Sriram có một câu hỏi khá thú vị:“Thưa ông Pattu, nhờ các bài báo của ông, tôi mới bắt đầu đầu tư vào quỹ tương hỗ cổ phần với mục tiêu 15 năm. Đối với phần thu nhập cố định, tôi muốn sử dụng kết hợp tiền gửi cố định và quỹ tương hỗ mạ vàng ”.

“Phân bổ tài sản của tôi là 50% vốn chủ sở hữu và 50% thu nhập cố định. Là một nhà đầu tư mới, tôi sợ hãi về sự sụp đổ của thị trường. Bạn có thể vui lòng viết một bài về mức độ lỗ mà một nhà đầu tư dài hạn nên mong đợi trong hành trình đầu tư và làm thế nào để chuẩn bị cho điều này? ”

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét dữ liệu trong quá khứ để đánh giá mức lỗ mà chúng ta mong đợi từ các quỹ tương hỗ vốn cổ phần hoặc vốn cổ phần trong danh mục đầu tư. Sau đó, chúng ta sẽ đến phần khó - chuẩn bị cho điều này, trước tiên là thận trọng và sau đó xem xét các khía cạnh tinh thần.

Khi nói đến kỳ vọng hoàn vốn đầu tư, hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ báo về hiệu suất trong tương lai. Tuy nhiên, khi nói đến kỳ vọng rủi ro đầu tư (đối với những người bận tâm), rủi ro trong quá khứ là mức tối thiểu mà chúng ta nên mong đợi trong tương lai.

Vì vậy, trong thời hạn đầu tư 15 năm, mức lỗ tối đa mà danh mục đầu tư 100% vốn chủ sở hữu phải gánh chịu trong quá khứ là 61% (mức lỗ tối đa). Đây là một khía cạnh của rủi ro. Còn lại là thời gian. Thời hạn dài nhất mà danh mục đầu tư ở dưới mức cao nhất mọi thời đại (tối đa dưới nước) là 40 tháng! Đó là ba năm bốn tháng!

---

Vì vậy, đối với danh mục đầu tư 50% vốn chủ sở hữu, 50% thu nhập cố định, mức rút vốn tối đa (MDD) dự kiến ​​là khoảng 31%. Nghĩa là, tại một số thời điểm, toàn bộ danh mục đầu tư bị giảm 31% (không chỉ riêng phần vốn chủ sở hữu!)

Ngược lại với Sensex và chỉ số mạ vàng làm thành phần danh mục đầu tư, MDD cũng là 31%. Khi lớp mạ vàng được thay thế bằng lãi suất không đổi (đại diện cho FD), MDD là khoảng 31%.

Thời gian sống dưới nước tối đa là 22 tháng đối với lợn hậu bị và 27 tháng đối với FD. Đó là, toàn bộ danh mục đầu tư dưới nước trong khoảng hai năm (không chỉ riêng phần vốn chủ sở hữu!)

Lưu ý cách biến động của gà hậu bị giúp giảm rủi ro danh mục đầu tư tốt hơn so với công cụ lãi suất cố định. Đọc thêm:Nếu lợi nhuận MF vốn chủ sở hữu là âm, liệu lợi nhuận MF màu vàng có dương không?

Ma trận rủi ro phân bổ tài sản

Tiếp theo, chúng tôi trình bày ma trận phân bổ tài sản rủi ro. Đây là rủi ro tối thiểu mà nhà đầu tư phải đối mặt về việc mất giá trị hoặc mất thời gian cho các đợt tiếp xúc vốn chủ sở hữu khác nhau.

Xin lưu ý rằng thật là trẻ con khi cho rằng mất mát là một điều hư cấu. Cho đến khi chúng tôi mua lại, cả lỗ và lãi đều là không đáng kể! Cuộc sống thực phức tạp hơn rất nhiều so với những gì mà các quỹ tương hỗ khiến chúng ta tin tưởng.

Tùy thuộc vào chuỗi lợi nhuận được nghiên cứu, khoản lỗ thực tế mà một người phải đối mặt có thể cao hơn hoặc thấp hơn mức này.

Các khoản giải ngân tối đa của toàn bộ danh mục đầu tư để phân bổ vốn chủ sở hữu khác nhau được trình bày dưới đây khi các công cụ lãi suất cố định và hậu bị được sử dụng cho cấu phần nợ. Các con số cho bất kỳ quỹ nợ nào khác có thể được dự kiến ​​một cách hợp lý nằm giữa hai thái cực này.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữuMDD nái hậu bịMDD FD100% 61% 61% 90% 56% 56% 80% 51% 52% 70% 45% 46% 60% 38% 41% 50% 31% 34% 40% 23% 27% 30% 17% 19 % 20% 12% 10% 10% 8% 3% 08% 0%

Các tháng liên tục, toàn bộ danh mục đầu tư chìm trong nước cho các phân bổ vốn chủ sở hữu khác nhau được trình bày dưới đây khi các công cụ lãi suất cố định và hậu bị được sử dụng cho cấu phần nợ.

Vốn chủ sở hữuCUW lợn hậu bịCUW FD100% 40.0040.0090% 39.0039.0080% 38.0039.0070% 32.0038.0060% 26.0032.0050% 22.0027.0040% 20.0023.0030% 16.0019.0020% 16.0016.0010% 10.006.00016.000.00

Làm thế nào để chuẩn bị cho sự mất mát này?

Ở đây cần có một quy trình gồm hai bước:thận trọng và rèn luyện tinh thần.

Sự thận trọng

Các bước sau đây sẽ loại bỏ phần lớn sự không chắc chắn liên quan đến thị trường chứng khoán.

1. Biết chính xác khi nào bạn cần tiền
2. Có một ước tính thực tế về lạm phát
3. Đừng mong đợi quá nhiều lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu hoặc nợ.
4. Đừng quên thuế!
5. Chọn cách phân bổ tài sản có phần thu nhập cố định tốt:40 đến 50%.
6. Đầu tiên, hãy tính toán lợi nhuận kỳ vọng sau thuế của danh mục đầu tư cho việc phân bổ tài sản này. Sau đó, tính toán khoản đầu tư cần thiết. Ví dụ, hãy xem:Xem xét kế hoạch nghỉ hưu:Tôi có đang chuẩn bị nghỉ hưu trước 50 tuổi không?
7. Có kế hoạch giảm thiểu rủi ro danh mục một cách có hệ thống với việc tái cân bằng và thay đổi phân bổ tài sản. Ví dụ, hãy xem:Tôi 30 tuổi và muốn nghỉ hưu trước 50 tuổi; tôi nên lập kế hoạch đầu tư như thế nào?
8. Tìm hiểu cách xem xét danh mục đầu tư của bạn một cách hiệu quả. Ví dụ:xem danh mục đầu tư hưu trí của tôi đã hoạt động như thế nào vào năm 2020:kiểm toán tài chính cá nhân.
9. Đầu tư một cách có hệ thống bất kể điều kiện thị trường như thế nào. Ngoài ra, hãy xem:Myth Busted:Đầu tư trong thời gian thị trường giảm sâu sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn.
10. Đầu tư nhiều nhất có thể, tăng mức đầu tư của bạn lên ít nhất 10% mỗi năm.
11. Bỏ theo dõi tất cả các tin tức tài chính, đặc biệt, freefincal.com và phát triển một sở thích hiệu quả hoặc các nguồn thu nhập thay thế. Đọc thêm:Làm thế nào để kiếm được một vạn thu nhập thụ động mỗi tháng?
12. Tất cả những gì bạn cần là 30 phút mỗi năm để xem xét danh mục đầu tư của mình.

Huấn luyện tinh thần

Làm thế nào để làm quen với thị trường thua lỗ?

Chúng ta là những sinh vật giàu cảm xúc, nhưng chúng ta cần có cảm xúc về những điều đúng đắn. Ví dụ:sau khi tôi bắt đầu đầu tư trong vài năm đầu tiên, lợi tức danh mục đầu tư vốn chủ sở hữu của tôi bằng 0 (tôi không biết lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư vào thời điểm đó).

Lý do duy nhất khiến tôi tiếp tục là vì tôi còn xúc động về tương lai. Tôi đã sẵn sàng đối mặt với mất mát trong ngắn hạn để có cơ hội thay đổi địa điểm xã hội của mình trong dài hạn, và nó đã được đền đáp. Hành trình của tôi:được thúc đẩy bởi nỗi sợ mắc lại những sai lầm tương tự.

Một cách phản trực giác để làm quen với sự mất mát của thị trường là hãy toàn tâm toàn ý nắm lấy nó. Hôm nay bạn đang mất Rs. 100 hoặc Rs. 200 mỗi ngày cho các khoản đầu tư cổ phần của bạn.

Nói với bản thân rằng bạn mong chờ một ngày mà bạn sẽ mất hàng nghìn mỗi ngày, rồi 10 nghìn mỗi ngày, sau đó là nghìn mỗi ngày và sau đó là giảm mỗi ngày. Có nghĩa là bạn cũng có thể đạt được số tiền tương tự.

Làm mọi thứ có thể để quản lý rủi ro một cách thận trọng khi lái xe tự động và chấp nhận tổn thất như một bước cần thiết trên con đường trở thành một người đa gian lận.