Một loại phương tiện tài chính có mục tiêu là tập hợp tiền thu được từ nhiều nhà đầu tư để người ta có thể đầu tư vào chứng khoán như trái phiếu, cổ phiếu, thị trường tiền tệ và các tài sản khác, được gọi là quỹ tương hỗ. Các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp vận hành quỹ tương hỗ và họ phân bổ tài sản của quỹ trong khi cố gắng tạo ra lợi nhuận vốn cũng như thu nhập cho các nhà đầu tư của quỹ. Danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ được cấu trúc và duy trì để một quỹ có thể khớp với khoản đầu tư bị phản đối như đã nêu trong bản cáo bạch của quỹ.
Quỹ tương hỗ cho phép nhà đầu tư nhỏ hoặc cá nhân tiếp cận danh mục đầu tư trái phiếu, cổ phiếu hoặc chứng khoán khác được quản lý chuyên nghiệp. Do đó, mọi cổ đông đều tham gia tương ứng vào lỗ hoặc lãi của quỹ tương hỗ. Các quỹ tương hỗ cũng đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán với hiệu suất của chúng thường được theo dõi khi thay đổi tổng vốn hóa thị trường của quỹ. Nó có được bằng cách tập hợp tổng hợp hiệu suất của bất kỳ khoản đầu tư cơ bản nào.
Bây giờ chúng ta đã có câu trả lời cho câu hỏi quỹ tương hỗ là gì, để bắt đầu, đây là bảng phân tích về cách chúng hoạt động. Trong quỹ tương hỗ, tiền được tập hợp từ công chúng đầu tư, sau đó được sử dụng để mua các chứng khoán khác, thường là cổ phiếu hoặc trái phiếu. Giá trị của công ty quỹ tương hỗ sẽ phụ thuộc vào kết quả hoạt động của chứng khoán mà người ta quyết định mua thông qua chúng. Do đó, khi bạn chọn mua một đơn vị hoặc cổ phiếu trong quỹ tương hỗ, bạn đang mua hiệu suất của danh mục đầu tư của nó.
Nói một cách chính xác, bạn là một phần giá trị của danh mục đầu tư. Do đó, đầu tư vào cổ phiếu của quỹ tương hỗ khác với đầu tư vào cổ phiếu của cổ phiếu. Không giống như thị trường chứng khoán, cổ phiếu quỹ tương hỗ không dành cho người sở hữu bất kỳ quyền biểu quyết bổ sung nào. Một cổ phần trong quỹ tương hỗ đại diện cho các khoản đầu tư vào một rổ cổ phiếu khác, hoặc chứng khoán khác, thay vì chỉ cung cấp một cổ phiếu nắm giữ. Vì lý do này, giá cổ phiếu của quỹ tương hỗ được gọi là giá trị tài sản ròng của nó hoặc NAV trên mỗi cổ phiếu, đôi khi được biểu thị bằng NAVPS.
Để tính NAV của quỹ, tổng giá trị của chứng khoán trong danh mục đầu tư được chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Cổ phiếu đang lưu hành là cổ phiếu được nắm giữ bởi các nhà đầu tư tổ chức, cán bộ công ty hoặc người nội bộ. Người ta thường có thể mua và mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ u =nếu cần với giá trị tài sản ròng hiện tại của quỹ. Không giống như giá cổ phiếu, giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ sẽ không dao động trong giờ thị trường của quỹ tương hỗ. Thay vào đó, nó có thể được thanh toán vào cuối mỗi ngày giao dịch. Theo đó, giá của quỹ tương hỗ cập nhật khi NAVPS của nó ổn định.
Nó là điển hình cho một quỹ tương hỗ nắm giữ hơn một trăm chứng khoán khác nhau. Điều này ngụ ý rằng các cổ đông quỹ tương hỗ có thể đạt được sự đa dạng hóa quan trọng trong danh mục đầu tư của họ với mức giá tương đối thấp. Ví dụ:một nhà đầu tư chỉ mua cổ phiếu của Google trước khi công ty có một quý tồi tệ. Giờ đây, nhà đầu tư có thể mất rất nhiều giá trị vì tất cả số tiền của anh ta được gắn vào một công ty duy nhất. Ngoài ra, một nhà đầu tư khác có thể mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ sở hữu một số cổ phiếu của Google. Nếu Google có một quý tồi tệ, nhà đầu tư sẽ mất một số tiền ít hơn đáng kể vì Google vẫn chỉ là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư tổng thể của quỹ.
Quỹ tương hỗ không chỉ hoạt động như một khoản đầu tư mà còn như một công ty thực tế. Khi một người chọn đầu tư vào quỹ tương hỗ, họ mua quyền sở hữu một phần công ty quỹ tương hỗ và tài sản của công ty quỹ tương hỗ. Lợi tức kiếm được từ quỹ tương hỗ hoạt động theo ba cách:
Dưới đây là một vài lý do khiến quỹ tương hỗ trở thành phương tiện cho các nhà đầu tư bán lẻ trong nhiều thập kỷ.
Một trong những lợi thế chính của việc đầu tư vào quỹ tương hỗ là đa dạng hóa giúp giảm rủi ro trong khi nâng cao lợi nhuận của danh mục đầu tư. Một danh mục đầu tư thực sự đa dạng có các chứng khoán có vốn hóa và ngành nghề khác nhau và trái phiếu với các công ty phát hành và kỳ hạn khác nhau.
Vì họ giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn, nên các quỹ tương hỗ có thể được mua và bán tương đối dễ dàng, điều này khiến họ trở thành những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao.
Một lợi thế cốt lõi khác của quỹ tương hỗ là không phải quản lý các khoản đầu tư và chọn cổ phiếu. Thay vào đó, tất cả các nghiên cứu kỹ lưỡng và giao dịch khéo léo sẽ được thực hiện bởi một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp.
Quỹ tương hỗ hoạt động giống như một quỹ tín thác thu tiền từ một nhóm các nhà đầu tư có chung mục tiêu đầu tư. Vì chúng có thể dễ dàng truy cập, được quản lý chuyên nghiệp và cải thiện tính đa dạng của danh mục đầu tư, các quỹ tương hỗ tạo nên một công cụ đầu tư thân thiện với người mới bắt đầu tuyệt vời. Hãy nhớ rằng các quỹ tương hỗ tính phí hàng năm và do đó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của một người nhưng những khoản phí này có xu hướng tối thiểu và không đáng kể. Điều quan trọng là phải nghiên cứu cẩn thận về các loại quỹ tương hỗ khác nhau trước khi đầu tư.