Chúng tôi không viết nhiều về American Funds trên Kiplinger.com hoặc trên các trang của Kiplinger Personal Finance tạp chí. Đó là bởi vì những quỹ này, được quản lý bởi công ty mẹ Capital Group, chủ yếu được bán thông qua các cố vấn.
Trong nhiều năm, các quỹ đã tính phí giao diện người dùng (để bù đắp cho những cố vấn đó), điều này khiến nó không đủ điều kiện để đề xuất trong cuốn sách của chúng tôi - theo nghĩa đen. Tuy nhiên, giờ đây, tại một số công ty môi giới, bạn có thể mua một loại cổ phiếu không tải mà không mất phí giao dịch.
Nhưng American Funds là một cường quốc trong thế giới 401 (k), nơi các nhà đầu tư thuộc mọi loại có thể tiếp cận chúng. Sáu trong số các quỹ của nó xuất hiện trong số 100 quỹ được nắm giữ rộng rãi nhất trong các kế hoạch tiết kiệm hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ; bảy quỹ khác theo ngày mục tiêu của nó, loạt quỹ American Funds Target Date Retirement, cũng xếp hạng trong top 100. Đây là bản đánh giá hàng năm của chúng tôi về 401 (k) quỹ lớn nhất ở Mỹ - một danh sách do công ty dữ liệu tài chính BrightScope cung cấp. - chúng tôi xem xét kỹ hơn các quỹ phổ biến nhất từ Capital Group.
Đầu tiên, một số giải thích về cách thức hoạt động của Capital Group là cần thiết vì nó là duy nhất. Sử dụng một quy trình mà công ty gọi là Hệ thống vốn, mỗi quỹ được điều hành bởi nhiều nhà quản lý, từ vài đến hơn một chục. Mọi nhà quản lý điều hành một phần trăm tài sản của quỹ một cách độc lập, theo các hướng dẫn rộng hơn về mục tiêu của quỹ. Họ cũng được khuyến khích đầu tư cùng với các cổ đông và nhiều nhà quản lý có từ sáu con số trở lên số tiền của họ được đầu tư vào quỹ họ quản lý.
Công ty cho biết mục đích của họ là tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng có thể tạo ra kết quả tốt với ít biến động hơn. Điều đó cũng có nghĩa là ngay cả khi tài sản tăng lên trong bất kỳ quỹ nhất định nào, công ty không bị buộc phải đóng quỹ đó cho các nhà đầu tư mới - Capital Group chỉ đơn giản là bổ sung thêm nhiều nhà quản lý. Do đó, một số danh mục đầu tư của American Funds là một trong những quỹ lớn nhất trong nước tính theo tài sản.
Như mọi khi, câu chuyện này nhằm giúp những người tiết kiệm hưu trí có những lựa chọn tốt trong số các quỹ có sẵn trong kế hoạch 401 (k) của họ. Và nó được viết với quan điểm đó trong tâm trí. Tìm kiếm đánh giá của chúng tôi về các quỹ từ các công ty lớn khác trong thế giới 401 (k):Fidelity, T. Rowe Price và Vanguard.
Bây giờ, hãy cùng khám phá một số sản phẩm tốt nhất của American Funds cho gói 401 (k) của bạn… và một số sản phẩm tụt hậu nữa.
Lợi nhuận và dữ liệu tính đến ngày 11 tháng 11. Trong mỗi bài đánh giá, chúng tôi đề cập đến biểu tượng, tỷ lệ lợi nhuận và chi phí của loại cổ phiếu có sẵn cho hầu hết các nhà đầu tư. Lý do cho điều này là các loại chia sẻ của các quỹ cụ thể được cung cấp trong các gói 401 (k) có thể khác nhau, một phần tùy thuộc vào quy mô của gói.
Giống như các quỹ cân bằng khác, American Funds American Balanced nắm giữ cổ phiếu và trái phiếu. Theo các nhà quản lý trong một báo cáo gần đây, nó được thiết kế "để phục vụ như một danh mục đầu tư hoàn chỉnh của một nhà đầu tư thận trọng."
Nói cách khác:Mua cổ phiếu trong quỹ này, và bạn đã hoàn tất.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
ABALX tinh chỉnh sự pha trộn giữa cổ phiếu và trái phiếu để đạt được ba mục tiêu:tiết kiệm vốn, cung cấp thu nhập hiện tại và tăng trưởng dài hạn. Giữ sự biến động ở mức thấp và mang lại lợi nhuận ổn định cũng là một ưu tiên. Tại báo cáo trước, quỹ nắm giữ 65% tài sản bằng cổ phiếu, 32% trái phiếu và 3% tiền mặt và các chứng khoán khác. Quỹ có lợi suất SEC hiện tại là 1,23%.
Về mặt chứng khoán, quỹ thường nghiêng về các công ty blue-chip, chẳng hạn như Berkshire Hathaway (BRK.B) và Royal Dutch Shell (RDS.A), trả cổ tức cao. Nhưng những loại cổ phiếu định hướng giá trị này đã là lực cản đối với hoạt động của quỹ vì các cổ phiếu phát triển hơn có nhu cầu nhiều hơn trong suốt một thập kỷ qua. Tuy nhiên, quỹ cũng nắm giữ một số cổ phần trong các công ty đang phát triển nhanh, bao gồm Activision Blizzard (ATVI) và ASML Holding (ASML).
Bên trái phiếu nắm giữ chủ yếu là trái phiếu cấp độ đầu tư (nợ được xếp hạng ba-A đến ba-B). Kho bạc Hoa Kỳ bao gồm 10% tài sản của quỹ và đóng vai trò là xương sống của phần này của danh mục đầu tư, bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản và thế chấp, trái phiếu đô thị và nợ nước ngoài.
Định vị nhận thức rủi ro của danh mục đầu tư đã giúp ích vào đầu năm 2020, khi cả cổ phiếu và trái phiếu đều giảm mạnh về giá trị trong những ngày đầu của đại dịch. American Balanced giảm 22% trong khoảng thời gian từ tháng 2 đến tháng 3 năm 2020, trong khi các quỹ ngang hàng điển hình của nó phân bổ 50% đến 70% vào cổ phiếu - mất 24%. Thật vậy, quỹ là một kẻ ngang hàng. Trong 10 năm qua, American Balanced đã vượt xa 85% so với các công ty cùng ngành với lợi tức hàng năm 10,9%.
Các nhà phê bình có thể chỉ ra rằng quỹ đã trì hoãn sự trở lại của chỉ số tổng hợp - bao gồm 60% của chỉ số S&P 500 và 40% của chỉ số Trái phiếu tổng hợp của Bloomberg Hoa Kỳ - trong 10 năm qua. Nhưng đó là điều dễ hiểu. Chỉ số S&P 500 đứng đầu trong các công ty tăng trưởng như Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Alphabet mẹ của Google (GOOGL) và Meta Platforms mẹ của Facebook (FB). American Balanced sở hữu cổ phần của một số công ty đó, nhưng không có gì gần với mức cổ phần khổng lồ mà những cổ phiếu này chiếm trong chỉ số S&P 500.
ABALX là một trong những Quỹ Mỹ tốt nhất mà bạn có thể tích trữ trong danh mục đầu tư của mình. Khi số tiền cân bằng tiếp tục, đó là một lựa chọn nổi bật.
Tìm hiểu thêm về ABALX tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.
Sự tăng trưởng của quỹ Mỹ EuroPacific là quỹ chứng khoán nước ngoài được quản lý tích cực lớn nhất trên cả nước. Nhưng Hệ thống vốn phân chia tài sản của quỹ cho nhiều người quản lý đã giúp quỹ duy trì tính cạnh tranh. Ví dụ, trong 5 và 10 năm qua, quỹ này đã phần lớn bắt kịp với công ty ngang hàng điển hình của nó:quỹ đầu tư vào các công ty lớn, nước ngoài. Và nó đánh bại chỉ số MSCI EAFE của chứng khoán ở các nước phát triển nước ngoài.
Gần đây, Morningstar đã hạ xếp hạng về Tăng trưởng EuroPacific từ Vàng xuống Bạc vì danh mục này ngày càng trở nên "cạnh tranh", Tom Nations, phó giám đốc nghiên cứu, cho biết.
Chắc chắn, có sẵn các quỹ cổ phiếu nước ngoài nhanh hơn. Nhưng trong kế hoạch 401 (k), các lựa chọn đầu tư, đặc biệt là với các quỹ cổ phiếu nước ngoài, thường bị giới hạn trong phạm vi quỹ được quản lý tích cực và quỹ chỉ số. Vì vậy, câu hỏi dành cho 401 (k) nhà đầu tư là liệu khoản đầu tư vào AEGPX tốt hơn hay kém hơn khoản đầu tư vào quỹ chỉ số chứng khoán quốc tế.
Về điều đó, phán quyết rất rõ ràng:Tăng trưởng của EuroPacific vượt qua Vanguard Total International Stock Index (VGTSX) trong hai, ba, năm và 10 năm qua. Hơn nữa, trong thị trường gấu gần đây vào đầu năm 2020, quỹ EuroPacific Growth đã hoạt động tốt hơn, với mức lỗ 31,4%, so với mức lỗ 33,3% của quỹ chỉ số Chứng khoán Quốc tế Vanguard Total.
AEPGX là một trong những Quỹ Mỹ tốt nhất mà bạn có thể tìm thấy trong kế hoạch 401 (k) và chúng tôi không mong đợi điều đó sẽ thay đổi mặc dù một người quản lý lâu năm sẽ từ chức vào cuối năm 2021. Ngay cả sau khi ông ấy ra đi, AEPGX vẫn sẽ 10 người quản lý.
Mỗi nhà quản lý đều tìm kiếm các công ty chất lượng cao có triển vọng tăng trưởng dài hạn tốt ở Châu Âu và Lưu vực Thái Bình Dương. Quỹ này nắm giữ hầu hết các công ty lớn - một sản phẩm phụ trong số tài sản khổng lồ của quỹ, trị giá 189 tỷ đô la vào báo cáo lần trước. ASML Holding, Taiwan Semiconductor (TSM) và AIA Group (AAGIY) là những công ty nắm giữ hàng đầu.
Tìm hiểu thêm về AEPGX tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.
Các nhà đầu tư cơ bản của Quỹ Hoa Kỳ nhấn mạnh tăng trưởng và thu nhập bằng cách đầu tư vào các công ty được định giá thấp. Cụ thể, nó ủng hộ các công ty sản xuất các sản phẩm theo yêu cầu, chất lượng cao và có triển vọng tăng trưởng tốt về doanh số bán hàng hoặc thu nhập vốn không được thị trường đánh giá cao.
Chứng khoán Hoa Kỳ chiếm phần lớn danh mục đầu tư. Nhưng quỹ có nhiều thời gian để hướng ra nước ngoài, đó là lý do tại sao 19% tài sản của quỹ được đầu tư vào các công ty quốc tế ở châu Âu, Canada và Nhật Bản cũng như các quốc gia mới nổi bao gồm Đài Loan, Ấn Độ và Hàn Quốc.
ANCFX có bảy nhà quản lý, nhưng "hàng loạt" những thay đổi người quản lý gần đây - bao gồm ba nhà quản lý danh mục đầu tư mới được đặt tên vào năm 2020 - đã khiến nhà phân tích Alec Lucas của Morningstar giảm xếp hạng xuống Silver từ Gold. Mặc dù vậy, Lucas vẫn thấy "hồ sơ linh hoạt của quỹ này vẫn khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn."
Chúng tôi không đồng ý. Quỹ có độ nghiêng về giá trị và cổ phiếu định hướng giá trị đã là lực cản trong những năm gần đây, so với cổ phiếu định hướng tăng trưởng. Có thể giải thích theo cách nào đó tại sao các Nhà đầu tư cơ bản hiện đang tụt lại chỉ số S&P 500 dựa trên lợi nhuận hàng năm trong 3, 5 và 10 năm qua. Nhưng trong thời gian đó, Nhà đầu tư cơ bản cũng biến động tương tự như chỉ số.
Và trên khía cạnh thu nhập, Nhà đầu tư cơ bản chỉ ngang bằng, đưa ra mức 1,3% giống như quỹ chỉ số S&P 500 phổ biến.
Tìm hiểu thêm về ANCFX tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.
Cổ phiếu tăng trưởng đã thúc đẩy lợi nhuận trên thị trường rộng rãi trong suốt thập kỷ qua. Điều đó sẽ là điềm báo tốt cho Quỹ Hoa Kỳ Quỹ Tăng trưởng Hoa Kỳ , đầu tư vào các công ty lớn đang phát triển. Và trên thực tế, trong 3, 5 và 10 năm qua, Quỹ Tăng trưởng của Mỹ đã vượt xa chỉ số S&P 500.
Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động còn kém và điều đó khiến chúng tôi phải chấp nhận và giữa Quỹ Tăng trưởng Hoa Kỳ, đó là lý do tại sao chúng tôi đánh giá AGTHX là Nắm giữ.
Danh mục đầu tư 400 cổ phiếu - Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA) và Meta mẹ của Facebook là những cổ phiếu nắm giữ hàng đầu - đã tụt lại chỉ số S&P 500 trong 5 trong 11 năm dương lịch vừa qua (từ năm 2020 đến 2010). Điều đó nói lên rằng, những năm tốt đẹp của nó đã bù đắp cho những điều tồi tệ và trong thập kỷ qua, trên cơ sở lợi nhuận hàng năm, quỹ này đã vượt qua chỉ số S&P 500. Khoản đầu tư 10.000 đô la vào quỹ 10 năm trước sẽ trị giá gần 51.000 đô la ngày nay; một khoản đầu tư tương tự vào quỹ Vanguard 500 Index sẽ chỉ trị giá dưới 46.000 đô la.
Và việc đánh bại chỉ số chính là lý do tại sao các nhà đầu tư chọn đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực.
Nếu chúng tôi đang xem xét các quỹ tiềm năng cho Kiplinger 25, danh sách các quỹ được quản lý tích cực yêu thích của chúng tôi, Quỹ Tăng trưởng của Mỹ sẽ không đi được xa vì nó thua xa các quỹ cùng ngành. Nhưng đánh giá giá trị của quỹ trong kế hoạch 401 (k) hơi khác một chút. Chúng tôi phải so sánh nó với các lựa chọn thay thế mà bạn có thể có sẵn cho bạn trong kế hoạch. Và thông thường, sự lựa chọn là giữa một quỹ đang hoạt động, chẳng hạn như Quỹ Tăng trưởng của Mỹ và một quỹ chỉ số.
Lời khuyên của chúng tôi:Hãy nghiêng về Quỹ tăng trưởng của Mỹ, nhưng hãy chuẩn bị tinh thần trong những năm gần đây, khi quỹ này thua kém quỹ chỉ số S&P 500 có thể so sánh được. Nếu không, hãy chuyển sang quỹ chỉ số.
Tìm hiểu thêm về AGTHX tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.
Quan điểm mới của Quỹ Mỹ quỹ phân chia danh mục đầu tư của mình giữa cổ phiếu Hoa Kỳ và cổ phiếu nước ngoài. Đó là một lựa chọn chắc chắn cho các nhà đầu tư muốn tăng cường tỷ trọng cổ phiếu nước ngoài của họ, nhưng những người không muốn đầu tư toàn bộ vào quỹ cổ phiếu nước ngoài.
Bảy nhà quản lý phân chia 140 tỷ đô la tài sản của danh mục đầu tư và đầu tư riêng khi họ thấy phù hợp. Nhưng tất cả họ đều phải đầu tư vào các công ty nhận được một phần doanh thu và hoạt động có ý nghĩa bên ngoài cơ sở của họ. Họ đã cùng nhau xây dựng danh mục đầu tư khoảng 300 cổ phiếu chủ yếu là các công ty lớn có mức tăng trưởng thu nhập trên mức trung bình. Tesla, Microsoft và Facebook là những cổ đông lớn nhất của quỹ.
Bên cạnh các quỹ đầu tư khác của nó - các quỹ đầu tư vào các công ty lớn của Hoa Kỳ và nước ngoài - New Perspective đã duy trì trên mức trung bình trong phần lớn mỗi 11 năm qua, khiến nó trở thành một trong những Quỹ Hoa Kỳ tốt nhất cho 401 (k) nhà đầu tư. Trên cơ sở lợi nhuận trung bình hàng năm, lợi tức 15,1% trong 10 năm của ANWPX vượt xa quỹ cổ phiếu lớn trên thế giới, vốn đã tăng 13,6% hàng năm, cũng như chỉ số MSCI ACWI, tăng trung bình 11,6% mỗi năm.
Tìm hiểu thêm về ANWPX tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.
Đã có lúc các nhà đầu tư thích thú với các thông số an toàn, nghiêm ngặt mà American Funds Washington Mutual sau để chọn hàng. Mặc dù quỹ ra mắt vào năm 1952, các quy tắc mà quỹ tuân theo để xác định các cổ phiếu triển vọng đủ điều kiện bắt nguồn từ một vụ kiện tại tòa án Washington, D.C., sau cuộc Đại suy thoái đã thiết lập một danh sách các cổ phiếu chất lượng cao phù hợp với các nhà đầu tư. Mặc dù một số quy tắc đã được nới lỏng trong những năm qua, các tiêu chí về tính đủ điều kiện được cho là sẽ hướng các nhà quản lý đến các công ty chất lượng cao với bảng cân đối kế toán vững chắc và trả cổ tức đều đặn, ngày càng tăng.
Trong thực tế, các tiêu chí dẫn đến một danh mục đầu tư ít rủi ro. Nhưng trong những năm gần đây, khi nhiều cổ phiếu đang bay cao trên thị trường không trả cổ tức, các hướng dẫn của AWSHX đã làm giảm lợi nhuận tổng thể.
Các nhà đầu tư, đặc biệt là những người còn trẻ và vẫn còn nhiều thập kỷ trước khi nghỉ hưu đang từ bỏ quá nhiều lợi nhuận để có được một sự cải thiện tương đối nhỏ về rủi ro. Quỹ chỉ số chứng khoán rộng lớn của Hoa Kỳ sẽ là một lựa chọn tốt hơn.
Ví dụ, trong 10 năm qua, các nhà đầu tư tương hỗ ở Washington đã ít biến động hơn 10%. Nhưng đổi lại, họ đã tụt hậu quỹ chỉ số S&P 500 trung bình 2,2 điểm phần trăm mỗi năm. Nói cách khác, khoản đầu tư 10.000 đô la 10 năm trước vào Washington Mutual sẽ có giá trị thấp hơn gần 10.000 đô la so với khoản đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500.
Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư lớn tuổi sắp nghỉ hưu hoặc đã nghỉ hưu, những người muốn giữ chỗ đứng trên thị trường chứng khoán, có thể thấy cách tiếp cận chặt chẽ của sản phẩm American Funds trong việc chọn mua cổ phiếu hấp dẫn vì nó ít biến động hơn. Đó là lý do tại sao chúng tôi có xếp hạng Giữ trên AWSHX.
Tìm hiểu thêm về AWSHX tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.
Chúng tôi từ lâu đã là những người hâm mộ Ngày nghỉ hưu theo mục tiêu của quỹ American Funds hàng loạt. Họ là một lựa chọn vững chắc cho các nhà đầu tư muốn một chuyên gia xử lý các khoản đầu tư hưu trí của họ từ đầu đến cuối - và cả khi nghỉ hưu.
Bạn chọn quỹ theo ngày mục tiêu với năm gần nhất với thời điểm bạn dự định nghỉ hưu, sau đó ngồi lại và để các chuyên gia lo phần còn lại. Các nhà quản lý của chuỗi ngày mục tiêu sẽ chuyển sự kết hợp của quỹ cổ phiếu và trái phiếu theo thời gian sang một phân bổ thích hợp hơn khi bạn sắp về hưu.
Điều làm cho chuỗi ngày mục tiêu của American Funds khác biệt với những chuỗi ngày khác là đường đi của nó - sự thay đổi theo quy định trong cổ phiếu và trái phiếu theo thời gian trong bất kỳ chuỗi ngày mục tiêu nhất định nào. Trong suốt loạt bài, các quỹ theo ngày mục tiêu của công ty nắm giữ lượng tiền mặt nhiều hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành thông thường, nhưng mỗi danh mục đầu tư cũng có vị thế cổ phiếu tích cực hơn một chút.
Ví dụ, quỹ American Funds 2040 Target Date Retirement chỉ nắm giữ dưới 6% tài sản bằng tiền mặt, 84% cổ phiếu và 10% trái phiếu. Ngược lại, quỹ mục tiêu điển hình cho năm 2040 nắm giữ 2% tài sản bằng tiền mặt, 75% cổ phiếu, 13% trái phiếu và 10% tài sản đa dạng khác.
Điều thú vị là bộ truyện trở nên tương đối tích cực hơn trong những năm nghỉ hưu. Ví dụ, quỹ theo mục tiêu của American Funds năm 2010, hiện nắm giữ 9% tiền mặt, nhưng có 40% cổ phần, 50% trái phiếu và 1% trong các tài sản khác. So sánh với quỹ mục tiêu năm 2010 điển hình, có cùng mức phân bổ tiền mặt, 9%, nhưng chỉ 35% bằng cổ phiếu, 53% bằng trái phiếu và 3% bằng tài sản khác.
Tất nhiên, điều quan trọng là kết quả. Và ở khía cạnh đó, các quỹ này phân phối, trả lại lợi nhuận trên mức trung bình với rủi ro dưới mức trung bình.
Loạt ngày nhắm mục tiêu này là một trong những chuỗi ngày tốt nhất mà American Funds cung cấp và là một lựa chọn chắc chắn cho những người tiết kiệm về hưu, những người muốn một người chuyên nghiệp làm công việc cho họ.
Tìm hiểu thêm về Ngày Hưu trí Mục tiêu của Quỹ đầu tư Hoa Kỳ tại trang web của nhà cung cấp Capital Group.