Tất cả chúng ta đều nghe nói rằng đa dạng hóa là tốt cho một danh mục đầu tư. Xem xét rằng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang ở mức cao kỷ lục và cổ phiếu đang đắt ngang với giá của chúng, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét việc phân bổ xung quanh một số rủi ro của họ.
Và chứng khoán châu Á có thể là nơi tốt nhất trên thế giới cho điều đó ngay bây giờ.
Nếu bạn muốn đa dạng hóa bên ngoài thị trường Hoa Kỳ, có một vấn đề:Hầu hết các thị trường lớn trông không an toàn hơn Hoa Kỳ. Châu Âu đã hoạt động kém hiệu quả trong nhiều năm mà không có dấu hiệu thực sự đảo ngược xu hướng đó. Châu Mỹ Latinh có rất nhiều vấn đề, trong đó nổi bật là sự sụp đổ của nền kinh tế Argentina. Châu Phi là một điểm nóng của thị trường chứng khoán không ổn định và bất ổn địa chính trị.
May mắn thay, có một số cơ hội ở châu Á - thông qua các quỹ giao dịch trao đổi trong nước (ETF) - nơi thị trường địa phương đang giữ vững hoặc chuyển hướng thành thị trường tăng giá.
Dưới đây là bốn quỹ nên mua để tiếp xúc với chứng khoán châu Á và giảm bớt rủi ro của bạn một chút.
Thị trường Nhật Bản đạt đỉnh vào tháng Giêng cùng với Hoa Kỳ, nhưng nó không phục hồi theo cách tương tự. Sau khi sụt giảm mạnh từ tháng 1 đến tháng 2, nó đã ổn định trong vài tháng. Tuy nhiên, trong khi Hoa Kỳ bứt phá lên vào tháng 6 và tháng 7, thì Nhật Bản lại một lần nữa sụp đổ.
Tổng mức giảm từ tháng 1 đạt 12%, tính bằng số tròn, mà nhiều người gọi là “lãnh thổ điều chỉnh”.
Tuy nhiên, thị trường dường như đã tìm được mức sàn và các chỉ báo kỹ thuật đã quay đầu tăng nhẹ. Và một cuộc thăm dò của Reuters vào tháng 8 cho thấy niềm tin kinh doanh giữa các nhà sản xuất Nhật Bản ở mức cao nhất trong bảy tháng.
Với mức lương thực tế tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn 21 năm, tin tức này khá tích cực. Con bài hoang dã mang lại cho Nhật Bản một sự thúc đẩy bổ sung sẽ là hòa bình trên bán đảo Triều Tiên.
Cách phổ biến nhất để chơi điều này là iShares MSCI Japan ETF (EWJ, 58,12 USD), nắm giữ hơn 300 cổ phiếu lớn nhất của Nhật Bản, bao gồm một số công ty quốc tế nổi tiếng như nhà sản xuất ô tô Toyota (TM), công ty mẹ Softbank (SFTBF) và gã khổng lồ công nghệ Sony (SNE).
Bất chấp các cuộc đàm phán hòa bình đang diễn ra trở lại giữa Triều Tiên và Hoa Kỳ, thị trường chứng khoán Hàn Quốc dường như miễn nhiễm. Tháng 11 năm ngoái, khi Triều Tiên bắn một tên lửa đạn đạo trong vùng biển Nhật Bản - một tên lửa được cho là có đủ tầm bắn tới lãnh thổ Hoa Kỳ - chỉ số Kospi của Hàn Quốc hầu như không nao núng. Và thật bất ngờ, ngay sau hội nghị thượng đỉnh lịch sử Mỹ-Triều ở Singapore, khi Triều Tiên đồng ý giải trừ kho vũ khí hạt nhân, thị trường Hàn Quốc đã thực sự sa sút mạnh mẽ.
Do đó, chúng ta phải xem xét các yếu tố kinh tế một mình - và về mặt đó, Hàn Quốc có vẻ như đang ở trong tình trạng tốt. Fitch Ratings gần đây đã xác nhận xếp hạng nợ chính phủ của Hàn Quốc là AA- với triển vọng ổn định, thúc đẩy trường hợp tăng giá. Hơn nữa, thị trường đang bị chi phối bởi cổ phiếu công nghệ và nhờ sự sụt giảm giá của năm nay, định giá của nó hấp dẫn hơn nhiều so với cổ phiếu công nghệ ở quê nhà.
iShares MSCI Hàn Quốc ETF (EWY, 66,62 USD) phản ánh bản chất công nghệ nặng nề này, với gần 22% danh mục đầu tư của họ được đầu tư vào tập đoàn điện tử Samsung, với hai cổ phiếu hàng đầu khác - SK Hynix và Naver - đến từ lĩnh vực công nghệ.
Thị trường Việt Nam là một trong những thị trường hoạt động tốt nhất trong năm 2017 và đánh bại chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor. Nhưng sau khi đạt đỉnh vào tháng 4 vừa qua, nó đã trả lại khoảng 2/3 mức tăng của thị trường tăng chỉ trong thời gian ba tháng.
Tuy nhiên, quốc gia này vẫn là một trong những nền kinh tế phát triển nhanh nhất châu Á với dân số trung bình trẻ hơn hầu hết các nước láng giềng.
Trong khi lo ngại chiến tranh thương mại giữ cho sự lạc quan, Mark Mobius, Giám đốc Mobius Capital Partners và các thị trường mới nổi, cho rằng Việt Nam sẽ trở thành một trong những người chiến thắng khi các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc kết thúc.
VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM, $ 16,63) hiện đã tăng khoảng 11% so với mức thấp nhất trong tháng 7 nhưng vẫn còn một chặng đường dài phía trước để đạt được mức cao nhất năm 2018. Đây là một quỹ ETF mỏng với chỉ 27 cổ phiếu hiện tại, đầu tư nhiều nhất vào bất động sản (22%) - bao gồm cả cổ phiếu hàng đầu No Va Land Investment Group và Vingroup - các mặt hàng chủ lực tiêu dùng (18%) và tài chính (17%).
iShares MSCI ETF của các thị trường mới nổi (EEM, $ 41,96) cung cấp khả năng tiếp xúc với một số thị trường, giúp bảo vệ danh mục đầu tư trong nước bằng một khoản đầu tư dễ dàng hơn và an toàn hơn. Đây không phải là một vở kịch thuần túy ở châu Á - nó có sự tiếp xúc với các châu lục khác thông qua các quốc gia như Nam Phi và Brazil. Tuy nhiên, châu Á được đại diện rất lớn, bao gồm Trung Quốc (30%), Hàn Quốc (15%), Đài Loan (12%) và Ấn Độ (9%).
Mặc dù thị trường của Trung Quốc không ở trong tình trạng tuyệt vời, nhưng một số cổ phiếu hàng đầu của Trung Quốc tại các thị trường mới nổi ETF là tương đương với cổ phiếu FANG của Mỹ - các công ty như Tencent (TCEHY), Alibaba (BABA) và Baidu (BIDU).
Trong khi ETF vẫn giảm kể từ tháng 1, có những dấu hiệu cho thấy nhu cầu mua đang gia tăng. Biểu đồ chứng khoán cũng cho thấy rằng áp lực bán đã tiêu tan, vì vậy bất kỳ cuộc phục hồi nào từ mức hiện tại sẽ tạo ra một điều kiện bứt phá tăng giá.