. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, một quỹ mạ vàng có thể đầu tư vào trái phiếu rủi ro lên tới 20% danh mục đầu tư!
   • Ngoài ra, hãy xem:Cách chọn quỹ tương hỗ mạ vàng.
6. Giả sử một nhà đầu tư muốn tránh hoàn toàn rủi ro tín dụng, thì quỹ thanh khoản hoặc thị trường tiền tệ là cách để thực hiện cho các mục tiêu ngắn hạn và trung hạn. Mặc dù các quỹ này có thể chịu rủi ro tín dụng, nhưng việc tìm kiếm một quỹ thuần túy theo phong cách trong các danh mục này dễ dàng hơn bất kỳ nơi nào khác.
   • Các quỹ tương hỗ trong kinh doanh chênh lệch tỷ giá cũng có thể được sử dụng để thay thế cho các quỹ thanh khoản hoặc thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, các quỹ này không được phân loại là quỹ hỗn hợp và có thể nắm giữ tới 35% trái phiếu (thường là) ngắn hạn, và một số có thể mang rủi ro vỡ nợ tín dụng. Hãy xem:Chúng ta có thể sử dụng lợi nhuận miễn thuế từ các tổ chức tín dụng chênh lệch giá cho các nhu cầu ngắn hạn không?
7. Người ta có thể nhìn xa hơn các quỹ thị trường tiền tệ cho các mục tiêu trung hạn, nhưng không gian ở đó rất lộn xộn, khó có thể tìm thấy các quỹ có ít hoặc không có rủi ro tín dụng. Những người có thể chấp nhận một số rủi ro tín dụng có thể xem xét một quỹ siêu ngắn hạn. Ngoài ra, sự đa dạng trong một danh mục là quá nhiều và các nhà đầu tư bán lẻ sẽ tốt hơn nếu không có chúng.
   • Nếu và khi lãi suất tăng, các quỹ thanh khoản và thị trường tiền tệ sẽ được hưởng lợi và là lựa chọn tốt hơn các quỹ có lãi suất thả nổi:Chúng ta có nên đầu tư vào các tổ chức TCVM lãi suất thả nổi để hưởng lợi từ việc tăng lãi suất không?

Bây giờ, quỹ được bạn đọc nhắc đến thì sao? Chúng tôi đã viết về điều này trước đó - Ai nên đầu tư vào Quỹ hỗn hợp bảo thủ Parag Parikh?

Quỹ đã chứng kiến ​​các trường hợp lợi nhuận âm hàng tháng. Vì vậy, nó chắc chắn không “an toàn”, và những người không hiểu ít nhất các sắc thái đã đề cập ở trên của quỹ nợ không nên đầu tư vào điều này.

Quỹ có thời gian đáo hạn trung bình là 6,35 năm tính đến tháng 11 năm 2021. Điều này có nghĩa là quỹ chỉ phù hợp cho các mục tiêu dài hạn. Nó sẽ khá dễ bay hơi nếu được sử dụng trong thời gian ngắn hơn, và do đó, sự không chắc chắn về lợi nhuận sẽ tăng lên.

Tóm lại, việc tìm kiếm sự thay thế tiền gửi cố định trong các quỹ tương hỗ chỉ có thể thực hiện được nếu chúng ta đánh giá cao những rủi ro chính trong quỹ và nếu những rủi ro này hợp lý trong suốt thời gian đầu tư của chúng ta. Xem xét lợi nhuận không phải là cách để mua các quỹ tương hỗ.