Trong 25 năm qua, chỉ số công nghiệp Dow Jones đã quay trở lại trung bình 10,3% mỗi năm, tốt hơn 0,8 điểm phần trăm mỗi năm so với chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor. Đối với khoản đầu tư 10.000 đô la, số tiền đó chênh lệch gần 20.000 đô la. Hiệu suất gần đây đã giúp tăng con số đó. Trong năm qua, trong khi các cổ phiếu giá hời vượt trội so với các tên tuổi phát triển nhanh hơn, thì chỉ số Dow theo định hướng giá trị và chất lượng đã quay trở lại 20,2%, so với 17,4% đối với cách tiếp cận tổng hợp hơn của S&P 500.
Và bởi vì chỉ số Dow tập trung vào những người khổng lồ trong ngành giàu tiền mặt, Alex Bryan, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu các chiến lược thụ động tại Morningstar cho biết, nó có thể giữ vững tốt hơn trong thời gian thị trường đi xuống. Ví dụ, từ tháng 10 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009, chỉ số Dow đã mất 51,8% tích lũy, so với mức trượt 55,3% của S&P. Các công ty có lợi nhuận cao trong danh sách của Dow cũng tự hào có tỷ suất cổ tức cao hơn so với các công ty trong S&P:trung bình 2,4% so với 2,0%.
Hãy xem bốn ETF tốt, chi phí thấp này để đầu tư vào chỉ số Dow.
Dữ liệu tính đến ngày 29 tháng 3 năm 2017. Lợi nhuận ba và năm năm được tính hàng năm. Nhấp vào các liên kết biểu tượng trong mỗi trang trình bày để biết giá cổ phiếu hiện tại và hơn thế nữa.
Cách đơn giản nhất để đầu tư vào Dow là đầu tư vào Dow. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF nắm giữ tất cả 30 cổ phiếu ở mức trung bình và đã theo dõi chính xác hoạt động của nó kể từ khi quỹ bắt đầu hoạt động vào năm 1998. Giống như chỉ số mà nó theo dõi, quỹ giao dịch trao đổi dành 88% tài sản cho các công ty quy mô khổng lồ (những công ty có hơn 89 tỷ đô la tài sản), so với 40% của quỹ cổ phiếu công ty lớn trung bình. Các công ty có giá cổ phiếu cao nhất chiếm vị trí hàng đầu trong danh mục đầu tư, với Goldman Sachs (GS), 3M (MMM) và Boeing (BA) gần đây đang dẫn đầu.
Quỹ tìm cách theo dõi hoạt động của chỉ số Dow, chứ không phải đánh bại nó, nhưng gần đây, điều đó đã đủ tốt để đánh bại các phong vũ biểu thị trường rộng lớn hơn, đa dạng hơn. Ngoài việc đánh bại S&P 500, lợi tức 20,0% trong một năm của quỹ đã cản trở hoạt động của chỉ số Thị trường tổng cộng Wilshire 5000 (18,5%) và chỉ số chứng khoán Russell 1000 (17,6%).
ETF này theo dõi chỉ số Trọng số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, bao gồm các cổ phiếu Dow đã trả cổ tức trong bốn quý qua. Hiện tại, đó là tất cả 30 người trong số họ. Nhưng ngay cả khi trộn các thành phần giống nhau, quỹ ETF Cổ tức Trung bình Công nghiệp Guggenheim Dow Jones có hương vị hơi khác so với một quỹ chỉ số Dow đơn giản.
Đó là bởi vì thay vì tính tỷ trọng nắm giữ theo giá, chỉ số cơ bản xếp hạng chúng theo tỷ suất cổ tức. Danh mục đầu tư được cải tổ lại mang lại 2,6%, so với 2,2% của SPDR Dow Jones Industrial Average ETF và có cổ phần lớn hơn trong lĩnh vực công nghệ và tiêu dùng chủ lực, với một phần nhỏ hơn dành riêng cho các công ty dịch vụ tài chính. Verizon Communications (VZ), Pfizer (PFE) và Chevron (CVX) đứng đầu quỹ, ra mắt vào cuối năm 2015. Kể từ khi ra mắt, ETF đã theo dõi quỹ SPDR trung bình ít hơn một điểm phần trăm mỗi năm. Nó tính chi phí bằng 0,30% tài sản.
Ghi chú giao dịch trao đổi (ETN) này tìm cách tái tạo chiến lược “Những con chó của Dow” được vinh danh trong thời gian qua. Mỗi năm, quỹ đầu tư đều vào 10 cổ phiếu Dow có tỷ suất cổ tức cao nhất. Những người có năng suất cao nhất, theo suy nghĩ, vẫn là những công ty xuất sắc đã tạm thời không được ưa chuộng. Mục tiêu là đạt được lợi nhuận đáng giá trong một năm khi cổ phiếu trở lại hình thức. Sau đó cân bằng lại, rửa sạch, lặp lại.
Elements ETN tìm cách làm cho chiến lược đơn giản này trở nên đơn giản hơn bằng cách thực hiện tái cân bằng cho bạn và tái đầu tư cổ tức. Nhưng có một vài yếu tố phức tạp để các nhà đầu tư xem xét. Đối với một điều, trong khi các ETN bắt chước các chỉ số như ETF, chúng làm như vậy mà không thực sự sở hữu các cổ phiếu cơ bản. Đúng hơn, ETN là một khoản nợ không có bảo đảm - một lời hứa sẽ trả cho nhà đầu tư lợi tức của chỉ số, trừ đi phí. Điều này có nghĩa là một nhà đầu tư về mặt lý thuyết có thể mất tiền nếu công ty phát hành (trong trường hợp này là Deutsche Bank) vỡ nợ. Hơn nữa, Deutsche Bank đã đình chỉ các đợt phát hành ghi chú vào đầu năm 2016. Do đó, ETN giống như một quỹ đóng, với số lượng cổ phiếu cố định có xu hướng giao dịch cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực của các cổ phiếu cơ bản trong chỉ số. . Cổ phiếu hiện giao dịch cao hơn 2,4% so với giá trị của cổ phiếu cơ sở. Cộng thêm tỷ lệ chi phí 0,75% và khoản đầu tư này có vẻ đắt đỏ.
Nhưng các nhà đầu tư đã sở hữu ETN trong 5 năm qua không phàn nàn. Trong thời gian đó, họ đã được hưởng lợi tức hàng năm 14,8%, cao hơn 2,5 điểm phần trăm một năm so với chỉ số Dow.
Nếu bạn thích Dow vì khả năng trả cổ tức của nó, hãy xem xét Cổ tức Cổ tức của Schwab Hoa Kỳ. Là thành viên của Kiplinger ETF 20, quỹ nắm giữ 100 cổ phiếu lớn, chất lượng cao đã trả cổ tức trong ít nhất 10 năm qua. ETF theo dõi Chỉ số cổ tức 100 của Dow Jones Hoa Kỳ, chỉ số này cũng sàng lọc các cổ phiếu để tìm các yếu tố chất lượng, chẳng hạn như tỷ suất cổ tức, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức và lợi tức trên vốn chủ sở hữu (thước đo khả năng sinh lời). Với xu hướng của quỹ đối với các nhà đầu tư chi tiêu xanh, các nhà đầu tư của Dow không nên ngạc nhiên khi tìm thấy một số gương mặt quen thuộc trong số những cổ phiếu nắm giữ hàng đầu. Trên thực tế, đi xuống danh sách, phải đến cổ phiếu lớn thứ tám mới tìm được cổ phiếu không phải của DJIA. Tất cả đã nói, cổ phiếu trong chỉ số Dow chiếm 56% danh mục của Cổ tức Cổ tức.
Gần đây, quỹ này đã tụt hậu, quay trở lại 14,6% trong năm qua, so với 20,2% của chỉ số Dow. Nhưng ở mức 3,0%, lợi tức của quỹ vượt qua 2,4% của Dow. Và cái giá bạn phải trả cho cái mà Morningstar gọi là một trong những ETF trả cổ tức chất lượng cao nhất trên thị trường là 0,07% tài sản rẻ như bèo.