Các quỹ tương hỗ phổ biến trong số các nhà đầu tư cấp mới vì sự cân bằng thuận lợi mà chúng cung cấp giữa rủi ro và lợi nhuận. Quỹ tương hỗ có thể được định nghĩa là một hình thức liên doanh bao gồm việc đầu tư số tiền được tập hợp lại từ các nhà đầu tư khác nhau vào nhiều loại chứng khoán đa dạng. Chúng được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, những người đầu tư vốn cho bạn theo các phương pháp hay nhất trong ngành và các tiêu chuẩn cao nhất về quản lý danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư được phát hành quỹ tương hỗ tương ứng với các khoản đầu tư của họ. Quỹ tương hỗ bắt buộc phải được đăng ký với SEBI (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ), để quỹ này đủ điều kiện thu thập tài chính từ công chúng.
Quỹ tương hỗ mở là một loại quỹ tương hỗ trong đó không có rào cản về thời gian cho việc gia nhập hoặc rút lui. Trong các quỹ đó, giá trị tài sản ròng hoặc NAV xác định các đơn vị được bán hoặc mua. NAV liên tục thay đổi hàng ngày theo sự thay đổi của giá trái phiếu và cổ phiếu trên thị trường. Không có thời gian đáo hạn nào được ghi trước trong các quỹ đó. Các đơn vị của quỹ được đưa ra thị trường giống như nhà đầu tư rút tiền mặt các đơn vị của mình đã đầu tư. Mặc dù, nếu các căn hộ được mua lại trong vòng một năm, nhà đầu tư phải chịu phí xuất cảnh.
Các quỹ tương hỗ dạng mở được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp và thường có rào cản gia nhập thấp. Vì vậy, những quỹ này được coi là một lựa chọn tuyệt vời cho những người không có khả năng hoặc không sẵn sàng giám sát các khoản đầu tư của họ rất chặt chẽ nhưng mong muốn lợi nhuận tốt hơn.
Quỹ tương hỗ mở là một khoản đầu tư cho phép các nhà đầu tư mua và mua lại các đơn vị tại bất kỳ thời điểm nào trong thời gian nắm giữ. Nó cho phép tổng hợp các tùy chọn đầu tư và rút tiền cho tất cả các nhà đầu tư, do đó cho phép các khoản đóng góp mới liên tục. Giả thuyết có vô hạn cổ phiếu lưu hành tiềm năng trong các quỹ này. NAV của danh mục đầu tư vào cuối mỗi ngày xác định giá của cổ phiếu mở bán.
Như tên cho thấy, một quỹ mở luôn mở để đầu tư. Cổ phiếu hoặc đơn vị có thể được phát hành cho người mua bất cứ khi nào họ nhập quỹ. Khi cổ phiếu mới được mua, quỹ tạo ra cổ phiếu thay thế là cổ phiếu mới, trong khi khi cổ phiếu được bán hết, chúng sẽ được đưa ra khỏi nhóm cổ phiếu. Việc mua và bán cổ phiếu được thực hiện trên cơ sở NAV của cổ phiếu được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch. Đôi khi, quỹ có thể bán bớt một phần các khoản đầu tư của mình để hoàn lại tiền cho những nhà đầu tư thoát ra nếu họ mua lại một lượng đáng kể cổ phiếu của mình.
Quỹ mở cung cấp một cách dễ dàng và hợp lý cho các nhà đầu tư để tích lũy danh mục cổ phiếu đa dạng có thể giúp họ đạt được các mục tiêu tài chính của mình. Các quỹ này có thể tiếp cận được ngay cả với các nhà đầu tư nhỏ vì các rào cản gia nhập thấp.
Thông thường các nhà đầu tư nhầm lẫn giữa quỹ mở với quỹ tương hỗ đóng. Phần tiếp theo xem xét sự khác biệt chính giữa hai điều này.
Để hiểu rõ hơn quỹ mở là gì, một phân tích so sánh giữa quỹ mở và quỹ đóng được thực hiện trên cơ sở:
Các quỹ mở rất thanh khoản vì chúng có thể được mua lại bất cứ lúc nào. Trong khi đó, quỹ đóng không có tính thanh khoản do thời gian đáo hạn cố định, chỉ sau đó chúng mới có thể được mua lại.
Quản lý quỹ phức tạp hơn trong quỹ mở vì có một mức độ áp lực nhất định đối với các nhà quản lý quỹ phải tuân thủ mục tiêu vì nhà đầu tư có thể mua lại bất kỳ lúc nào nếu quỹ hoạt động kém hiệu quả. Trong khi ở các quỹ đóng, không có áp lực nào như vậy ám ảnh người quản lý quỹ.
Quỹ mở không được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán thay vì quỹ đóng.
Các quỹ mở được mua trên cơ sở NAV hiện tại cho phép hoàn trả 100% giá trị của chứng khoán và tài sản. Trong khi các quỹ dạng đóng được giao dịch chiết khấu với NAV do áp lực thanh khoản.
Các quỹ mở có thể thông qua SIP hoặc một lần với khoản đầu tư thấp tới Rs. 500. Trong khi đầu tư vào quỹ đóng chỉ có thể được thực hiện trong thời gian NFO và không thông qua SIP và giá trị đầu tư tối thiểu thường là Rs. 5000.
Các quỹ mở có một số ưu điểm giúp họ có lợi thế hơn so với các lựa chọn đầu tư khác. Một số ưu điểm là:
Vì không có thời gian đáo hạn cố định, các khoản tiền này có lợi ích là được hoàn trả linh hoạt theo NAV hiện hành. Điều này giải thích cho tính thanh khoản cao hơn của quỹ mở.
Vì nhà đầu tư có thể tham gia hoặc thoát khỏi chương trình khi họ cho là phù hợp, các quỹ tương hỗ mở cung cấp mức độ linh hoạt cao mà không thường thấy trong các công cụ tài chính khác.
Hồ sơ theo dõi dữ liệu hoạt động trước đây của các quỹ qua các chu kỳ thị trường khác nhau giúp nhà đầu tư hiện tại đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.
Kế hoạch đầu tư và rút tiền có sẵn các tùy chọn như SIP (Kế hoạch đầu tư có hệ thống), SWP (Kế hoạch rút tiền có hệ thống) và STP (Kế hoạch chuyển tiền có hệ thống).
Các quỹ được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm trên cơ sở chuyên môn của họ.
Danh mục đầu tư của quỹ mở bao gồm các khoản đầu tư vào các ngành đa dạng nhằm giảm rủi ro liên quan và tăng lợi nhuận liên quan.
Quỹ tương hỗ mở là một cách tuyệt vời để các nhà đầu tư khai thác thị trường chứng khoán. Chúng đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư không có khung thời gian cố định để đầu tư và muốn danh mục đầu tư của họ phù hợp chặt chẽ với các điều kiện thị trường. Do các rào cản gia nhập thấp và sự linh hoạt mà họ cung cấp để vào và ra khỏi quỹ, các quỹ tương hỗ dạng mở rất phổ biến đối với các nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giống như tất cả các khoản đầu tư dựa trên vốn cổ phần, quỹ tương hỗ dạng mở cũng phải chịu rủi ro thị trường và các nhà đầu tư phải thực hiện thẩm định kỹ lưỡng trước khi đầu tư số vốn khó kiếm được của mình vào bất kỳ công cụ tài chính nào.