Kỳ lân cơ sở hạ tầng đám mây Snowflake (SNOW) vừa thực hiện một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) bom tấn và một trong những người hưởng lợi là một nhà đầu tư không có khả năng.
Warren Buffett, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway (BRK.B), chưa bao giờ là một fan hâm mộ của IPO. Anh ấy đã nói như vậy, trong hồ sơ, và đáng chú ý là đã úp mở về một số buổi ra mắt thị trường chứng khoán được thổi phồng mạnh mẽ nhất.
Hơn nữa, mặc dù Apple (AAPL) là cổ phiếu lớn nhất của Berkshire Hathaway, Buffett chưa bao giờ thực sự tập trung vào cổ phiếu công nghệ.
Tuy nhiên, anh ấy đã tìm thấy chính mình với một phần của đợt IPO Snowflake, đây là đợt chào bán phần mềm lớn nhất trong lịch sử.
Snowflake là một công ty lưu trữ dữ liệu đám mây hoạt động trong một thị trường hàng năm trị giá khoảng 55 tỷ đô la - một thị trường đang mở rộng. Công ty tự hào có 3.100 khách hàng, 56 trong số đó từng chịu trách nhiệm tạo ra doanh thu khoảng 1 triệu đô la trong khoảng thời gian 12 tháng.
Snowflake đang tạo ra rất nhiều lời quảng cáo vì nó cung cấp một cách để các công ty chạy phần mềm của họ trên các nền tảng đám mây khác nhau, có thể được cung cấp bởi Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) hoặc Alphabet mẹ của Google (GOOGL), chỉ có ba .
Đối với bản thân đợt chào bán:Snowflake định giá 28 triệu cổ phiếu (được niêm yết dưới mã "SNOW" trên Sàn giao dịch chứng khoán New York) ở mức 120 đô la một cổ phiếu vào tối thứ Ba. Điều đó mang lại cho công ty giá trị thị trường là 33,3 tỷ đô la - lớn bằng Capital One Financial (COF), Sysco (SYY) hoặc MetLife (MET).
Thỏa thuận đã huy động được 3,4 tỷ đô la - không chỉ là đợt chào bán phần mềm lớn nhất từ trước đến nay mà còn là đợt IPO lớn nhất kể từ khi Uber Technologies (UBER) huy động được 8,1 tỷ đô la vào tháng 5 năm 2019.
Đây là nơi Warren Buffett đến:
Berkshire Hathaway đồng ý mua 250 triệu USD cổ phiếu Snowflake trong một đợt phát hành riêng lẻ với giá IPO 120 USD / cổ phiếu; công ty điện toán đám mây Salesforce.com (CRM) đã thực hiện một thỏa thuận tương tự với Snowflake. Công ty mẹ cũng đồng ý mua 4 triệu cổ phiếu với giá IPO từ cựu Giám đốc điều hành Robert Muglia của Snowflake trong một giao dịch thứ cấp.
Điểm mấu chốt? Berkshire Hathaway sở hữu số cổ phần trị giá 730 triệu đô la trong Snowflake trước khi cổ phiếu bắt đầu giao dịch vào thứ Tư trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York.
Đó là một vụ đặt cược ngay lập tức sẽ được đền đáp. Cổ phiếu đã tăng hơn gấp đôi khi cuối cùng họ bắt đầu giao dịch.
Đầu tư vào IPO theo cách này về cơ bản là chưa từng có trong lịch sử của danh mục đầu tư cổ phần Berkshire Hathaway. Buffett đáng chú ý đã bỏ qua đợt IPO của Uber vào năm ngoái.
Buffett nói với CNBC vào thời điểm đó:“Trong 54 năm, tôi không nghĩ Berkshire Hathaway đã mua một số phát hành mới. "Ý tưởng nói rằng nơi tốt nhất trên thế giới mà tôi có thể đặt tiền của mình là nơi có tất cả các ưu đãi bán hàng, hoa hồng cao hơn, tinh thần động vật đang tăng lên, rằng điều đó sẽ tốt hơn 1.000 thứ khác mà tôi có thể mua ở đâu. không có sự nhiệt tình tương tự… chỉ là không có ý nghĩa gì. "
Đúng như vậy, Berkshire Hathaway của Warren Buffett sở hữu 14,2 triệu cổ phiếu, tương đương 8%, của tất cả cổ phiếu StoneCo (STNE) khi công ty công nghệ tài chính Brazil lên sàn vào năm 2018. Nhưng ủng hộ một công ty sau đó IPO không hoàn toàn giống với đầu tư vào một vấn đề mới như một phần của quá trình phát hành ra công chúng.
Với sự ác cảm chung của Buffett đối với cổ phiếu công nghệ, khoản đầu tư SNOW có thể là ý tưởng của một trong những người phụ của ông, Ted Weschler hoặc Todd Combs. Buffett đã thể hiện rõ ràng niềm đam mê của mình đối với Amazon.com và Apple, nhưng đó là do sức mạnh của họ trong lĩnh vực bán lẻ hơn là công nghệ.
SNOW, trong khi đó, với tư cách là một công ty cơ sở hạ tầng đám mây, cũng "công nghệ" như họ đến. Công ty phần mềm cũng tình cờ cung cấp một góc nhìn độc đáo cho những người đang tìm kiếm một cuộc đặt cược thuần túy vào sự phát triển ấn tượng của các dịch vụ đám mây.
Bất kể cổ phiếu SNOW giao dịch ở đâu trong thời gian tới, cổ phần của Berkshire Hathaway sẽ vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong danh mục vốn chủ sở hữu, có lẽ chiếm 0,75% tổng số cổ phần nắm giữ.
Nhưng dù sao thì đó cũng là một cuộc cá cược thú vị và là một cuộc cá cược đáng chú ý trong các quý sắp tới để xem liệu Berkshire Hathaway có tăng thêm vị thế của mình hay không.