Giá bình quân gia quyền theo khối lượng được biết đến là một công cụ đa năng được các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng rộng rãi trong việc tìm kiếm các cổ phiếu tốt để đầu tư. Nó được các nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ sử dụng khi họ phải mua một số lượng đáng kể của một loại cổ phiếu cụ thể. Tương tự, các nhà giao dịch bán lẻ sử dụng VWAP để tìm tiềm năng trong tương lai của một cổ phiếu và các nhà giao dịch trong ngày để xác định giá trung bình trên thị trường để họ có thể mua cổ phiếu khi giá thấp hơn VWAP.
Đây là một công thức bình quân gia quyền, được sử dụng rộng rãi bởi các nhà phân tích và thương nhân để xác định nhu cầu đối với một cổ phiếu cả về khối lượng và giá cả. Đối với mục đích tính toán, nó sẽ xem xét tất cả các đơn đặt hàng hình thành trong ngày và tính giá trị trung bình. Nó có thể trải dài trong một khung thời gian hoặc nhiều khung dựa trên yêu cầu.
VWAP có nhiều cách sử dụng, nhưng chủ yếu nó được các nhà phân tích và quản lý danh mục đầu tư sử dụng để loại bỏ tiếng ồn do biến động giá cả trong ngày và xác định mức giá hợp lý để mua hoặc bán cổ phiếu. Nó cung cấp cho các nhà giao dịch ý tưởng về cách cổ phiếu giao dịch trong ngày.
Một thành phần thiết yếu của chỉ báo VWAP là đường VWAP hoặc đường chéo VAWP, xảy ra khi giá cổ phiếu vượt qua giá trung bình có trọng số giá trị. Chúng ta sẽ dần dần thảo luận chi tiết hơn về giá bình quân gia quyền theo khối lượng nhưng trước đó, hãy cùng tìm hiểu cách tính VWAP.
Như tên cho thấy, nó là một trung bình có trọng số. Có rất nhiều chỉ số bình quân gia quyền được sử dụng trong giao dịch cổ phiếu và VWAP là một trong số đó. Nó được tính bằng công thức sau.
VWAP xem xét cả giá và khối lượng của một cổ phiếu. Nhưng tại sao? Khi tầm quan trọng của giá cả được hiểu một cách dễ dàng, thì việc bao gồm khối lượng có thể khiến nhiều người bối rối. Chà, khối lượng cho biết đó có phải là một cổ phiếu tốt để mua hay không. Một cổ phiếu có nhu cầu và giá tốt là một sự đặt cược tốt. Nếu một số cổ phiếu có giá hấp dẫn, nhưng không có khối lượng giao dịch, điều đó có nghĩa là cổ phiếu đó không có người mua.
Mức trung bình có trọng số này cho phép các nhà giao dịch so sánh cả giá và nhu cầu của một tài sản. Tuy nhiên, VWAP về bản chất là một chỉ báo giao dịch hàng ngày. Nó không xuất hiện trong biểu đồ xu hướng hàng tuần hoặc hàng tháng.
VWAP đưa ra một chỉ báo quan trọng cho các nhà giao dịch về chuyển động giá của một cổ phiếu như, nó giúp họ xác định điểm chính xác trong khung thời gian mà động lượng nằm ở đó. Hãy xem xét nó với một ví dụ; một nhà giao dịch có thể đang giao dịch với một cổ phiếu đã không thể bứt phá trên đường VWAP vài lần do áp lực bán liên tục. Vì vậy, anh ta có thể muốn biết điểm chính xác nơi cổ phiếu bứt phá thành công trên đường chỉ báo VWAP hoặc nếu không, anh ta có thể đi sai hướng của động lượng thị trường nếu anh ta vào một vị thế bán.
Cổ phiếu nằm dưới đường VWAP được coi là 'rẻ' hoặc 'có giá trị' và yêu cầu các nhà giao dịch nhập một vị thế bán. Ngược lại, giá cổ phiếu trên đường VWAP được gắn thẻ là "đắt".
Vì vậy, làm thế nào để tìm ra khi giá đang di chuyển trên đường VWAP hoặc thấp hơn? Một hệ thống kỹ thuật có thể được lập trình để nó kết hợp biểu đồ hình nến và các đường xu hướng, được vẽ cùng nhau. Trong biểu đồ VWAAP, đường xu hướng được coi tương tự như đường hỗ trợ và kháng cự, đồng thời các thanh nến thể hiện sự chuyển động của giá.
Di chuyển VWAP là một đường trung bình động biểu thị trực quan sự chuyển động của giá cổ phiếu so với giá cả. Nó theo dõi VWAP cuối ngày theo thời gian và khung thời gian của nó có thể được điều chỉnh để bao gồm nhiều VWAP nếu cần.
Xin lưu ý rằng VWAP và Di chuyển VWAP có thể không phải lúc nào cũng hoạt động đồng thời.
Để hiểu rõ hơn về VWAP, hãy thảo luận thêm một số định nghĩa liên quan đến nó.
Nó là một chỉ báo giao dịch. Nó xảy ra khi giá cổ phiếu vượt qua đường VWAP.
Nó đề cập đến lệnh thực hiện liên quan đến việc mua hoặc bán cổ phiếu.
Nó chỉ đơn giản là giá trung bình của giá cổ phiếu trong một ngày, được biểu diễn bằng biểu đồ đường. Một số nhà giao dịch sử dụng nó thay cho giá đóng cửa để vẽ đường giá trung bình động.
Tính toán VWAP bao gồm các bước sau.
Khi nó được tính toán trong một khoảng thời gian, nó tạo ra giá trung bình có trọng số theo khối lượng cho mỗi điểm dữ liệu. Di chuyển VWAP là tập hợp các giá trị VWAP cuối ngày khác nhau và tính trung bình cho số khoảng thời gian.
VWAP là một chỉ báo trong ngày thường kéo dài trong vài phút hoặc vài giờ, được sử dụng bởi các nhà giao dịch ngắn hạn. Mặt khác, chuyển VWAP là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà giao dịch dài hạn vì nó đưa ra dấu hiệu cho một khoảng thời gian kéo dài.
Cả VWAP và VWAP chuyển động đều là những công cụ hấp dẫn. Để có ý tưởng về sự đảo chiều giá trong thời gian thực, các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo VWAP mà họ có thể điều chỉnh để có khung thời gian ngắn hơn.
Ngược lại, những nhà giao dịch theo dõi các đường xu hướng di chuyển khác như đường trung bình động hoặc đường trung bình động, thấy VWAP động là một công cụ khả thi cho chiến lược của họ. VWAP di chuyển cũng được sử dụng bởi các nhà giao dịch theo chiến lược đảo chiều giá. Và, đối với nó, họ tuân theo một chiến lược giao nhau đề xuất sử dụng mức trung bình nhanh để xác định hướng xu hướng khi nó vượt qua mức trung bình chậm. Trong giao dịch đảo chiều giá, VWAP di chuyển thường được sử dụng với kênh đường bao để hiểu rõ hơn về chuyển động của giá.
Quy tắc chung để sử dụng VWAP cho giao dịch là tuân theo độ dốc của đường, nhưng giống như bất kỳ công cụ giao dịch nào khác, việc dựa trên chiến lược giao dịch của bạn chỉ dựa trên VWAP có thể mâu thuẫn với tâm lý thị trường đang diễn ra. Các dự đoán của VWAP phải phù hợp với các công cụ giao dịch khác để xác nhận sự đảo ngược xu hướng.
Quy tắc ngón tay cái của giao dịch với VWAP như sau.
VWAP di chuyển có độ dốc dương và bộ dao động phái sinh vẫn trên 0.
VWAP di chuyển có độ dốc âm với bộ dao động đạo hàm dưới 0.
Thoát giao dịch nếu bất kỳ tiêu chí nào trong hai tiêu chí không hợp lệ.
VWAP cung cấp sự hiểu biết về giá cả và khối lượng cùng nhau và do đó nó đã tìm thấy nhiều cách sử dụng trong giao dịch hiện đại.
VWAP có thể giúp các nhà giao dịch hiểu được bất kỳ xu hướng mới nổi nào. Cho dù nó đang tăng hay giảm sẽ cho biết tâm lý thị trường. Ngay cả khi giá thay đổi, một đường VWAP mịn là dấu hiệu nhận biết một xu hướng mới nổi.
VWAP breakout biểu thị thời điểm giá cổ phiếu vượt lên trên chỉ báo VWAP, đánh bại giá trung bình của nó. Các nhà giao dịch tham gia một vị thế mua khi lực lượng tăng giá mạnh trên thị trường.
Đường VWAP cũng được sử dụng để tìm mức hỗ trợ hoặc kháng cự của thị trường. Ví dụ:giả sử giá cổ phiếu bắt đầu dưới đường VWAP và sau đó thực hiện một vài nỗ lực không thành công để vượt qua đường VWAP, thì nó có thể được coi là vùng kháng cự. Tương tự, khi giá cổ phiếu bắt đầu trên đường VWAP và do dự gần đường VWAP, trước khi tăng trở lại, chúng ta có thể coi đó là đường hỗ trợ.
VWAP được người mua tổ chức sử dụng để mua cổ phiếu với số lượng lớn mà không gây gián đoạn thị trường. Nó có nghĩa là gì? Hãy xem xét nó với một ví dụ.
Một quỹ tương hỗ muốn mua 10.000 cổ phiếu của một công ty cụ thể. Bây giờ nếu nó đặt một lệnh cho khối trong một lần, nó sẽ tăng đột biến thị trường vì sàn giao dịch sẽ cố gắng lấp đầy. Nó sẽ thúc đẩy thị trường đi lên và tăng nhu cầu đối với cổ phiếu đó, khuyến khích các nhà giao dịch khác mua nó với giá cao hơn giá đặt mua ban đầu của quỹ tương hỗ và bán nó với giá trị thậm chí còn cao hơn. Để tránh tình trạng này, quỹ tương hỗ sẽ chia tổng cầu thành số lượng nhỏ và đầu tư thông qua chiến lược giao dịch tự động cho phép giá duy trì gần với đường VWAP.
Kết luận
VWAP là một công cụ tuyệt vời có nhiều ứng dụng trong giao dịch kỹ thuật. Các nhà giao dịch sử dụng nó với các công cụ trung bình động khác để tìm các điểm vào và ra phù hợp trên thị trường. Nó cho phép bạn hiểu sở thích thị trường, xu hướng giá cả, nhu cầu và một điểm quan tâm. Các nhà giao dịch cũng sử dụng các chỉ báo khác tương tự như VWAP. Chúng được gọi là Chỉ số Khối lượng Tích cực và Chỉ số Khối lượng Tiêu cực. Những công cụ này giúp nhà giao dịch hiểu rõ về xu hướng và nhu cầu thị trường để làm cơ sở cho các chiến lược của họ.