Giống như tất cả các chiến lược đầu tư, ETF có lợi suất cao là một hành động cân bằng một chút.
Mặt khác, những cổ phiếu mang lại lợi suất khủng có thể hấp dẫn vì ngày trả lương "được đảm bảo" gấp hai, ba lần hoặc thậm chí năm lần so với cổ phiếu có cổ tức điển hình trong S&P 500.
Nhưng sự thật là không có gì đảm bảo ở Phố Wall. Các công ty rất hào phóng trong quý trước đôi khi lại cắt giảm cổ tức trong quý này hoặc chứng kiến cổ phiếu của họ sụt giảm do kết quả hoạt động kém.
ETFs lợi nhuận cao giúp bạn giải quyết phần nào rủi ro đó bằng cách đầu tư vào hàng chục, nếu không phải hàng trăm vấn đề riêng lẻ. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải "mở mui" và xem những khoản tiền này phù hợp như thế nào với danh mục đầu tư tổng thể và khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn.
Danh sách các ETF năng suất cao sau đây sẽ cung cấp cho bạn một vài ví dụ về các lựa chọn thay thế hiện có và cách mỗi chiến lược cân bằng rủi ro với phần thưởng tiềm năng. Với lợi suất trung bình của chỉ số Standard &Poor's 500 hiện tại chỉ dưới 1,6%, mỗi quỹ này đều dẫn đầu cuộc chơi, với lợi suất ít nhất là 3,0% (nhưng nhiều khoản còn cao hơn nhiều).
Đối với nhiều nhà đầu tư theo định hướng thu nhập, mong muốn về lợi suất cũng đi kèm với mong muốn được tiếp tục tiếp xúc với thị trường chứng khoán. Những ai muốn bắt nguồn từ chứng khoán nhưng tạo ra thu nhập cao hơn một chút so với mức bạn nhận được từ các cổ phiếu điển hình ở Phố Wall nên xem xét SPDR Portfolio S&P 500 High Cổ tức ETF (SPYD, $ 37,57).
SPYD cũng đơn giản như các ETF năng suất cao. Như tên của nó, quỹ này được đánh giá theo chỉ số S&P 500 của các tập đoàn lớn nhất Hoa Kỳ, sau đó lọc ra những cổ phiếu không mang lại cổ tức lớn. Điều đó có nghĩa là danh mục đầu tư hiện tại chỉ có 80 cổ phiếu, nhưng cũng có lợi tức cao gấp ba lần so với chỉ số rộng.
Có lẽ không có gì đáng ngạc nhiên, điều đó cũng có nghĩa là sự thay đổi đáng kể trong trọng tâm ngành của quỹ này so với các quỹ chỉ số rộng hơn. Cụ thể, tài chính chiếm ít hơn một phần tư quỹ, tiếp theo là bất động sản 19%. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu tại thời điểm này bao gồm phát năng lượng HollyFrontier (HFC) và ConocoPhillips (COP).
Tìm hiểu thêm về SPYD tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Nếu bạn thực sự quan tâm đến lợi nhuận và muốn có chút thiên vị đối với lĩnh vực tài chính - điều mà bạn có thể áp dụng trong bối cảnh tỷ giá đang tăng hiện nay - thì bạn có thể muốn xem xét đặt cược tập trung vào lĩnh vực này.
BCA Research cho biết:“Một cách đơn giản để tiếp tục tăng lợi nhuận là ủng hộ các cổ phiếu có thời hạn ngắn hơn so với các cổ phiếu có thời hạn dài hơn. "Điều này ngụ ý rằng các nhà đầu tư nên phòng ngừa chống lại đường cong lợi suất tăng vọt bằng cách ưu tiên cổ phiếu giá trị hơn cổ phiếu tăng trưởng và lĩnh vực tài chính hơn công nghệ."
Bạn có thể nhận được loại tiếp xúc đó qua Invesco ETF tài chính lãi suất cổ tức cao KBW (KBWD, 18,65 đô la), chỉ bao gồm cổ phiếu tài chính và chỉ những người trả cổ tức cao nhất trong số đó.
Danh sách cổ phần nắm giữ khá nhỏ và tập trung là kết quả của cách tiếp cận chiến thuật này, hiện tại chỉ có khoảng 40 thành phần trong quỹ ETF này. Danh sách những cái tên có thể không quen thuộc, với những cổ phiếu hàng đầu bao gồm Prospect Capital (PSEC), một công ty phát triển kinh doanh (BDC) và Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), hoạt động chủ yếu trong thị trường thế chấp.
Rõ ràng là có rủi ro khi bạn đang tập trung vào một danh sách nhỏ các cổ phiếu trong một lĩnh vực cụ thể, nhưng nó cũng cho phép KBWD trở thành một trong những ETF lợi nhuận cao hào phóng nhất, làm giảm lợi suất của các quỹ bao gồm các cổ phiếu cổ tức tên tuổi hơn.
Tìm hiểu thêm về KBWD tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Một lĩnh vực khác cần cân nhắc cùng với tài chính là bất động sản.
Bất động sản có lẽ là một trong những nguồn thu nhập đáng tin cậy nhất, vì việc kiểm tra tiền thuê nhà thường xuyên mỗi tháng mang lại một dòng tiền mặt đều đặn có thể được trả lại cho các cổ đông. Và trên thực tế, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) được yêu cầu phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 85,92 đô la) cung cấp một danh sách sâu khoảng 180 cổ phiếu mặc dù cách tiếp cận theo định hướng ngành, vì vậy bạn đang có được một đội hình khá đa dạng. Chúng bao gồm American Tower (AMT), sở hữu các bất động sản có các tháp truyền thông hoặc nhà điều hành kho hàng Prologis (PLD), chứng minh đây không chỉ là những vở kịch bất động sản thương mại.
Hiện tại, danh mục đầu tư này cung cấp lợi suất gần 4%, hào phóng hơn nhiều so với hầu hết các quỹ đầu tư trong lĩnh vực đơn giản khác không đặt trọng tâm cụ thể vào lợi nhuận, chẳng hạn như KBWD.
Trong bối cảnh của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, không nên nói rằng bất động sản không phải là lĩnh vực phi rủi ro. Bỏ tất cả trứng vào một giỏ này có thể khiến danh mục đầu tư của bạn bị lộ nếu những rắc rối tương tự quay trở lại Phố Wall. Nhưng không thể phủ nhận rằng nếu bạn khao khát lợi tức, thì đây là một trong những ETF có năng suất cao tốt nhất để khám phá.
Tìm hiểu thêm về VNQ tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Một quỹ tập trung vào bất động sản khác đáng được gọi là Global X SuperDividend REIT ETF (SRET, 9,17 đô la). ETF này chiếm lĩnh thị trường chứng khoán thậm chí còn mỏng hơn, tập trung vào các khoản đầu tư bất động sản có năng suất cao nhất ở Phố Wall để tạo ra một danh sách được tuyển chọn gồm khoảng 30 tổng số cổ phiếu nắm giữ tất cả đều mang lại mức lương cao ngất ngưởng.
Danh sách này được chia thành 60/40 REIT thông thường và REIT thế chấp (mREIT), phần sau sẽ đề cập cụ thể trên giấy tờ hơn là tài sản thực tế. Họ giải quyết vấn đề về mặt tài chính và thường hoạt động bằng cách vay hàng tấn tiền mặt, sau đó cho vay với lãi suất cao hơn để thu lợi nhuận từ chênh lệch. Chúng bao gồm những cái tên Two Harbors (TWO) và Chimera Investment (CIM). Các cổ phần bất động sản truyền thống hơn bao gồm Bất động sản LTC (LTC) chuyên gia dài hạn và thuê ròng cho một người thuê REIT W.P. Carey (WPC).
Khi mọi thứ diễn ra tốt đẹp, các nhà đầu tư theo định hướng thu nhập sẽ rất phấn khích. Nhưng hãy nhớ rằng mọi thứ không phải lúc nào cũng suôn sẻ - các mREIT đặc biệt có xu hướng cắt giảm cổ tức khi thời điểm khó khăn.
Đa dạng hóa trong quỹ giúp giải quyết một phần nhỏ điều đó, nhưng các nhà đầu tư vẫn nên nhận thức được tiềm năng biến động đi kèm với ETF lợi suất cao này.
Tìm hiểu thêm về SRET tại trang web của nhà cung cấp Global X.
Mặc dù không thời thượng như tài chính hoặc bất động sản, một lĩnh vực khác thường hào phóng hơn nhiều khi nói đến cổ tức là năng lượng.
Chắc chắn, sẽ tiếp tục có sự không chắc chắn đối với các công ty sử dụng nhiên liệu hóa thạch trong dài hạn khi chúng ta hướng tới một nền kinh tế toàn cầu bền vững hơn trong những thập kỷ tới. Nhưng đối với các nhà đầu tư lớn tuổi gần đến tuổi nghỉ hưu, những gì xảy ra trong 20 hoặc 30 năm tới không hoàn toàn khiến bạn sợ hãi những cơ hội có thể mang lại lợi nhuận tốt trong ngắn hạn - nhân tiện, hiện tại có vẻ hấp dẫn.
Ryan Detrick, Trưởng chiến lược thị trường của LPL Financial cho biết:"Triển vọng nhu cầu (năng lượng) toàn cầu đã được cải thiện khi việc triển khai vắc-xin COVID-19 đã tăng tốc gần đây và chúng tôi tiến gần hơn đến nền kinh tế mở cửa hoàn toàn", Ryan Detrick, Trưởng chiến lược thị trường của LPL Financial cho biết.
iShares Global Energy ETF (IXC, 25,26 đô la) là danh sách tập trung của ít hơn 60 cổ phiếu năng lượng tên tuổi, giới hạn cho những công ty lâu đời nhất, bao gồm Exxon Mobil (XOM), BP (BP) và những cái tên khác mà bạn chắc chắn quen thuộc. Một số cái tên trong số này đã bị ảnh hưởng nặng nề vào đầu năm 2020 do giá dầu giảm mạnh nhưng đã phục hồi trong những tháng gần đây. ETF này nói riêng đã có động lực mạnh mẽ trong vài tháng qua.
Một lần nữa, đây là một cuộc đặt cược theo lĩnh vực, có nghĩa là bạn đang chịu thêm rủi ro bằng cách bỏ qua các ETF năng suất cao đa dạng hơn. Nhưng nếu bạn muốn tận dụng năng lượng và gặt hái một số thu nhập, IXC sẽ cung cấp.
Tìm hiểu thêm về IXC tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Cũng giống như bạn có thể bổ sung thu nhập của mình bằng cách tập trung vào một phân ngành nhỏ hơn nhưng có năng suất cao hơn của bất động sản, các nhà đầu tư cũng có thể bổ sung thu nhập của mình với quỹ năng lượng tập trung này.
Alerian MLP ETF (AMLP, $ 31,24) đầu tư vào những gì thường được gọi là quan hệ đối tác có giới hạn chính hoặc MLP. Đây là những cổ phiếu đặc biệt hoạt động với cơ cấu thuế thuận lợi nhờ tính chất thâm dụng vốn của hoạt động kinh doanh, thường bao gồm dự trữ và vận chuyển năng lượng.
Các cổ phiếu hàng đầu của AMLP bao gồm Energy Transfer LP (ET) và Plains All American Pipeline LP (PAA) - được gọi là kho dự trữ năng lượng "giữa dòng" vì họ không khoan giếng mới để cung cấp năng lượng hoặc sản phẩm hoàn thiện trên thị trường. Thay vào đó, các doanh nghiệp này chỉ vận chuyển dầu và khí đốt qua đường ống, lưu trữ trong các bồn chứa và thiết bị đầu cuối, và nếu không thì kết nối các nhà thám hiểm với người dùng cuối và các nhà máy lọc dầu.
Mặc dù tập trung hơn một quỹ năng lượng rộng rãi, theo một cách nào đó, mô hình kinh doanh này ít rủi ro hơn một chút vì nó không liên quan đến giá thị trường đối với dầu thô hoặc khí tự nhiên như các công ty thăm dò và sản xuất. Các MLP này có xu hướng tính phí dựa trên khối lượng mà chúng đang di chuyển hoặc lưu trữ, vì vậy nhu cầu là quan trọng, nhưng nó tránh được các yếu tố bên ngoài khác ảnh hưởng đến giá năng lượng.
Tìm hiểu thêm về AMLP tại trang web ALPS Advisors.
Điều đầu tiên trước tiên:Quỹ Amplify này không chỉ tính phí cao nhất trong số các ETF năng suất cao được liệt kê ở đây, mà còn là một trong những ETF đắt nhất mà bạn sẽ tìm thấy trên Phố Wall.
Điều đó nói rằng, nó dường như tự trả giá thông qua chiến lược năng suất cao mang lại thu nhập khủng - một chiến lược mà nhà đầu tư bán lẻ điển hình rất khó có thể nhân rộng một cách độc lập.
Cụ thể, Khuếch đại ETF thu nhập cao (YYY, $ 16,37) là một quỹ bao gồm 30 quỹ đầu tư khác. Điều đó rõ ràng là làm tăng thêm một lớp phụ phí, đây là một phần nguyên nhân khiến chi phí tăng cao như vậy. Tuy nhiên, nếu bạn đang tìm kiếm một khoản nắm giữ duy nhất để quản lý một loạt các khoản đầu tư sinh lời cao để không cần phải làm vậy, thì YYY là một lựa chọn đáng xem xét.
ETF này bao gồm 30 quỹ đóng (CEF), thực sự giao dịch giống cổ phiếu hơn ETF ở chỗ chúng có một số lượng cổ phiếu cố định. Họ cũng có những ưu điểm khác, chẳng hạn như có thể sử dụng đòn bẩy nợ để giảm gấp đôi trong các luận văn đầu tư của họ. Danh sách nắm giữ hiện tại bao gồm các quỹ chiến thuật như BlackRock Resources &Commodities Strategy Trust (BCX) và NexPoint Strategic Opportunities Fund (NHF).
Nghiên cứu quỹ đóng không phải là nhiệm vụ dễ dàng, nhưng YYY thực hiện công việc hợp pháp để bạn đưa ra một danh sách các cơ hội sinh lời cao mà nó mong đợi sẽ hoạt động tốt. Đây chắc chắn là một cách chơi thích hợp, nhưng rất đáng để nghiên cứu nếu bạn muốn tài sản thay thế cho thu nhập thay vì trái phiếu chính thống hoặc cổ phiếu chia cổ tức.
Tìm hiểu thêm về YYY tại trang web của nhà cung cấp Amplify.
Khi hầu hết các nhà đầu tư nghĩ về chiến lược thu nhập cố định, trước tiên họ nghĩ về thị trường trái phiếu. Thật không may, trái phiếu không đặc biệt hào phóng trong những năm gần đây do môi trường có lãi suất thấp thường xuyên. Ngay cả sau khi lợi suất bùng nổ gần đây, trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn chỉ đưa ra mức lãi suất thấp 1,55%.
Do đó, để tiếp cận lợi suất cao hơn, các nhà đầu tư cần chấp nhận rủi ro nhiều hơn một chút bằng cách nhìn xa hơn trái phiếu chính phủ vững chắc và vào khu vực doanh nghiệp, nơi các khoản vay dành cho các công ty kém hoàn hảo vẫn có thể dẫn đến lãi suất đáng kể.
Đó là những gì iShares Rộng USD lãi suất cao ETF trái phiếu doanh nghiệp (USHY, $ 40,89) - bằng cách tập trung vào trái phiếu lợi suất cao, hoặc trái phiếu "rác", theo cách nói thông thường - có thể đạt được.
Chắc chắn USHY có hồ sơ rủi ro cao hơn, nhưng đây là một quỹ được thiết lập tốt với hơn 2.000 trái phiếu riêng lẻ trong danh mục đầu tư của mình để đảm bảo một biện pháp đa dạng hóa tốt. Các vị trí hiện tại bao gồm khoản vay 11,5% hấp dẫn cho nhà điều hành tàu du lịch Carnival (CCL) và khoản vay cho công ty viễn thông T-Mobile US (TMUS) ở mức 7,9%. Đó là những ví dụ điển hình về cách cung cấp trái phiếu cho các công ty kém ổn định hơn có thể thu được lợi nhuận lớn trong thời gian dài.
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ đi chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
Tìm hiểu thêm về USHY tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Nếu bạn không muốn dựa vào các tập đoàn đang gặp khó khăn của Hoa Kỳ, Trái phiếu chính phủ của các thị trường mới nổi Vanguard (VWOB, $ 77,46) cung cấp một giải pháp thay thế phù hợp trên thị trường trái phiếu lợi suất cao.
Như tên của nó, quỹ này nhắm mục tiêu nợ chính phủ của các nền kinh tế thị trường mới nổi. Điều đó có nghĩa là mặc dù có một thước đo chắc chắn ở đây, vì tất cả các chính phủ đều có một công cụ tạo thu nhập mạnh mẽ để có thể tăng thuế, nhưng sẽ có nhiều rủi ro và biến động hơn bạn thấy ở các nền kinh tế phương Tây lâu đời.
Giống như quỹ trái phiếu doanh nghiệp nói trên, VWOB mong muốn bù đắp một phần rủi ro này thông qua một mảng sâu và đa dạng gồm khoảng 760 khoản nợ có chủ quyền trên khắp các quốc gia như Qatar, Nga và Argentina. Quỹ này cũng bao gồm việc cung cấp trái phiếu cho các công ty do nhà nước điều hành như tập đoàn dầu mỏ khổng lồ Petroleos Mexicanos ổn định hơn một chút so với các công ty tư nhân truyền thống, vì họ có sự hậu thuẫn của chính phủ để duy trì hoạt động nếu mọi thứ trở nên khó khăn.
Tìm hiểu thêm về VWOB tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Là một dạng kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi có giá cổ phiếu ổn định hơn nhiều so với cổ phiếu phổ thông truyền thống nhưng có xu hướng mang lại lợi suất cao hơn nhiều so với trái phiếu doanh nghiệp của cùng một thực thể.
Tất nhiên, nhược điểm là sự ổn định có nghĩa là bạn không tham gia vào đà tăng của cổ phiếu phổ thông trong một đợt tăng giá lớn như chúng ta đã thấy vào cuối năm ngoái. Và mặc dù lợi tức tốt, nhưng cổ phiếu ưu đãi vẫn thấp hơn trái phiếu truyền thống trong thủ tục phá sản, vì vậy bạn có thể thấy thiệt hại đáng kể trong trường hợp vỡ nợ.
Tuy nhiên, trong danh mục đầu tư thu nhập đa dạng, cổ phiếu ưu đãi có thể phù hợp một cách độc đáo. Các cổ phiếu này không dễ dàng để các nhà đầu tư cá nhân mua trực tiếp, nhưng Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, 24,88 đô la) cung cấp một trung tâm một cửa đơn giản để bạn thêm một lớp ưu tiên vào cổ phần của mình.
Danh mục đầu tư thiên về các lĩnh vực sử dụng nhiều vốn cần liên tục huy động tiền, chẳng hạn như cổ phiếu tiện ích có chi phí bảo trì liên tục cao hoặc tài chính cần túi sâu để tài trợ cho các hoạt động đầu tư và cho vay đa quốc gia của riêng họ. Tuy nhiên, với gần 300 cổ phiếu ưu đãi nắm giữ tại các công ty đã thành lập như NextEra Energy (NEE) và Bank of America (BAC), có một thước đo ổn định mặc dù tập trung vào một phần nhỏ của thị trường.
Tìm hiểu thêm về PFFD tại trang web của nhà cung cấp Global X.