Các quỹ thu nhập là các quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi tạo ra một dòng thu nhập cho các nhà đầu tư thay vì tập trung vào việc tăng giá vốn. Các quỹ này nắm giữ nhiều chứng khoán nợ của chính phủ, thành phố và công ty, cổ phiếu ưu đãi, công cụ thị trường tiền tệ và cổ phiếu cổ tức.
Như tên cho thấy, quỹ thu nhập tạo ra thu nhập cho các nhà đầu tư bằng cách đầu tư vào chứng khoán trả lãi hoặc cổ tức nhất quán. Các nhà quản lý quỹ của quỹ thu nhập quản lý khoản đầu tư để mang lại lợi nhuận trong điều kiện lãi suất tăng và giảm. Và, họ làm điều đó bằng cách áp dụng bất kỳ phương pháp nào trong hai phương pháp,
- Tạo thu nhập từ lãi bằng cách nắm giữ chứng khoán trong danh mục đầu tư cho đến khi đáo hạn
- Tăng giá vốn bằng cách bán chứng khoán trên thị trường nợ nếu giá chứng khoán tăng
Các nhà quản lý quỹ nhắm mục tiêu chứng khoán nợ có lợi nhuận cao hơn và ổn định hơn để đảm bảo danh mục đầu tư tạo ra lợi nhuận trong mọi điều kiện thị trường. Đó là bởi vì giá cổ phiếu trong trái phiếu thu nhập là không thể đoán trước, tăng khi lãi suất giảm. Vì vậy, trái phiếu bao gồm có xếp hạng đầu tư hoặc xếp hạng tín dụng cao nhất để bảo toàn vốn ban đầu.
Các quỹ thu nhập có rất nhiều loại, chủ yếu dựa trên các chứng khoán cơ bản mà họ đầu tư vào để tạo ra thu nhập.
Quỹ thị trường tiền tệ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ như chứng chỉ tiền gửi, thương phiếu và tín phiếu kho bạc ngắn hạn. Các quỹ này tạo ra lợi nhuận an toàn bằng cách luôn duy trì giá cổ phiếu thấp. Mặc dù lợi nhuận không được đảm bảo, nhưng những công cụ này theo truyền thống là những khoản đầu tư an toàn nhất.
Các quỹ trái phiếu, như tên gọi cho thấy, đầu tư vào trái phiếu công ty và trái phiếu chính phủ. Trái phiếu chính phủ là loại trái phiếu không có rủi ro vỡ nợ cao nhất và do đó là nơi trú ẩn của các nhà đầu tư trong những thời kỳ bất định. Tuy nhiên, chúng thường cung cấp lãi suất thấp nhất so với các loại công cụ thị trường tiền tệ khác.
So với trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp có thêm rủi ro mà công ty phát hành có thể vỡ nợ, và do đó, những trái phiếu này được xếp hạng tín nhiệm khác nhau. Quỹ trái phiếu công ty có hai loại - quỹ đầu tư vào trái phiếu cấp đầu tư và quỹ trái phiếu rác.
Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu đầu tư vào cổ phiếu của công ty trả cổ tức thường xuyên. Các quỹ này tạo ra một nguồn thu nhập thứ cấp cho các nhà đầu tư, tạo ra thu nhập có thể dự đoán được. Các quỹ này được xếp hạng cao nhất trong số các nhà đầu tư đang tìm cách xây dựng quỹ lương hưu từ khoản đầu tư của họ để đáp ứng chi phí tiền mặt.
Một số quỹ thu nhập cũng đầu tư vào các khoản đầu tư khác như ủy thác bất động sản, cổ phiếu ưu đãi, và những thứ tương tự.
Các chương trình này phù hợp với các nhà đầu tư muốn có thu nhập thường xuyên và ổn định từ các khoản đầu tư của mình. Các quỹ này đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ có rủi ro vỡ nợ thấp nhất.
Các nhà đầu tư muốn tạo thu nhập từ lương hưu của riêng họ, sử dụng các kế hoạch này để sử dụng công cụ có thể đầu tư của họ và tạo nguồn thu nhập thường xuyên từ các khoản thanh toán lãi suất.
Ngoài ra, các nhà đầu tư bảo thủ thích đầu tư vào các quỹ thu nhập để kiếm được lợi nhuận tốt hơn so với tiết kiệm truyền thống.
Rủi ro : Các quỹ thu nhập là để tạo ra lợi nhuận ổn định trong các điều kiện thị trường khác nhau. Các nhà quản lý quỹ đầu tư vào các tài sản có thời gian đáo hạn khác nhau và rủi ro đầu tư để bảo vệ vốn. Tuy nhiên, những trái phiếu này dễ bị rủi ro lãi suất. Việc tăng lãi suất sẽ làm cho giá tài sản cơ bản giảm xuống. Bên cạnh đó, luôn có rủi ro rằng tổ chức phát hành có thể không trả được nợ trong việc thanh toán gốc và lãi.
Trả lại : Trong những giai đoạn không chắc chắn, quỹ thu nhập là một cách tuyệt vời để kiếm được lợi nhuận cao hơn. Các quỹ thu nhập có thể tạo ra lợi nhuận 7-9 phần trăm, cao hơn so với các lựa chọn đầu tư tạo thu nhập cố định khác. Tuy nhiên, những khoản lợi nhuận này không được đảm bảo và do đó rủi ro hơn so với tiền gửi cố định của ngân hàng.
Chi phí : Các quỹ thu nhập tính phí nhà đầu tư để quản lý tỷ lệ đầu tư hoặc chi phí của họ. SEBI đã ấn định giới hạn trên cho các công ty quản lý tài sản tính tỷ lệ chi phí ở mức 2,25%. Do đó, việc duy trì đầu tư trong một thời gian dài sẽ giúp thu hồi chi phí đã trả cho các khoản phí.
Thời gian đầu tư : Các nhà đầu tư có thời gian đầu tư từ 1 đến 3 năm có thể xem xét các chương trình này để sử dụng các khoản tiền có thể đầu tư vượt mức.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư ngắn hạn cần căn thời gian ra vào cẩn thận để nhận được lợi ích tối đa. Quy tắc ngón tay cái đề xuất tham gia thị trường khi lãi suất thấp và thoát ra khi tăng. Các nhà đầu tư dài hạn cũng có thể đầu tư vào quỹ thu nhập để kiếm lợi nhuận tốt hơn so với tiền gửi cố định.
Mục tiêu tài chính : Do có đặc điểm là tạo ra thu nhập cho các nhà đầu tư, nên các quỹ này phục vụ cho nhiều nhà đầu tư với nhiều mục tiêu tài chính khác nhau. Các nhà đầu tư đã nghỉ hưu có thể đầu tư vào các quỹ thu nhập để tạo ra một dòng tiền ổn định bên cạnh tiền lương hưu thông thường của họ. Bên cạnh đó, bạn có thể lập kế hoạch SIP, SWP hoặc STP với các kế hoạch này và thậm chí lập kế hoạch cho các mục tiêu tài chính ngắn hạn như tài trợ cho EMI.
Thuế : Thu nhập vốn từ quỹ được đánh thuế trên thuế suất thu nhập vốn, được tính tùy thuộc vào thời hạn đầu tư. Vì những khoản đầu tư này đầu tư vào các công cụ nợ, tỷ lệ tăng vốn ngắn hạn áp dụng cho thời gian đầu tư dưới ba năm.
Thuế thu nhập vốn dài hạn áp dụng ở mức 20 phần trăm có lập chỉ mục và 10 phần trăm không ghi chỉ mục, trên ba năm đầu tư.
Các quỹ thu nhập giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và cải thiện lợi nhuận tổng thể của nó. Tìm các quỹ thu nhập tốt nhất trên thị trường dựa trên mục tiêu đầu tư của bạn để đầu tư.