Bất kỳ nhà đầu tư thông thường nào cũng hiểu rõ về các lựa chọn đầu tư khác nhau có sẵn trên thị trường và những rủi ro liên quan đến chúng. Điều quan trọng là phải đặt ra các mục tiêu tài chính và mục đích trước khi đầu tư vào bất kỳ quỹ nào trong số này. Bất kỳ nhà đầu tư thông minh nào cũng sẽ đầu tư vào các quỹ tương hỗ với rủi ro thấp và lợi nhuận cao khi xem xét sự biến động của thị trường. Bất kỳ người nào đầu tư vào quỹ tương hỗ nợ đều nhận thức được rủi ro tín dụng. Các quỹ nợ sử dụng cơ hội tín dụng như vậy được gọi là quỹ cơ hội tín dụng.
Chúng là các quỹ nợ thường tập trung vào việc tích lũy lãi suất và đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Thu nhập được đảm bảo dưới hình thức thanh toán phiếu mua hàng trên trái phiếu và có lãi suất phiếu giảm giá cao. Lãi suất phiếu giảm giá cao này cho phép các nhà đầu tư nhận được lợi nhuận thậm chí cao hơn dưới hình thức lãi suất cộng dồn khi nó giống với lãi suất của các khoản tiền gửi cố định.
Các quỹ cơ hội tín dụng chấp nhận rủi ro tín dụng để tạo ra lợi suất cao. Chiến lược dồn tích được áp dụng để giúp thu được lợi nhuận. Chiến lược này là mua một công ty có xếp hạng tín dụng thấp hơn hiện tại và hy vọng rằng xếp hạng có thể tăng lên trong tương lai. Người quản lý tài sản xem xét bất kỳ quỹ nợ nào được xếp hạng dưới AA và ở bên rủi ro hơn một chút. Đôi khi, nhà quản lý quỹ sẽ cố tình chọn một quỹ được đánh giá thấp hơn và sẽ dự đoán sự gia tăng xếp hạng của quỹ, do đó sẽ làm tăng giá của quỹ.
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác trên thị trường, quỹ cơ hội tín dụng mang theo một lượng rủi ro tương đối. Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng sự tăng và giảm là một chu kỳ liên tục với các quỹ này. Đôi khi, ngay cả những bài báo được đánh giá thấp hơn cũng đã bị hạ cấp so với kỳ vọng. Vì vậy, đầu tư vào những quỹ này không phải là thứ dành cho những người yếu tim.
Các nhà đầu tư muốn giữ yếu tố rủi ro ở mức tối thiểu và muốn có thu nhập ổn định nên tránh xa các quỹ cơ hội tín dụng này. Các nhà đầu tư thuộc nhóm có mức thuế cao nhất và muốn tiết kiệm thuế có thể lựa chọn các quỹ cơ hội tín dụng. Chọn điều này, sau đó họ cần phải trả thuế lợi tức vốn dài hạn là 20% thay vì 30%.
Hiệu quả về thuế: Trước đây, cổ tức được miễn thuế đã đến tay các nhà đầu tư. Bây giờ họ bị đánh thuế tùy thuộc vào mức thuế thu nhập của các nhà đầu tư. Thu nhập từ vốn dài hạn hoặc thu nhập sau ba năm nắm giữ phải chịu thuế @ 20% trong khi thu nhập từ vốn ngắn hạn bị đánh thuế theo thu nhập tổng thể của nhà đầu tư và theo bảng thuế thu nhập của họ.
Vai trò của Người quản lý quỹ : Quỹ cơ hội tín dụng phụ thuộc vào công ty mà người quản lý quỹ lựa chọn. Thực tế mà nói, nhà quản lý quỹ không nên chỉ tìm kiếm xếp hạng tín nhiệm. Phạm vi tiềm năng phát triển của công ty cũng phải là một yếu tố quyết định quan trọng. Trong trường hợp công ty có nhiều cơ hội phát triển hơn, thì công ty đó sẽ chứng tỏ là một lựa chọn xứng đáng cho nhà quản lý quỹ.
Tính thanh khoản : Về khả năng thanh khoản, quỹ cơ hội tín dụng có nhiều rủi ro hơn. Trái phiếu doanh nghiệp bị xếp hạng thấp thì tính thanh khoản thấp. Trong trường hợp, nếu trái phiếu được xếp hạng thấp hơn bị hạ cấp hoặc vỡ nợ, nhà quản lý quỹ sẽ khó thoát khỏi cuộc chơi.
Các quỹ này tạo ra lợi nhuận bằng cách tìm kiếm lợi ích từ việc nén chênh lệch lợi tức hoặc bằng cách tích lũy các khoản thanh toán phiếu giảm giá phát sinh từ chứng khoán mà nó nắm giữ. Họ chấp nhận rủi ro tín dụng bằng phương pháp đầu tư vào các chứng khoán được xếp hạng thấp hơn và nó có thể được nâng hạng trong tương lai.
Chất lượng tín dụng trung bình của các quỹ cơ hội tín dụng là đặc biệt ngay cả khi khả năng vỡ nợ của danh mục trung bình có trọng số là rất thấp. Ngay cả rủi ro lãi suất của các quỹ cơ hội tín dụng cũng bị hạn chế. Vì các quỹ cơ hội tín dụng cũng phổ biến trong việc mang lại lợi nhuận thêm 2-3% khi so sánh với các khoản đầu tư phi rủi ro, sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro là khá cao.
1. Khi đầu tư vào các Quỹ cơ hội tín dụng, tốt nhất nhà đầu tư nên chọn các quỹ có quy mô lớn. Lý do cho điều này là, càng có nhiều tài sản khổng lồ mang lại cho các nhà đầu tư một phạm vi tốt hơn để phân tán và đa dạng hóa rủi ro.
2. Bạn không nên thực hiện bất kỳ quyết định nào liên quan đến tín dụng, trừ khi bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm, đặc biệt là với số tiền lớn hơn. Bạn cần đưa ra quyết định thông qua các quỹ tương hỗ đa dạng.
3. Đối với những nhà đầu tư lần đầu, sẽ là một ý kiến hay khi chọn một quỹ có tỷ lệ chi phí thấp hơn.
4. Ngoài ra, cần đảm bảo rằng danh mục đầu tư của quỹ không tập trung vào bất kỳ loại chứng khoán nào của một nhóm cụ thể. Các khoản đầu tư cơ hội tín dụng lý tưởng nên được giữ trong phạm vi 10-15% của danh mục đầu tư có thu nhập cố định. Để chơi ở khía cạnh an toàn hơn, hãy tìm quỹ với một nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm và uy tín.
Trong thị trường tài chính, rủi ro và lợi nhuận tỷ lệ thuận với nhau. Rủi ro cao hơn, lợi nhuận cao hơn. Trái phiếu thường có rủi ro cao hơn so với các chứng khoán có thu nhập cố định khác, vì chúng có xếp hạng thấp hơn. Nó liên quan đến khả năng tiếp xúc cao với ít bảo mật. Xếp hạng trái phiếu có tác động đáng chú ý đến lợi nhuận. Trong trường hợp xếp hạng giảm, giá trị của trái phiếu giảm và làm xói mòn toàn bộ lợi nhuận từ quỹ.
Nếu bạn là một nhà đầu tư mới, bạn nên bắt đầu với các quỹ ít tích cực hơn, không sử dụng cho một công ty được đánh giá thấp. Quỹ Cơ hội Tín dụng có thể không phải là một động thái khôn ngoan vì có nhiều rủi ro. Nếu bạn là người chấp nhận rủi ro, thì quỹ cổ phần cũng có thể phục vụ mục đích của bạn.