Các quỹ chỉ số Vanguard là một trong những nhà vô địch lớn nhất của thị trường về đầu tư chi phí thấp.
Công ty là công ty tiên phong, ra mắt quỹ chỉ số đầu tiên - Quỹ chỉ số Vanguard 500 (VFIAX), cung cấp quyền truy cập không tốn kém vào chỉ số chứng khoán Standard &Poor’s 500 - hơn bốn thập kỷ trước.
Kể từ đó, Vanguard đã giới thiệu một loạt quỹ tương hỗ chỉ số chi phí thấp và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã tiết kiệm cho các nhà đầu tư hàng trăm tỷ đô la phí trong suốt nhiều năm. Tuy nhiên, các quỹ chỉ số Vanguard tốt nhất không chỉ giúp bạn tiết kiệm chi phí. Họ cũng sẽ cung cấp khả năng tiếp xúc trung thực với các loại tài sản và chiến lược đầu tư để thu lợi nhuận trong nhiều năm tới. Hãy xem.
ETF đánh giá cao cổ tức của Vanguard (VIG, $ 100,68) là một quỹ ETF hướng đến tăng trưởng cổ tức. Quỹ theo dõi Chỉ số lựa chọn người đạt được cổ tức Hoa Kỳ NASDAQ, là tập hợp của khoảng 180 cổ phiếu chia cổ tức đã cải thiện các khoản thanh toán hàng năm của họ trong ít nhất 10 năm.
Không có gì ngạc nhiên khi danh mục đầu tư đó chứa đầy những blue-chip từ lâu đã giữ các vị trí hàng đầu trong các ngành tương ứng của họ, bao gồm Walmart (WMT), Johnson &Johnson (JNJ) và Microsoft (MSFT).
Tuy nhiên, một chút ngạc nhiên hơn đối với một số nhà đầu tư là lợi suất. Mặc dù được gọi là “cổ tức”, VIG vẫn đưa ra mức lợi suất dưới 2% vào thời điểm hiện tại.
Trên thực tế, nhiều người trồng cổ tức không có năng suất cao - và điều đó không sao cả. Các nhà đầu tư nên nghĩ về tăng trưởng cổ tức gần giống như một màn hình cho chất lượng. Khả năng tăng cổ tức mà không bị gián đoạn trong ít nhất một thập kỷ chứng tỏ sự ổn định tài chính và tạo ra tiền mặt. Thêm vào đó, tăng trưởng cổ tức thường đi kèm với giá cổ phiếu tăng, điều này đương nhiên dẫn đến lợi suất thấp hơn. Cũng nên nhớ rằng khi các khoản nắm giữ của quỹ mở rộng các khoản thanh toán của họ theo thời gian, lợi tức trên chi phí của bạn - lợi tức bạn nhận được dựa trên giá bạn đã mua ETF - cũng sẽ tăng lên.
Lưu ý:Đánh giá cổ tức Vanguard cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Đô đốc Cổ phần (VDADX) và Cổ phần Nhà đầu tư (VDAIX).
Hoa Kỳ có một số trái phiếu "an toàn nhất" trên hành tinh và các nhà đầu tư thường sẵn sàng giải quyết để có lợi suất thấp hơn đối với khoản nợ của Hoa Kỳ vì sự an toàn tương đối đó. Tuy nhiên, những nền kinh tế mới nổi như Mexico, Nga và Ấn Độ có xu hướng nợ rủi ro cao hơn nhiều nhờ các yếu tố như lo ngại địa chính trị, nguy cơ tham nhũng cao hơn và thị trường ít thành lập hơn. Mặt trái? Trái phiếu của họ thường phải mang lại lợi suất cao hơn để thu hút các nhà đầu tư.
Nhưng có nhiều cách để giảm thiểu rủi ro này, bao gồm việc mua các quỹ chỉ số có nhiều vấn đề nợ từ một số quốc gia. Bằng cách đó, ngay cả khi bể trái phiếu của một quốc gia, nó sẽ không làm tê liệt khoản đầu tư theo cách mà nhà đầu tư đã đầu tư vào quốc gia đó.
Trái phiếu chính phủ của các thị trường mới nổi tiên phong (VWOB, 75,40 đô la) cung cấp chính xác loại tiếp xúc này, cung cấp quyền truy cập vào một rổ hơn một nghìn trái phiếu có chủ quyền trên hàng chục quốc gia. Các thị trường mới nổi lớn hơn như Trung Quốc (16,7%), Mexico (7,8%) và Brazil (6,7%) có sự hiện diện nhiều hơn trong VWOB, nhưng tỷ lệ nắm giữ rộng rãi của nó thậm chí còn chạm tới các nước như Mông Cổ, Jamaica và Armenia.
Mặc dù rủi ro tương đối cao, phần lớn cổ phần của VWOB (63%) có xếp hạng tín dụng cấp đầu tư - chỉ thấp hơn đáng kể so với xếp hạng của Mỹ. Điều đó lại giúp nâng cao lợi suất của quỹ, ở mức hơn 4%, tốt hơn so với những gì được cung cấp từ hầu hết các quỹ trái phiếu của Mỹ.
Lưu ý:Trái phiếu Chính phủ Vanguard Emerging Markets cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VGAVX) và Investor Shares (VGOVX).
Lợi tức * SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất. Lợi tức của SEC là một thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu.
Vanguard FTSE All-World ETF vốn hóa nhỏ ngoài Hoa Kỳ (VSS, $ 120,22) là một trong số các quỹ chỉ số Vanguard đã giành được vị trí trong số Kiplinger ETF 20 - một nhóm gồm 20 quỹ ETF tốt nhất của thị trường.
ETF chỉ số Vanguard này, như tên gọi của nó, đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trên khắp hành tinh, nhưng loại trừ các công ty Mỹ để cung cấp cho các nhà đầu tư quốc tế hoàn toàn.
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đương nhiên có rủi ro cao hơn do chúng thường có dòng sản phẩm hẹp hơn và khả năng tiếp cận vốn ít hơn so với những người anh em vốn hóa lớn. Nhưng VSS giúp giảm thiểu rủi ro này bằng cách đầu tư vào hơn 3.600 cổ phiếu tại hàng chục quốc gia, với công ty nắm giữ hàng đầu - công ty khai thác First Quantum Minerals của Canada - chỉ chiếm 0,4% danh mục đầu tư.
Từ góc độ quốc gia, VSS có tỷ trọng lớn nhất đối với cổ phiếu Nhật Bản (15,9% danh mục đầu tư), với tỷ lệ nắm giữ hai con số ở Canada và Vương quốc Anh (11,9% mỗi cổ phiếu). Nói rộng hơn, 37% quỹ được đầu tư vào châu Âu phát triển, 29% vào các nước phát triển ở Thái Bình Dương, 12% ở Bắc Mỹ và khoảng 21% vào các thị trường mới nổi, với phần còn lại ở Trung Đông hoặc “Khác”.
Lưu ý:Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Cổ phần Nhà đầu tư (VSFVX).
Trong khi ETF đánh giá cao cổ tức Vanguard tập trung vào các công ty tăng trưởng cổ tức, thì Vanguard High Cổ tức ETF (VYM, $ 83,28) nhấn mạnh vào lợi suất hiện tại cao.
Nói một cách tương đối, đó là.
VYM mang lại lợi suất hiện tại khoảng 3%, chắc chắn cao hơn mức 1,9% trên các quỹ theo dõi S&P 500 như Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Đồng thời, nó khó có lợi suất cao so với các tài sản có lợi suất cao khác như ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), quan hệ đối tác có hạn (MLP) và các công ty phát triển kinh doanh (BDC), thường mang lại lợi nhuận từ 5% đến 9%.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang tìm kiếm danh mục đầu tư có rủi ro thấp hơn, chủ yếu là các cổ phiếu blue-chip có lợi suất tương đối cao hơn sẽ tìm thấy nó trong VYM. Danh mục đầu tư có khoảng 380 cổ phiếu mạnh, bao gồm các tên tuổi vốn hóa cổ tức lớn như AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) và Intel (INTC).
Lưu ý:Lợi tức cổ tức cao của Vanguard cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Cổ phiếu Nhà đầu tư (VHDYX).
Công nghệ đang ngày càng định hình cuộc sống của mọi người đàn ông, phụ nữ và trẻ em ở Hoa Kỳ và nước ngoài - công nghệ đám mây, rô bốt và thực tế tăng cường chỉ là một số trong số nhiều xu hướng công nghệ đang đi vào cuộc sống hàng ngày. Hơn nữa, thế giới ngày càng trở nên đan xen. Quên máy tính hoặc thậm chí cả điện thoại thông minh và máy tính bảng - TV, tủ lạnh và thậm chí cả máy nướng bánh mì đang trở nên bó buộc khi chúng ta kết nối mọi thứ với internet.
Lĩnh vực công nghệ là nơi mà hầu hết những tiến bộ này đang được thực hiện, có nghĩa là có rất nhiều tiềm năng để tiếp tục tăng trưởng trong những năm tới đối với các quỹ ETF tập trung vào công nghệ. Tham gia Vanguard Information Technology ETF (VGT, $ 181,44), đầu tư vào khoảng 358 công ty được phân loại là công ty “công nghệ thông tin”.
Điều đó bao gồm một khu vực rộng lớn - mọi thứ từ phần mềm hệ thống đến chất bán dẫn đến các dịch vụ internet và xử lý dữ liệu. Và những người nắm giữ hàng đầu tại thời điểm này là những người thuộc các công ty nổi tiếng và có ảnh hưởng nhất của Mỹ - nhà sản xuất iPhone Apple (AAPL); Microsoft cung cấp Windows và Word (MSFT); Alphabet (GOOGL), cha đẻ của vua tìm kiếm Google; và Facebook (FB), mạng xã hội lớn nhất thế giới.
Nhưng các nhà đầu tư nên biết rằng quỹ này và một số quỹ lĩnh vực khác trên thị trường sẽ sớm thay đổi. Các chỉ số chuẩn cho VGT và các quỹ ETF khác sẽ thay đổi vào cuối năm nay do sự thay đổi của Tiêu chuẩn phân loại ngành toàn cầu (GICS), về cơ bản xác định công ty nào hoạt động trong lĩnh vực và ngành nào. Ví dụ, Facebook và Alphabet sẽ được chuyển sang lĩnh vực viễn thông, và do đó cuối cùng sẽ do Vanguard Communications Services ETF (VOX) nắm giữ thay vì VGT.
Lưu ý:Công nghệ thông tin Vanguard cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VITAX).
Quỹ ETF lợi nhuận cao quốc tế Vanguard (VYMI, 66,63 đô la) về cơ bản là quỹ chị em đi du lịch tốt hơn của Vanguard High Cổ tức ETF. Giống như VYM, VYMI đầu tư vào các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức trên mức trung bình - nó chỉ hoạt động như vậy ở nhiều quốc gia không phải là Hợp chủng quốc Hoa Kỳ.
Giống như nhiều quỹ quốc tế blue-chip khác, VYMI được đầu tư mạnh vào cái gọi là thị trường phát triển - những quốc gia có nền kinh tế trưởng thành hơn và thị trường ổn định, chẳng hạn như Nhật Bản, Úc và phần lớn Tây Âu. Trên thực tế, hơn một nửa trong số tài sản 960 triệu đô la của quỹ được gắn liền với các cổ phiếu ở Châu Âu phát triển, với 19% khác là ở các công ty phát triển ở Thái Bình Dương. Chỉ khoảng 20% quỹ được đầu tư vào các nước thị trường mới nổi như Trung Quốc.
Trong khi có nhiều lĩnh vực được đại diện, cổ phiếu hàng tiêu dùng và dược phẩm được thể hiện tốt trong số các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của VYMI. Gã khổng lồ thực phẩm Thụy Sĩ Nestle (NSRGY), gã khổng lồ hàng tiêu dùng Anh-Hà Lan Unilever (LHQ), hãng dược phẩm đa quốc gia Thụy Sĩ Novartis (NVS) và British American Tobacco (BTI) chỉ huy một số trọng số cao nhất của quỹ.
Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng các blue-chip quốc tế đôi khi có thể hào phóng hơn các đối tác Mỹ của họ, thể hiện qua lợi suất 3,3% của YVMI, cao hơn VYM một chút.
Lưu ý:Vanguard International High Yield cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VIHAX) và Investor Shares (VIHIX).
Ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) đại diện cho một loại cấu trúc doanh nghiệp đặc biệt cho phép các công ty sở hữu và vận hành bất động sản được hưởng một số khoản giảm thuế liên bang miễn là họ trả lại ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho cổ đông dưới hình thức cổ tức. .
Do đó, REIT được cộng đồng săn thu nhập yêu thích nhờ vào lợi suất thường lớn hơn mức trung bình của chúng.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 77,94 USD) là một tập hợp rộng rãi bao gồm khoảng 180 cổ phiếu trong số này, bao gồm hầu hết mọi ngóc ngách của thế giới bất động sản. VNQ tự hào có tỷ trọng hai con số trong REITs chuyên dụng (23%), bán lẻ (17%), dân cư (16%), văn phòng (12%) và chăm sóc sức khỏe (10%), cũng như các công trình khách sạn và khu nghỉ dưỡng nhà khai thác, người chơi bất động sản công nghiệp và các loại hình khác.
Bạn có thể thấy sự đa dạng đó trong các công ty nắm giữ hàng đầu của VNQ, bao gồm nhà điều hành trung tâm thương mại Simon Property Group (SPG), REIT Prologis (PLD), chủ sở hữu trung tâm dữ liệu Equinix (EQIX) và vua lưu trữ tự động Public Storage (PSA).
Lưu ý:Vanguard Real Estate cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VGSLX) và Investor Shares (VGSIX).
Khi Tổng thống Donald Trump ký ban hành luật cắt giảm thuế doanh nghiệp lớn vào cuối năm 2017, ông đã mang lại cho hầu hết các doanh nghiệp Mỹ một sự ưu ái lớn - nhưng các công ty vốn hóa nhỏ (thường là những công ty có giá trị thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ đô la) mới thực sự thành lập. để tận hưởng lợi nhuận từ luật thân thiện với doanh nghiệp này.
Các công ty vốn hóa lớn của Mỹ thường có hoạt động ở các quốc gia khác, và do đó, thuế suất hiệu dụng của họ thấp hơn mức vốn hóa doanh nghiệp trước đây là 35%. Tuy nhiên, hầu hết các công ty có vốn hóa nhỏ thu được rất ít hoặc không có doanh thu ở nước ngoài, và do đó thường trả toàn bộ 35% hoặc khá gần bằng. Kết quả là, khi tỷ lệ doanh nghiệp giảm xuống còn 21%, các công ty đa quốc gia lớn được hưởng lợi - nhưng các công ty có quy mô khiêm tốn hơn tính trung bình thậm chí còn được cắt giảm sâu hơn.
Hơn nữa, việc phụ thuộc vào chi tiêu trong nước của giới hạn nhỏ có nghĩa là họ có vị thế tốt hơn để tận hưởng thành quả của tăng trưởng kinh tế liên tục khi sự phục hồi của Mỹ tiếp tục.
Nhập ETF giá trị vốn hóa nhỏ của Vanguard (VBR, 133,22 đô la), đầu tư vào khoảng 880 công ty nhỏ thể hiện các đặc điểm giá trị khác nhau, chẳng hạn như tỷ lệ giá trên thu nhập thấp. Quỹ này đầu tư nhiều vào cổ phiếu tài chính, chiếm gần một phần ba tài sản của VBR đang được quản lý. Công nghiệp (20%) và dịch vụ tiêu dùng (11%) là những trọng số hai con số duy nhất. Holdings bao gồm các công ty như Idex (IEX), công ty sản xuất máy bơm, đồng hồ đo lưu lượng và các sản phẩm chất lỏng khác, cũng như nhà sản xuất thép Steel Dynamics (STLD).
Lưu ý:Vanguard Small-Cap Value cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VSIAX) và Investor Shares (VISVX).
Có nhiều trường hợp trong đó quản lý tích cực có ý nghĩa hơn việc lập chỉ mục. Ví dụ, các nhà quản lý quỹ nhanh nhẹn thường có thể làm tốt trong các lĩnh vực như quỹ trái phiếu dài hạn, nơi họ có thể thực hiện các giao dịch mua có tính toán để dự đoán biến động lợi suất trong tương lai. Các nhà quản lý tích cực cũng có thể điều hướng tốt hơn thị trường trái phiếu đô thị bị phân mảnh và tránh rủi ro tín dụng tốt hơn.
Tuy nhiên, một số chiến lược đơn giản hoàn toàn phù hợp với các quỹ chỉ số. Ví dụ, cần có chút sắc thái để đầu tư vào một rổ Kho bạc ngắn hạn, nơi trái phiếu ít nhạy cảm hơn với những thay đổi về lãi suất.
Quỹ ETF kho bạc ngắn hạn Vanguard (VGSH, 59,75 đô la) cung cấp chính xác loại tiếp xúc này, đầu tư vào khoảng 90 trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có kỳ hạn từ một đến ba năm. Mỹ tự hào có một trong những xếp hạng tín dụng tốt nhất trên hành tinh, có nghĩa là có rất ít rủi ro vỡ nợ - và rủi ro thậm chí còn ít hơn do tất cả trái phiếu của VGSH sẽ đáo hạn trong vòng không quá ba năm.
Các chiến lược ngắn hạn như thế này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư tìm cách “ẩn náu” trong thời điểm thị trường chứng khoán có nhiều biến động. Thay vì sử dụng tiền mặt, thay vào đó, các nhà đầu tư có thể gửi tiền của họ vào các quỹ như VGSH và thường kỳ vọng ít biến động đồng thời thu về một khoản thu nhập khiêm tốn.
Lưu ý:Kho bạc ngắn hạn Vanguard cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Đô đốc Cổ phần (VSBSX).
Nếu bạn muốn đa dạng hóa quốc tế trong danh mục chứng khoán của mình, thật khó để tìm ra giải pháp toàn diện hơn nhiều so với thành viên Kip ETF 20 Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, $ 56,94).
VXUS là đại lý của một quỹ, nắm giữ khoảng 6.350 cổ phiếu quốc tế trên hàng chục quốc gia. Phần lớn danh mục đầu tư có bản chất là các quốc gia phát triển, với 42% ở châu Âu và 30% khác ở các quốc gia trưởng thành ở Thái Bình Dương. Nhưng hiện tại, phân bổ 21% cho các thị trường mới nổi, điều này sẽ giúp cung cấp thêm một chút “sức mạnh” trên mặt trận tăng trưởng.
Quỹ này có sự chênh lệch về mức độ tiếp cận với quốc gia của mình, với 17,6% tài sản dành cho cổ phiếu Nhật Bản và 12% khác dành cho các công ty Anh. Nhưng các cổ phiếu hàng đầu của nó thể hiện sự đa dạng hơn một chút, bao gồm tập đoàn internet Trung Quốc Tencent (TCEHY), gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc Samsung (SSNLF) và nhà sản xuất ô tô Nhật Bản Toyota (TM).
Trong khi quỹ chỉ số Vanguard này bao gồm các cổ phiếu thuộc mọi quy mô, vốn hóa thị trường trung bình vẫn nằm trong phạm vi vốn hóa lớn. Hơn nữa, đội ngũ người trả cổ tức dày đặc giúp hỗ trợ mức lợi tức 2,7%, tốt hơn so với hầu hết các quỹ rộng lớn của Hoa Kỳ.
Lưu ý:Vanguard Total International Stock cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VTIAX) và Investor Shares (VGTSX).
Không có sự tinh tế nào trong cái này. Về cơ bản, nếu bạn đang tìm kiếm một quỹ duy nhất có thể cung cấp cho bạn quyền truy cập vào mọi thứ mà Hoa Kỳ cung cấp - từ giá trị vốn hóa lớn đến tăng trưởng vốn hóa nhỏ - VTI cung cấp điều đó. Và nó làm như vậy đối với một bài hát tương đối, có giá chỉ 4 điểm cơ bản; nói cách khác, một nhà đầu tư sẽ chỉ trả 4 đô la hàng năm cho mỗi 10.000 đô la đầu tư.
Các nhà đầu tư nên hiểu rằng chỉ vì VTI đầu tư vào mọi thứ, điều đó không có nghĩa là VTI nhất thiết phải cân bằng. ETF này được tính theo vốn hóa thị trường, có nghĩa là các cổ phiếu lớn nhất chiếm tỷ lệ phần trăm lớn nhất của quỹ. Vì vậy, VTI vẫn nghiêng nhiều về phía vốn hóa lớn, dẫn đầu là các cổ đông hàng đầu Apple, Microsoft và Alphabet mẹ của Google.
Lưu ý:Vanguard Total International Stock cũng có sẵn dưới dạng quỹ tương hỗ chỉ số Admiral Shares (VTSAX) và Investor Shares (VTSMX).