Các quỹ Floater cố gắng giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư vào các quỹ nợ, bao gồm trái phiếu công ty, chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc, v.v., cung cấp các tỷ lệ lợi nhuận khác nhau dựa trên điều kiện thị trường hoặc chỉ số chuẩn.
Các quỹ nổi đã trở nên phổ biến vì chúng cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận dựa trên các chu kỳ kinh doanh. Các quỹ này có tính năng tự điều chỉnh để phù hợp với môi trường lãi suất thay đổi. Các quỹ thả nổi mang lại lợi ích từ việc quản lý rủi ro lãi suất bằng cách thay đổi phân bổ quỹ nợ và hoán đổi. Các nhà quản lý quỹ sử dụng các kỹ thuật này để quản lý thời gian đầu tư cho sự kết hợp tối ưu.
Các công ty quản lý tài sản cung cấp nhiều quỹ nổi, nghĩa là bạn có thể chọn một quỹ theo mục tiêu tài chính của mình và tận dụng lãi suất thay đổi trên thị trường nợ.
Quỹ nổi là quỹ tương hỗ trong đó các nhà quản lý quỹ đầu tư tập đoàn vào các công cụ nợ khác nhau cho phép nó điều chỉnh theo môi trường lãi suất thay đổi để có lợi nhuận cao hơn. Nó phân bổ một phần đáng kể công cụ nợ với lãi suất thả nổi và tận dụng lợi thế của việc thay đổi lãi suất để tạo ra lợi nhuận chất lượng cho các nhà đầu tư.
Công cụ lãi suất thả nổi không giống như các công cụ nợ khác như trái phiếu, có lãi suất cố định. Lãi suất của các công cụ nợ thả nổi thay đổi theo điều kiện thị trường và chúng tuân theo một tiêu chuẩn cụ thể của thị trường. Do đó, khi lãi suất trên thị trường nợ tăng, lợi nhuận từ các quỹ nổi cũng tăng lên, làm cho các quỹ này trở thành một lựa chọn đầu tư ưu tiên cho các nhà đầu tư quan tâm đến các quỹ nợ.
Đây là những đặc điểm nổi bật của quỹ nổi.
Chứa một danh mục hỗn hợp các chứng khoán nợ
Các quỹ thả nổi phân bổ chủ yếu vào các chứng khoán nợ khác nhau với lãi suất thả nổi và phần còn lại trong các chứng khoán có thu nhập cố định. Sự đa dạng hóa này cho phép các nhà đầu tư nhận được lợi nhuận tốt hơn từ việc thay đổi chế độ lãi suất.
Ít rủi ro hơn
Các quỹ nổi phù hợp với các nhà đầu tư ít rủi ro vì họ đầu tư vào chứng khoán nợ. So với quỹ cổ phần, quỹ floater là lựa chọn đầu tư ít rủi ro hơn và an toàn hơn. Tuy nhiên, các quỹ này dễ biến động hơn một chút so với các quỹ nợ truyền thống và mang rủi ro tín dụng khi công ty phát hành không trả được lãi. Do đó, các nhà đầu tư cần lựa chọn cẩn thận một quỹ nổi để đầu tư vào các chứng khoán được xếp hạng tín nhiệm cao.
Lợi nhuận cao
Các quỹ nổi thường tạo ra lợi nhuận cao hơn trong thời gian dài. Không giống như các quỹ nợ ngắn hạn, các quỹ này ít biến động trước những thay đổi của lãi suất ngắn hạn. Khi lãi suất tăng, các nhà đầu tư có thể tận dụng lợi ích bằng cách đầu tư vào các quỹ nổi.
Lược đồ kết thúc mở
Một lợi thế của các quỹ floater là chúng được kết thúc mở, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể đầu tư vào các quỹ này bất kỳ thời điểm nào trong năm, tùy thuộc vào nhu cầu của họ. Tuy nhiên, quỹ floater chỉ cho phép đầu tư một lần và SIP không khả dụng. Do đó, thời điểm thị trường trở nên quan trọng để nhận được lợi ích tối đa.
Thuế
Giống như bất kỳ khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ nào, thu nhập vốn từ các quỹ nổi bị đánh thuế theo các quy định về thuế thu nhập vốn. Thuế thu nhập vốn ngắn hạn sẽ được đánh vào lợi nhuận thu được trong thời hạn đầu tư dưới hai năm. Và trong thời gian đầu tư trên ba năm, thu nhập vốn dài hạn với tỷ lệ 20% sẽ được tính với lợi ích của việc lập chỉ mục.
Các quỹ nổi có thể được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm giảm bớt rủi ro cho các nhà đầu tư có tỷ trọng vốn chủ sở hữu rộng rãi. Các khoản tiền này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro của bất kỳ khoản đầu tư rủi ro cao nào trong danh mục đầu tư của bạn.
Các nhà đầu tư không muốn chấp nhận rủi ro cao liên quan đến đầu tư cổ phiếu có thể đầu tư vào các quỹ nổi vì họ phân bổ vốn chủ yếu vào chứng khoán nợ với lãi suất thả nổi. Điều này cho phép họ kiếm được tiền lãi cao hơn tiền gửi ngân hàng.
Quỹ Floater hoạt động ngay cả trong điều kiện thị trường biến động. Do đó, bạn có thể phân bổ một phần danh mục đầu tư của mình vào các quỹ này sau khi phân tích giá trị NAV.
Có hai loại quỹ floater chính có sẵn để đầu tư.
Nguồn vốn đầu tư ngắn hạn: Các quỹ này đầu tư chủ yếu vào các chứng khoán nợ ngắn hạn như tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi và chứng khoán chính phủ.
Nguồn vốn đầu tư dài hạn: Như tên gọi của chúng cho thấy, một phần đáng kể của quỹ được đầu tư vào chứng khoán lãi suất biến đổi và phần còn lại vào chứng khoán có thu nhập cố định.
Lợi nhuận của quỹ thả nổi bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự thay đổi của lãi suất trên thị trường. Bất kỳ sự tăng hoặc giảm tỷ lệ repo nào của RBI đều ảnh hưởng đến lợi nhuận của chứng khoán rủi ro bằng 0 và trái phiếu do chính phủ và các công ty trách nhiệm hữu hạn đại chúng phát hành.
Tỷ lệ Repo là lãi suất mà các ngân hàng thương mại vay vốn từ RBI bằng cách bán chứng khoán của họ cho ngân hàng trung ương. Việc tăng tỷ lệ repo cũng làm tăng lợi nhuận do chứng khoán nợ không có rủi ro và trái phiếu chính phủ tạo ra, làm tăng lợi suất của các quỹ nổi.
Đồng thời lãi suất trái phiếu doanh nghiệp cũng tăng để chống lại nhu cầu ngày càng tăng đối với chứng khoán chính phủ. Vì vậy, việc tăng lãi suất repo cho vay cũng làm tăng lợi tức của tất cả các công cụ nợ liên quan đến thị trường.
Trong trường hợp lãi suất thị trường phổ biến tăng, lợi nhuận từ các quỹ thả nổi cũng tăng lên, làm cho nó trở thành một khoản đầu tư sinh lời. Nó ảnh hưởng đến giá trị NAV của các đơn vị ngụ ý thu được vốn cho các nhà đầu tư.
Các quỹ thả nổi đầu tư vào chứng khoán với lãi suất thả nổi hoặc các công cụ thu nhập cố định được chuyển đổi sang lãi suất thả nổi bằng cách sử dụng SWAP hoặc Hoán đổi Chỉ số Qua đêm (OIS).
OIS là một hợp đồng bảo hiểm rủi ro liên quan đến hai bên đồng ý trao đổi hoặc hoán đổi các khoản thanh toán lãi suất liên quan đến các công cụ thu nhập thả nổi hoặc cố định. Giá thả nổi của hoán đổi được liên kết với một chỉ số qua đêm. Nó không bao gồm bất kỳ chi phí nào ngoài một giá trị hợp đồng danh nghĩa, trong đó một bên đồng ý trả lãi suất cố định và bên kia là lãi suất thả nổi.
Vào cuối quá trình điều chỉnh định kỳ, lãi và lỗ ròng được tính toán và vị trí lãi ròng được sử dụng để bù đắp khoản lỗ ròng.
Rủi ro thấp
Do tính năng rủi ro thấp của nó, quỹ float thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro. Các quỹ này thường chọn trong số các công cụ nợ khác nhau để đầu tư, điều này cho phép họ phân tán rủi ro và đảm bảo cấu phần chính.
Các quỹ nổi ít rủi ro hơn các khoản đầu tư cổ phiếu. Do đó, nó phù hợp với nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn đầu tư an toàn hơn.
Lợi nhuận cao
Các quỹ thả nổi được hưởng lợi từ rủi ro lãi suất dao động trong khi vẫn đảm bảo số tiền gốc. Đầu tư vào các công cụ này trong khi lãi suất tăng đảm bảo lợi nhuận cao hơn thông qua lãi kép cao nhất được tạo ra trên số tiền gốc.
Tránh rủi ro về thời lượng
Trong kịch bản lãi suất tăng, các quỹ có lãi suất thả nổi làm giảm rủi ro do tiếp xúc lâu dài trên thị trường so với chứng khoán có thu nhập cố định.
Đầu tư vào các quỹ nợ nổi nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng có một số hạn chế mà bạn nên biết trước khi quyết định.
Hạn chế chính là lợi nhuận từ các khoản tiền này phụ thuộc nhiều vào các điều kiện lãi suất hiện hành. Thứ hai, bạn cần tính toán tỷ lệ chi phí của các khoản tiền, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận từ đầu tư của bạn.
Xem xét các tính năng tự điều chỉnh để thay đổi lãi suất, tính thanh khoản cao và rủi ro mất vốn ban đầu thấp, quỹ float thu hút nhiều nhà đầu tư. Đây là những khoản phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng rủi ro thấp, những người muốn nguồn vốn chính của họ không bị ảnh hưởng bởi những biến động của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, lợi nhuận từ quỹ float phụ thuộc vào những thay đổi trong tỷ lệ repo. Phần lãi suất hoàn vốn có thể thay đổi tùy thuộc vào các chính sách được chính phủ áp dụng.
Những cá nhân có mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro có thể phân bổ một khoản vốn quy định thành các quỹ nổi. Hơn nữa, điều này cho phép các nhà đầu tư thu được lợi nhuận từ việc lãi suất tăng. Do đó, những cá nhân muốn kiếm được lợi nhuận đáng kể từ lãi suất dao động sẽ đầu tư vào các quỹ này sau khi thu được NAV của các quỹ này.
Thời điểm tốt nhất để đầu tư vào các quỹ floater là khi lãi suất trên thị trường đang tăng. Bất kỳ quỹ thặng dư nào được sử dụng trong các quỹ này trong thời gian lãi suất tăng sẽ dẫn đến thu được vốn đáng kể.
Hiểu về các quỹ nợ nổi - tính năng, lợi nhuận và thời gian đầu tư tốt nhất của chúng sẽ giúp các cá nhân đưa ra các lựa chọn đầu tư sáng suốt. Thời gian đầu tư phải phù hợp với dự đoán thị trường và mục tiêu tài chính tổng thể của nhà đầu tư.
Quỹ tương hỗ cho vay nợ là gì?
Debt floater fund đầu tư vào chứng khoán nợ với lãi suất thả nổi. Lợi tức từ các quỹ thay đổi theo lãi suất, mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư khi lãi suất / lãi suất repo tăng.
Quỹ tương hỗ lãi suất thả nổi là gì?
Đây là những quỹ tương hỗ chủ yếu đầu tư vào chứng khoán nợ có lãi suất thả nổi (khoảng 65% tổng công ty) và chứng khoán có thu nhập cố định. Do đó, những điều này mang lại sự bảo vệ vốn trong khi tạo ra lợi tức cao hơn so với tiền gửi ngân hàng có rủi ro thấp.
Các quỹ nổi có tốt để đầu tư không?
Các quỹ kỳ hạn là lựa chọn đầu tư tốt cho các danh mục đầu tư cần chứng khoán có thu nhập cố định. Một quỹ nổi đầu tư vào các chứng khoán nợ và cho vay khác nhau với lãi suất thả nổi và cố định để thu được lợi nhuận có rủi ro thấp.
Khi nào tôi có thể đầu tư vào quỹ floater?
Bạn có thể đầu tư vào các quỹ nổi khi lãi suất đang tăng lên. Vì SIP không được phép sử dụng trong các quỹ nổi, nên người ta cần căn thời gian cho thị trường để đảm bảo họ nhận được lợi ích cao nhất từ việc đầu tư vào các quỹ đó.