Không chỉ những người yêu âm nhạc mới mạo hiểm vượt ra ngoài dòng chính để điều chỉnh các dịch vụ thay thế. Các nhà đầu tư Main Street khi tìm kiếm các yếu tố đa dạng hóa, giảm sốc và giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư của họ cũng nên xem xét sở hữu một phần nhỏ các khoản đầu tư thay thế hoặc những khoản khác với các loại tài sản đơn giản như cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt.

Quyền truy cập vào các khoản đầu tư "thay thế", chẳng hạn như quỹ phòng hộ, vốn cổ phần tư nhân, đầu tư mạo hiểm và tương tự, vẫn bị hạn chế chủ yếu đối với các nhà đầu tư "được công nhận" hoặc các nhà đầu tư giàu có đáp ứng các yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, chẳng hạn như có giá trị ròng cao hơn hơn 1 triệu đô la (không bao gồm nơi ở chính) hoặc thu nhập hàng năm trên 200.000 đô la (hoặc 300.000 đô la bao gồm cả vợ / chồng).

Các dịch vụ thay thế có sẵn cho các nhà đầu tư được công nhận ít phải đối mặt với sự giám sát của pháp luật hơn (có nghĩa là họ có ít sự bảo vệ của nhà đầu tư hơn). Họ cũng có xu hướng bao gồm các công ty tư nhân và các loại tài sản không giao dịch trên sàn giao dịch công khai và sử dụng các chiến lược phức tạp hơn.

Ví dụ: vốn cổ phần tư nhân đề cập đến các khoản đầu tư vào các công ty không được giao dịch công khai. Các quỹ phòng hộ có thể sử dụng tiền đi vay để tăng lợi nhuận và họ có thể bán khống cổ phiếu, đặt cược vào sự sụt giảm giá, điều này mang lại cho họ khả năng kiếm tiền trên thị trường giá xuống. Các khoản đầu tư thay thế ít thanh khoản hơn, có nghĩa là chúng khó mua và bán nhanh hơn. Và chúng thường yêu cầu thời gian nắm giữ lâu hơn để thu được lợi nhuận.

Nhưng bạn không cần phải là một nhà đầu tư được công nhận để đầu tư như một nhà đầu tư. Các nhà đầu tư Mom-and-pop có thể tiếp xúc với các khoản đầu tư bắt chước các chiến lược và hiệu suất của các khoản đầu tư thay thế thông qua các quỹ giao dịch trao đổi và quỹ tương hỗ.

Tom Kehoe, giám đốc điều hành kiêm trưởng bộ phận truyền thông và nghiên cứu toàn cầu tại Hiệp hội Quản lý Đầu tư Thay thế cho biết:“Ngành công nghiệp đang trở nên dân chủ hóa hơn.

Hãy xem xét các khoản đầu tư kiểu thay thế như một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư hơn, bổ sung khả năng bảo vệ trong các thị trường đang giảm, cắt giảm sự biến động và tạo ra lợi suất cao hơn và các dòng thu nhập dễ dự đoán hơn. Nhưng hãy giới hạn số tiền ở mức 10% đến 20% tổng danh mục đầu tư của bạn, David Jamison, một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận tại Charles Schwab cho biết.

Các khoản đầu tư dưới đây có thể phức tạp hơn - và rủi ro hơn - so với cổ phiếu và trái phiếu tạo thành cốt lõi trong danh mục đầu tư của bạn, nhưng chúng có thể truy cập được và mang lại lợi ích của các lựa chọn thay thế. (Giá cả và các dữ liệu khác đến hết ngày 3 tháng 12)

Hàng hóa

Kim loại (chẳng hạn như vàng và bạc), năng lượng (chẳng hạn như dầu và khí đốt) và tài sản nông nghiệp (chẳng hạn như lúa mì và đất nông nghiệp) là các khoản đầu tư không tăng và giảm cùng với cổ phiếu và trái phiếu - và chúng hoạt động tốt trong thời gian lạm phát gia tăng.

Một trong những quỹ ETF hàng hóa lớn nhất là Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB (DBC, 20 đô la, tỷ lệ chi phí 0,85%), sử dụng hợp đồng tương lai để theo dõi chỉ số của 14 trong số hàng hóa vật chất được giao dịch nhiều nhất. Trong năm qua, quỹ đã tăng 39,5%, đứng đầu 90% so với các quỹ khác.

Trái phiếu có thể chuyển đổi

Trái phiếu chuyển đổi tạo ra thu nhập thông qua việc trả lãi, và chúng có tùy chọn chuyển đổi chúng thành cổ phiếu phổ thông của cổ phiếu của công ty phát hành. Sở hữu những trái phiếu như vậy mang lại một cú đấm có một không hai:thu nhập ổn định cộng với khả năng chiếm được một phần giá trị vốn của cổ phiếu. Nhưng có tùy chọn chuyển đổi sang cổ phiếu đi kèm với một sự đánh đổi:bạn sẽ kiếm được lợi nhuận ít hơn một chút. Tuy nhiên, bạn sẽ tiếp xúc với đà tăng của thị trường chứng khoán với ít rủi ro giảm hơn.

Một tùy chọn chắc chắn là Calamos Convertible (CCVIX, 1,14%), tìm kiếm mức độ biến động thấp hơn đối với cổ phiếu. (Quỹ được quản lý tích cực có phí bán hàng trả trước 2,25%, nhưng nó có sẵn trên một số nền tảng, bao gồm Charles Schwab và Fidelity, mà không tính phí.)

Hoặc xem xét một giải pháp thay thế dựa trên chỉ số, rẻ hơn, iShares Convertible Bond ETF (ICVT, $ 88, 0,20%).

Tiền điện tử

Bitcoin, thường được gọi là vàng kỹ thuật số, là một lựa chọn cho các nhà đầu tư có thể chịu được sự biến động giá mạnh.

Vào năm 2021, các nhà quản lý đã phê duyệt ETF dựa trên hợp đồng tương lai đầu tiên theo dõi bitcoin. Và mặc dù nó không đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử lớn nhất, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO, $ 34, 0,95%) là một cách thuận tiện để đặt cược vào bitcoin mà không cần phải mua và bán trên sàn giao dịch tiền điện tử hoặc sử dụng ví tiền điện tử để giao dịch và lưu trữ.

Bởi vì bitcoin thường chịu đựng những đợt giảm giá lớn, hãy hạn chế tiếp xúc với một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của bạn và mua vào những đợt giảm giá lớn.

Cổ phiếu Ưu tiên

Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập nhất quán có thể khám phá cổ phiếu ưu đãi - chứng khoán lai có cả đặc tính cổ phiếu và trái phiếu và thực hiện chi trả cổ tức thường xuyên. Cổ phiếu ưu đãi mang lại lợi nhuận cao hơn cổ phiếu phổ thông và mang lại khoản thanh toán lớn hơn hầu hết các loại trái phiếu, đây là một điểm cộng trong môi trường lãi suất thấp.

iShares Chứng khoán Ưu tiên và Thu nhập ETF (PFF, $ 38, 0,46%), theo dõi chỉ số chứng khoán ưu đãi, hiện mang lại lợi nhuận 4,5%. Cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi cao hơn cổ tức của cổ phiếu phổ thông, nghĩa là chúng được trả trước, nhưng cổ phiếu ưu đãi thường không trao quyền biểu quyết như cổ phiếu phổ thông.

Giá trị thị trường của cổ phiếu ưu tiên có thể dao động, nhưng chúng thường không đánh giá cao theo tốc độ của cổ phiếu phổ thông. Và giống như trái phiếu, ưu đãi có thể nhạy cảm với sự thay đổi của lãi suất.

Vốn chủ sở hữu tư nhân

Có được khả năng tiếp xúc với các công ty tư nhân có tiềm năng tăng trưởng thông qua các quỹ ETF đầu tư vào các công ty cổ phần tư nhân.

Bạn cũng có thể có quyền truy cập vào các doanh nghiệp tư nhân mới nổi sớm trong vòng đời của họ bằng cách mua cổ phiếu của các công ty cổ phần tư nhân được giao dịch công khai và đặt cược vào các nhà quản lý tài sản chẳng hạn như Blackstone (BX, 135 đô la), nhà quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới và là thành viên của Kiplinger Cổ tức 15, danh sách các cổ phiếu chia cổ tức yêu thích của chúng tôi.

Các nhà quản lý tài sản vốn cổ phần tư nhân khác bao gồm Apollo Global Management (APO, $ 70) và KKR &Co. (KKR, $ 74). Blackstone là người ủng hộ sớm và hiện là nhà đầu tư vào ứng dụng hẹn hò Bumble (BMBL), được công khai vào năm 2021, cũng như Spanx, thương hiệu quần áo nữ.

Cổ phiếu vốn tư nhân đã tăng vọt vào năm 2021, vì vậy hãy chú ý đến sự điều chỉnh để mua vào. Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc rộng rãi hơn có thể mua các ETF dành riêng cho vốn cổ phần tư nhân, chẳng hạn như Cổ phiếu tư nhân được niêm yết trên toàn cầu của Invesco (PSP, $ 15, 1,44%).

Bất động sản nhà ở

Thị trường nhà ở đang nóng và nguồn cung vẫn khan hiếm.

Ben Carlson, giám đốc quản lý tài sản tổ chức tại Ritholz Wealth Management, cho biết kể từ sau đại dịch và việc chuyển sang làm việc tại nhà, "bất động sản nhà ở trở nên sôi động hơn rất nhiều". Giá trị của căn hộ và bất động sản tăng lên khi giá thuê tăng và giá trị nhà tăng lên, khiến bất động sản trở thành hàng rào chống lạm phát.

Không phải ai cũng có những gì cần thiết để trở thành một chủ nhà. Nhưng bạn có thể tiếp cận với bất động sản nhà ở thông qua ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), chẳng hạn như iShares Khu dân cư và ETF Bất động sản đa năng (REZ, $ 91, 0,48%).

Những người nắm giữ hàng đầu bao gồm chủ sở hữu các tòa nhà chung cư như AvalonBay Communities (AVB); các công ty chuyên cho thuê nhà như Invitation Homes (INVH); và trang phục sở hữu những ngôi nhà được sản xuất và các khu nghỉ dưỡng phương tiện giải trí bao gồm Sun Communities (SUI). Quỹ đã tăng 38,4% trong năm qua, đứng đầu 89% so với các quỹ khác.