Quỹ hỗn hợp đề cập đến các quỹ đầu tư trong đó vốn được đầu tư vào nhiều loại tài sản để có được danh mục đầu tư đa dạng. Tại đây, một nhà đầu tư có thể đầu tư vào nhiều tài sản thông qua một quỹ duy nhất. Thông thường, các quỹ này có sự kết hợp giữa quỹ cổ phần và quỹ nợ. Các quỹ này cũng được gọi là quỹ phân bổ tài sản.
Dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư, quỹ hỗn hợp có thể được phân loại là bảo thủ đối với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn hoặc tích cực đối với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn.
Giống như các quỹ hỗn hợp khác, Quỹ tương hỗ bảo thủ có sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và chứng khoán nợ trong danh mục đầu tư của họ với rủi ro thấp hơn liên quan đến chúng. Tỷ trọng chứng khoán nợ thường từ 75% đến 90%, trong khi chứng khoán vốn chiếm khoảng 10% đến 25% quỹ. Tỷ lệ nhỏ của chứng khoán vốn góp này nâng cao lợi nhuận thu được so với quỹ nợ thuần túy và cũng tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận đánh bại lạm phát. Phần chứng khoán nợ của quỹ đảm bảo tạo ra thu nhập nhất quán và phần chứng khoán vốn của quỹ đảm bảo sự tăng trưởng của danh mục đầu tư.
Các nhà quản lý danh mục đầu tư phải thường xuyên cân đối lại tỷ trọng nợ so với chứng khoán vốn trong danh mục đầu tư theo quy định.
Các quỹ này đầu tư chủ yếu vào chứng khoán vốn có vốn hóa lớn và chứng khoán nợ chất lượng cao, do đó, đảm bảo thu nhập thường xuyên, tăng giá vốn, cùng với việc bảo toàn vốn.
1. Khả năng chịu rủi ro và lợi nhuận
Các quỹ lai bảo thủ phân bổ khoảng 75% đến 90% quỹ cho các quỹ nợ và 10% đến 25% cho chứng khoán vốn. Điều này làm cho các quỹ lai bảo thủ dễ gặp rủi ro hơn một quỹ nợ thuần túy. Rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất liên quan đến quỹ nợ và rủi ro thị trường gắn liền với cổ phiếu. Ngoài ra, vì các quỹ bảo thủ thường đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa lớn, chúng tốt hơn các quỹ hỗn hợp có phân bổ danh mục đầu tư tương tự nhưng đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa trung bình hoặc nhỏ. Do đó, nhà đầu tư cần phải phân tích danh mục kỹ lưỡng trước khi đầu tư vào quỹ hỗn hợp thận trọng vì lợi nhuận sẽ tương ứng với chất lượng của chứng khoán nợ và cổ phiếu.
2 . Kế hoạch đầu tư và mục tiêu tài chính
Kế hoạch đầu tư phải được lập khung, lưu ý đến các mục tiêu tài chính của nhà đầu tư. Các quỹ kết hợp bảo thủ là lý tưởng để đầu tư trong ngắn hạn hoặc trung hạn, nhưng chúng mang lại lợi nhuận tốt hơn khi đầu tư cho trung hạn, tức là thời gian đầu tư từ ba năm đến bốn năm. Do đó, một nhà đầu tư có mục tiêu tài chính phải đạt được vào cuối ba hoặc bốn năm, chẳng hạn như mua một số tài sản hoặc chi phí giáo dục, hoặc thậm chí chi phí đám cưới, có thể được đáp ứng lý tưởng bằng cách đầu tư vào các quỹ này.
Thông thường, một nhà đầu tư thận trọng thích đầu tư vào các quỹ có danh mục chứng khoán chất lượng cao. Phần cổ phiếu của quỹ cung cấp một cách để đánh bại lạm phát. Do đó, việc xây dựng một kế hoạch đầu tư phù hợp với các mục tiêu tài chính của nhà đầu tư là điều cần thiết trước khi đầu tư.
3 . Tỷ lệ chi phí
Tỷ lệ chi phí thường là một tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản của quỹ, được tính như một khoản phí dịch vụ để quản lý quỹ. Do đó, một quỹ kết hợp thận trọng phù hợp nên được chọn để đầu tư vào sao cho tỷ lệ chi phí là tối thiểu và không làm mất đi một phần lợi nhuận được tạo ra.
Các quỹ hỗn hợp thận trọng, do đầu tư nhiều tài sản, cho phép các nhà đầu tư thích đầu tư vào cả quỹ nợ và cổ phiếu.
Các nhà đầu tư dự định đầu tư vào cổ phiếu nhưng phản đối rủi ro do danh mục đầu tư bao gồm hoàn toàn cổ phiếu có thể đầu tư vào các quỹ lai thận trọng. Điều này sẽ cho phép họ không gây nguy hiểm cho toàn bộ vốn của mình và chịu tổn thất, nếu có, trên lợi nhuận của họ từ quỹ.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một giải pháp thay thế cho tiền gửi cố định ngân hàng có thể lựa chọn các quỹ tương hỗ bảo thủ này. Thành phần vốn chủ sở hữu của các quỹ này giúp đánh bại lạm phát trong khi quỹ tiếp tục tạo ra thu nhập ổn định giống như các khoản tiền gửi cố định của ngân hàng. Trong khi quản lý cấu phần nợ của quỹ, các nhà quản lý danh mục đầu tư phải kiểm soát tín dụng và lãi suất.
Các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu sợ rủi ro và thích đầu tư thận trọng để nếu thị trường sụp đổ, họ không phải chịu nhiều thiệt hại. Do đó, các quỹ tương hỗ bảo thủ là một lựa chọn tuyệt vời để đầu tư vào, vì trọng tâm của chúng là bảo toàn vốn cùng với tăng trưởng.
Các quỹ hỗn hợp bảo thủ bao gồm 75% đến 90% chứng khoán nợ và do đó phải tuân theo các quy tắc thuế tương tự.
Nếu quỹ được giữ dưới ba năm, quỹ bị đánh thuế theo Thuế thu nhập vốn ngắn hạn và bị đánh thuế theo mức thuế mà quỹ áp dụng.
Nếu quỹ được nắm giữ từ ba năm trở lên, nó bị đánh thuế theo Thuế thu nhập vốn dài hạn ở mức 20%, và nhà đầu tư được hưởng các lợi ích về lập chỉ mục.
Dưới đây là một vài trong số các quỹ hỗn hợp bảo thủ tốt nhất được liệt kê dưới đây:
Tên quỹ Rủi ro Lợi tức trong 1 năm Lợi tức 5 năm Giá trị của quỹ (tính bằng Lakh) bằng Rupee Tỷ lệ chi phí Quỹ lai bảo thủ Canara Robeco Cao vừa phải17,55% + 12,4% / năm.190,61% Quỹ bảo thủ hưu trí Tata Cao vừa phải15,46% + 11,01% / năm7,911,05% BNP Paribas Quỹ lai bảo thủ cao vừa phải14..61% + 10,26% pa7,770 .69% L &T Quỹ lai bảo thủ Cao vừa phải 14,42% + 9,35% mỗi năm 7.591,61% SBI Quỹ lai nợ SBI Cao vừa phải22,83% + 11,9% mỗi năm8.090,58%Do rủi ro liên quan, một nhà đầu tư phải nghiên cứu kỹ các quỹ và lập kế hoạch đầu tư của họ cho phù hợp. Ngoài ra, liệu các mục tiêu tài chính của nhà đầu tư có phù hợp với lợi nhuận tiềm năng của quỹ lai bảo thủ hay không. Việc theo dõi thường xuyên hoạt động của quỹ và cân đối lại danh mục đầu tư khi cần thiết trở nên cần thiết vì chứng khoán vốn không có lợi nhuận đảm bảo.