Tâm lý thị trường có vẻ như sẽ bùng phát trong năm mới với một sự thay đổi cục diện. Đối với năm 2019, các chiến lược xây dựng danh mục đầu tư đang ngày càng tập trung vào các cổ phiếu phòng thủ.
Và tại sao không? Chứng khoán phải đối mặt với hàng loạt khó khăn khi chúng ta bước vào năm mới, có thể là giá cổ phiếu cao, lãi suất, tăng trưởng kinh tế chậm lại trên toàn thế giới hoặc bất ổn thương mại, trong số các yếu tố tiêu cực khác.
“Đối với các nhà đầu tư cổ phiếu, rủi ro cao và biên độ an toàn thấp do định giá cổ phiếu tăng cao so với lịch sử,” David Kostin, Giám đốc chiến lược cổ phiếu của Goldman Sachs, gần đây đã nói với các nhà đầu tư.
Không có gì ngạc nhiên khi quốc phòng được đưa ra. Các công ty từ các lĩnh vực như chăm sóc sức khỏe và nhu yếu phẩm tiêu dùng cung cấp hàng hóa và dịch vụ mà mọi người cần bất kể nền kinh tế đang ra sao, dẫn đến doanh thu và lợi nhuận đáng tin cậy hơn. Tuy nhiên, ngay cả bên ngoài những lĩnh vực đó, vẫn có một số blue chip có khả năng thống trị hoàn toàn thị trường của họ hoặc cung cấp các dòng sản phẩm đa dạng đến mức có thể tồn tại trong hầu hết các môi trường thị trường. Đây là những loại cổ phiếu mà các nhà đầu tư muốn đầu tư vào.
Dưới đây là bảy cổ phiếu phòng thủ “Mua mạnh” để mua khi chúng ta bước vào năm 2019 Chúng tôi đã sử dụng Công cụ sàng lọc cổ phiếu của TipRanks để xác định các cổ phiếu “an toàn hơn” mà cộng đồng các nhà phân tích của Phố Wall đang tăng giá mạnh mẽ vào lúc này. Chỉ cần nhớ rằng:Không có cổ phiếu nào được cách ly hoàn toàn khỏi sự suy giảm trên thị trường rộng, bao gồm cả những điều này. Nhưng nhìn chung, cả bảy đều sẽ đứng vững trong thời gian dài bất ổn.
Nhưng các nhà phân tích không quá bối rối.
“Chúng tôi đang duy trì trạng thái lựa chọn hàng đầu của DG,” Rupesh Parikh của Oppenheimer viết trong một ghi chú ngày 4 tháng 12 nhắc lại xếp hạng “Mua” của anh ấy trên DG và mục tiêu giá tăng là 120 đô la. “Chúng tôi vẫn cảm thấy tự tin vào khả năng của công ty trong việc mang lại mức tăng trưởng lợi nhuận hàng đầu trong ngành vào năm tới trong vũ trụ đại lý giảm giá / bán lẻ thực phẩm của chúng tôi.”
Quan điểm tích cực của Parikh dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm đường băng để tăng trưởng cửa hàng hơn nữa, lịch sử thu được lợi nhuận cao và tiềm năng cho các sáng kiến để duy trì đà tăng trưởng doanh thu và thậm chí thúc đẩy xe bán tải ở nhiều danh mục tùy ý hơn. Ông khuyến nghị các nhà đầu tư nên tận dụng bất kỳ điểm yếu nào bằng cách nhảy vào trong thời gian giảm giá.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về quan điểm của cộng đồng nhà phân tích về Dollar General qua Báo cáo nghiên cứu DG của TipRanks này.
Cổ phiếu gần đây đã nhận được một "nâng cấp kép" hiếm hoi từ Goldman Sachs. Brian Maguire của Goldman đã bán cổ phiếu từ “Bán” sang “Mua” vào ngày 4 tháng 12, bao gồm mục tiêu giá 94 đô la. Maguire nói rằng cổ phiếu thải loại “nên là thứ cốt lõi nắm giữ trong mọi danh mục đầu tư.”
Maguire viết:“Với độ tuổi của chu kỳ kinh doanh hiện tại và kỳ vọng tăng trưởng kinh tế chậm lại, chúng tôi tin rằng bây giờ là thời điểm thích hợp để sở hữu những cổ phiếu thải loại. “Lĩnh vực chất thải không chỉ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập với tốc độ cao hơn so với thị trường chung, mà còn giúp giảm thiểu nhiều biến động và giảm sút trong thu nhập.”
Hãy nhớ rằng, cổ phiếu đang đạt mức tăng 8% trong năm 2018 bất chấp điều kiện thị trường khó khăn. Xem các chuyên gia khác đang nói gì với Báo cáo nghiên cứu WM của TipRanks.
Nhà phân tích Walter Spracklin năm sao của RBC Capital Markets gọi CP là cái tên ưa thích của ông trong lĩnh vực đường sắt ngày nay và dự báo “tăng trưởng EPS hai con số vững chắc đến năm 2020”. Đó là nhờ ba yếu tố chính: 1) cơ hội tăng trưởng khối lượng mạnh mẽ, 2) môi trường định giá mạnh mẽ và 3) đòn bẩy hoạt động đáng kể.
Các cổ đông cũng được hưởng một khoản cổ tức khiêm tốn - một khoản chi trả sẽ lớn hơn theo thời gian. “Với yêu cầu chi tiêu vốn ổn định và bảng cân đối kế toán rõ ràng, chúng tôi tin rằng ngành này được định vị để tạo ra dòng tiền tự do ngày càng tăng, từ đó sẽ thúc đẩy lợi nhuận của cổ đông thông qua tăng trưởng bền vững trong cổ tức và mua lại cổ phiếu,” Spracklin viết.
Ông nhắc lại đánh giá “Mua” của mình đối với CP, lưu ý rằng cổ phiếu đang được giao dịch với mức chiết khấu hấp dẫn so với các công ty cùng ngành, điều này khiến cơ hội đầu tư này “rất hấp dẫn”. Các nhà đầu tư quan tâm đến phản hồi của nhà phân tích về Canada Pacific có thể tìm thấy nó trong Báo cáo Nghiên cứu CP miễn phí này từ TipRanks.
Người đẹp khổng lồ Estee Lauder (EL, $ 140,13) sở hữu nhiều thương hiệu nổi tiếng bao gồm Estee Lauder, Clinique, MAC và Bobbi Brown. Đúng vậy, khi hầu hết mọi người nghĩ đến mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng, họ nghĩ đến giấy vệ sinh và thực phẩm đóng hộp, nhưng trang điểm được hàng triệu người Mỹ xem như một thứ thiết yếu và thói quen chi tiêu của họ phản ánh điều này.
Triển vọng của Estee Lauder có vẻ khả quan sau quý đánh bại đường phố gần đây nhất, trong đó thu nhập 1,41 đô la trên mỗi cổ phiếu dễ dàng đánh bại ước tính của các nhà phân tích là 1,22 đô la.
“Chúng tôi tiếp tục có cái nhìn rất thuận lợi về triển vọng dài hạn của EL,” Parikh của Oppenheimer viết sau kết quả. Gần đây, anh ấy cũng đã nhắc lại xếp hạng “Mua” của mình với mục tiêu giá là $ 148.
Luận điểm tăng giá dài hạn của nhà phân tích? “Chúng tôi tin rằng định vị của công ty đối với ngành hàng làm đẹp có uy tín toàn cầu, đội ngũ quản lý mạnh mẽ dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Fabrizio Freda và thành tích nhất quán trong lĩnh vực M&A để công ty tiếp tục giành thị phần.”
Việc đánh bại quý 1 cũng đã thúc đẩy Michael Binetti của Credit Suisse đẩy mục tiêu giá của mình từ 155 đô la lên mức cao nhất trên phố là 165 đô la, tương ứng với 18% tiềm năng tăng giá. Nhận Báo cáo Nghiên cứu EL từ TipRanks.
Cổ phiếu ngành chăm sóc sức khỏe chắc chắn có thể có những thăng trầm - đặc biệt là các công ty công nghệ sinh học nhỏ hơn có số phận dựa vào một hoặc chỉ một số loại thuốc ở giai đoạn thử nghiệm khiến nó phải được y tế phê duyệt. Nhưng các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe khác, với sự đa dạng hóa sản phẩm hơn, có thể tận dụng lợi thế của sự thay đổi thế hệ một cách an toàn hơn. Khoảng 10.000 Baby Boomers nghỉ hưu mỗi ngày và khi thế hệ khổng lồ này tiếp tục già đi, họ cần nhiều sản phẩm, dịch vụ y tế và sự quan tâm hơn.
Một lĩnh vực đôi khi bị bỏ qua là công nghệ y tế, bao gồm các lĩnh vực như Boston Scientific (BSX, $ 36,98). Boston Scientific là một nhà sản xuất thiết bị y tế có trong tay một số lọ bánh quy, bao gồm tim mạch, X quang, phẫu thuật tim và nội soi, trong số các lĩnh vực khác. Phạm vi rộng đó đảm bảo rằng thứ gì đó BSX tạo ra luôn có nhu cầu.
Cổ phiếu, đã tăng gần 50% trong năm nay, lại gây xôn xao khi có thông tin rằng họ mua lại nhà sản xuất thiết bị phẫu thuật BTG plc có trụ sở tại Vương quốc Anh với giá khoảng 4,2 tỷ USD.
“Chúng tôi tin rằng mảng thuốc can thiệp (IM) của BTG bổ sung cho hoạt động kinh doanh Can thiệp ngoại vi (PI) của BSX cũng như các thương vụ mua lại gần đây khác”, Michael Matson của Needham cổ vũ. Matson nhận thấy tiềm năng tăng giá so với các ước tính nhờ sự kết hợp địa lý, cơ hội bán kèm và hiệp đồng chi phí của BTG. Do đó, anh ấy nhắc lại xếp hạng “Mua mạnh” với giá mục tiêu là 43 đô la (tiềm năng tăng 16%).
Ông nói:“Trái ngược với các giao dịch hấp dẫn gần đây của BSX, BTG là một thương vụ lớn hơn và mang lại sự tích lũy trong thời gian ngắn”, điều này là tốt bởi vì các thương vụ mua bán và sáp nhập tích cực là một phần trong luận điểm lạc quan lớn hơn của Needham trên Boston Scientific. Bạn có thể tìm hiểu thêm về quan điểm của các nhà phân tích về cổ phiếu này qua Báo cáo nghiên cứu BSX của TipRanks.
Khi bạn nghĩ về máy kéo, bạn sẽ nghĩ đến Deere (DE, $ 148,31) - một gã khổng lồ nông nghiệp mà một trong những nhà phân tích Joel Tiss của BMO Capital “ưa thích những ý tưởng dài hạn”.
Deere chắc chắn có tính chu kỳ hơn hầu hết các cổ phiếu được coi là phòng thủ theo truyền thống. Tuy nhiên, nó vẫn chiếm ưu thế trong nhiều lĩnh vực của mình, có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và có hệ số beta 0,9 - một phép đo mức độ biến động trong đó bất kỳ thứ gì dưới 1,0 được coi là ít biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn.
Tiss dự đoán “nhiều năm tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận” nhưng cảnh báo rằng rất khó dự đoán thời gian chính xác của chu kỳ thay thế máy móc nông nghiệp. Tiss có mục tiêu giá tăng $ 195 trên DE, cho thấy mức tăng có thể lên tới 30%.
Baird’s Mircea Dobre cũng đã chỉ ra DE muộn, gọi Deere là “Fresh Pick” - một trong những nhóm cổ phiếu ưu tú được các nhà phân tích của Baird lựa chọn vì có tiềm năng hoạt động tốt hơn. Ông dự đoán rằng Deere có thể được hưởng lợi từ nhu cầu tiếp tục vào năm 2019, bên cạnh động lực giá cả tốt hơn, các xu hướng phù hợp theo mùa mạnh mẽ và tiềm năng đáng kể cho việc mua lại cổ phần hoặc triển khai vốn.
Trong ngắn hạn, Dobre nhấn mạnh những cải thiện trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung như một chất xúc tác cho chứng khoán. Bạn có thể nhận thêm phân tích trong Báo cáo nghiên cứu DE của TipRanks.
Theo nhà phân tích Michael Wiederhorn năm sao của Oppenheimer, nhu cầu về dịch vụ chăm sóc có quản lý của Medicaid đang gia tăng. Các tiểu bang đang ngày càng thuê ngoài Medicaid truyền thống và các nhóm dân số cấp tính cao hơn cho dịch vụ chăm sóc có quản lý. Và sau một đợt mua gần đây, Centene sẽ được hưởng lợi từ các cơ hội hợp tác nhiều năm và sự hiện diện thậm chí nhiều hơn trong Medicare Advantage. CNC đã thành lập Health Net vào năm 2016 và Fidelis Care vào năm 2018, trong hai giao dịch trị giá hàng tỷ đô la.
“Với việc kinh doanh trao đổi dự kiến sẽ tiếp tục phát triển, được bổ sung bởi các cơ hội dài hạn trên Medicare, Medicaid và quốc tế, Centene có vị trí tốt để thực hiện hoạt động mạnh mẽ của mình vào năm 2019 và hơn thế nữa,” Wiederhorn viết.
Do đó, ông tin rằng Centene sẽ tiếp tục tự hào về triển vọng tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ trong những năm tới. Trong khi đó, mục tiêu giá 165 đô la của anh ấy ngụ ý khả năng tăng 24%. Nhận Báo cáo Nghiên cứu CNC từ TipRanks.
Harriet Lefton là trưởng bộ phận nội dung của TipRanks, một công cụ đầu tư toàn diện theo dõi hơn 5.000 nhà phân tích Phố Wall cũng như các quỹ đầu cơ và người trong cuộc. Bạn có thể tìm thêm thông tin chi tiết về kho hàng của họ tại đây.