Những cổ phiếu quyến rũ nhất, phổ biến nhất có sức hấp dẫn đầu cơ khó có thể phủ nhận. Những cái tên như GameStop (GME), Tesla (TSLA) và Virgin Galactic (SPCE) nhận được sự quan tâm của các tay săn ảnh từ giới truyền thông, thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch hàng ngày và thường đứng đầu danh sách những người tăng - và giảm.
Sự cường điệu đi kèm với một cái giá. Các cổ phiếu nổi tiếng có xu hướng được định giá đắt đỏ và hồ sơ theo dõi ngắn hoặc không nhất quán. Giá dao động mạnh có thể khiến bạn khó tiếp tục đầu tư nếu bạn không thể đối phó với sự biến động đáng kinh ngạc. Thay vào đó, hãy xem xét một số cổ phiếu có cổ tức thấp hơn và ít biến động hơn.
Jim Tierney, giám đốc đầu tư về tăng trưởng tập trung của Hoa Kỳ tại công ty quỹ AllianceBerntein, cho biết:“Chán nản là điều tuyệt vời”. "Những cổ phiếu chưa được kiểm chứng này có những hoạt động kinh doanh rất dễ dự đoán - chúng hoạt động."
Các cổ phiếu khó ngủ có xu hướng là những công ty thành lập có lợi thế cạnh tranh trong các ngành tăng trưởng chậm. Chúng tạo ra doanh số bán hàng và tăng trưởng lợi nhuận có thể dự đoán được, bất kể nền kinh tế đang bùng nổ hay đang suy thoái. Họ có xu hướng ổn định về mặt tài chính, với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, điều này làm giảm khả năng họ gặp rắc rối tài chính và cho phép họ trả cổ tức.
Nick Kalivas, Trưởng bộ phận Yếu tố và Chiến lược ETF cốt lõi, cho mảng kinh doanh ETFs &Indexed Strategies tại Invesco cho biết:"Chậm và ổn định sẽ thắng cuộc đua."
Hầu hết thời gian, doanh nghiệp càng ít biến động thì cổ phiếu càng ít biến động. Một trong những dấu hiệu nhận biết cổ phiếu "nhàm chán" là hệ số beta thấp, đo lường mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường tổng thể. Chỉ số S&P 500 có hệ số beta là 1. Vì vậy, cổ phiếu có beta là 0,90 có giá thấp hơn 10% so với thước đo thị trường rộng. Chỉ cần lưu ý rằng sự biến động hoạt động theo hai hướng. Các cổ phiếu ít biến động hơn sẽ không gặt hái được lợi nhuận trên các thị trường tăng như những người anh em họ nhảy vọt của chúng, và điều đáng chú ý là sự phục hồi của thị trường từ thị trường giá xuống năm ngoái đã khiến các chỉ số biến động thấp tan thành mây khói.
Nhưng bạn có thể sẵn sàng đổi một chuyến đi trên tàu lượn siêu tốc để ổn định hơn - nếu gia tăng hơn - đạt được. Chúng tôi đã tìm thấy sáu cổ phiếu chia cổ tức thấp nhưng có khả năng thưởng cao.
Nếu việc thua lỗ ít hơn ở thị trường gấu giúp bạn ngủ ngon vào ban đêm, hãy cân nhắc thêm Giá bán buôn Costco (COST, $ 440) cho danh mục đầu tư của bạn.
Nhà bán lẻ nhà kho giá rẻ được biết đến với lượng thành viên trung thành, những người trả phí hàng năm để mua số lượng lớn và tiết kiệm tiền. Trong thị trường gấu năm ngoái, cổ phiếu Costco giảm ít hơn 12%, so với mức trượt 34% của chỉ số S&P 500. Và đó không chỉ vì đây là một ngành kinh doanh thiết yếu trong thời kỳ đại dịch. Trong thị trường gấu 2007-09, cổ phiếu Costco giảm ít hơn 40%, so với mức giảm 57% của thị trường rộng lớn.
Cổ phiếu chia cổ tức có hiệu suất ổn định, vượt trội so với S&P 500 trong các giai đoạn hai, ba, năm và 10 năm qua.
Doanh thu định kỳ của Costco, nhờ vào mô hình thành viên, cho phép nó tạo ra một dòng doanh thu và lợi nhuận ổn định trong mọi môi trường kinh tế. Chín trong số 10 thành viên gia hạn mỗi năm.
Các nhà phân tích tại công ty đầu tư Stifel cho biết khả năng thường xuyên tăng phí hàng năm mang lại cho Costco sức mạnh định giá quan trọng, cho biết các nhà phân tích tại công ty đầu tư Stifel, nơi đánh giá cổ phiếu là Mua. Stifel hy vọng nhà bán lẻ bán buôn sẽ tăng 8% phí thành viên của mình trong 12 tháng tới, điều này sẽ tăng tỷ lệ thành viên của Gold Star từ 5 đô la lên 65 đô la mỗi năm. Mức tăng này sẽ thúc đẩy thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu của Costco thêm 58 xu trong hai năm tới, tăng 5% so với ước tính hiện tại.
Nhà phân tích Zain Akbari tại công ty nghiên cứu đầu tư Morningstar cho biết thêm:"Chúng tôi kỳ vọng lợi thế cạnh tranh lâu bền của Costco sẽ dẫn đến hiệu suất ổn định và mạnh mẽ."
Đại dịch đã làm chậm doanh số bán hàng tại nhà sản xuất thiết bị y tế do các thủ tục tự chọn bị hoãn lại. Nhưng việc quay trở lại lập lịch trình bình thường là điềm báo tốt. Và Medtronic's Mike Liss, giám đốc danh mục đầu tư cao cấp tại American Century Investments, cho biết hỗn hợp sản phẩm đa dạng (MDT, 129 USD), tiếp tục đầu tư vào các thiết bị mới, hơn 49.000 bằng sáng chế và danh sách dài khách hàng là bệnh viện. / P>
Các thiết bị của Medtronic điều trị 70 tình trạng sức khỏe và bao gồm máy tạo nhịp tim, máy theo dõi tim cấy ghép và máy bơm insulin. Sự chú trọng của công ty vào việc tung ra các sản phẩm mới làm tăng lợi thế cạnh tranh của công ty. Nhà phân tích cấp cao Debbie Wang của Morningstar nói:"Medtronic trong lịch sử đã củng cố hào rộng của mình bằng cả những bước nhảy vọt về mặt tiến hóa và cách mạng trong đổi mới."
Đối với cổ phiếu chia cổ tức, đây là một trong những người tăng trưởng ổn định. Vào tháng 5, Medtronic đã tăng 9% cổ tức hàng năm của mình, đánh dấu lần tăng thứ 44 liên tiếp hàng năm. Cổ phiếu mang lại lợi nhuận 2%.
Sau khi Medtronic báo cáo lợi nhuận tăng 159% trong quý thứ tư của năm tài chính 2021 (kết thúc vào ngày 30 tháng 4) và nâng cao triển vọng lợi nhuận năm tài chính 2022, công ty Argus Research ở Phố Wall đã tăng mục tiêu giá trong 12 tháng cho cổ phiếu lên 150 đô la, thể hiện mức tăng tiềm năng là 16% so với mức đóng cửa gần đây.
Tất nhiên, bạn đã nghe nói về Pepsi. Và chắc hẳn bạn đã từng mê mẩn một túi khoai tây chiên của Lay. Nhưng bạn có thể không biết rằng 11 trong số 15 sản phẩm bán chạy nhất tại các cửa hàng tiện lợi đều đến từ PepsiCo (PEP, 154 đô la) và Frito-Lay là thương hiệu đồ ăn nhanh bán chạy nhất thế giới, theo Argus Research.
Nhà phân tích Nicholas Johnson của Morningstar cho biết PepsiCo không chỉ là một gã khổng lồ về đồ uống, vì các sản phẩm Frito-Lay và Quaker của hãng hiện chiếm hơn một nửa doanh số và 65% lợi nhuận. Các thương hiệu mang tính biểu tượng cùng với doanh số bán hàng đều đặn của cả nước ngọt và đồ ăn nhẹ có vị mặn tạo nên một hào khí bảo vệ cho hoạt động kinh doanh của PepsiCo - công ty đã tạo ra doanh thu 70 tỷ đô la vào năm ngoái.
Daniel Peris, quản lý của Federated Hermes Strategic Value Cổ tức, nói:“PepsiCo là một cỗ máy trả cổ tức. Vào tháng 6, gã khổng lồ chủ lực tiêu dùng đã tăng khoản thanh toán lên 5%, năm tăng thứ 49 liên tiếp. Cổ phiếu mang lại lợi nhuận 2,8%, cao hơn gấp đôi so với mức 1,3% của S&P 500.
Khi đại dịch đã rõ ràng, các công ty sản xuất thuốc cứu mạng được cho là miễn nhiễm với suy thoái. Pfizer (PFE, $ 45) Vắc xin COVID-19 và các loại thuốc khác có nhu cầu mạnh mẽ ở cả các nền kinh tế khỏe mạnh và ốm yếu.
Nói một cách đơn giản, mọi người bị ốm và cần thuốc của họ.
Các nhà đầu tư theo định hướng quốc phòng cũng sẽ đánh giá cao rằng Pfizer ít biến động hơn 27% so với S&P 500 và có tỷ suất cổ tức tròn trĩnh là 3,5%. Trong thị trường con gấu năm ngoái, cổ phiếu đã giảm 21% trong khi S&P 500 mất hơn một phần ba giá trị.
Các nhà phân tích kỳ vọng doanh số bán vắc-xin COVID-19 của nhà sản xuất dược phẩm này sẽ tiếp tục tăng mạnh. Nhưng Pfizer không phải là một chú ngựa con hay lừa. Các sản phẩm chủ chốt như Eliquis (chất làm loãng máu), Ibrance (điều trị ung thư vú) và Prevnar (vắc xin giúp ngăn ngừa bệnh phế cầu khuẩn) cũng mang lại kết quả kinh doanh tốt trong quý II, khiến Pfizer tăng 10% dự báo doanh thu hàng năm vào năm 2021.
Nhìn chung, ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng doanh thu hàng năm ít nhất 6% cho đến năm 2025, không bao gồm vắc xin COVID-19 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng hai con số - một triển vọng cho thấy việc mở rộng kinh doanh ổn định.
Pfizer giao dịch ở mức gấp 11,5 lần lợi nhuận ước tính trong 4 quý tới, bằng một nửa chỉ số S&P 500 và định giá thấp hơn so với các công ty cùng ngành như Johnson &Johnson (JNJ), Merck (MRK) và Eli Lilly (LLY).
Dọn rác là một công việc quá quen thuộc trong các hộ gia đình Mỹ - có nghĩa là thu gom rác là một công việc kinh doanh với sức mạnh duy trì. Điều đó làm cho cổ phiếu trong Dịch vụ Cộng hòa (RSG, 118 đô la), công ty vận chuyển chất thải lớn thứ hai ở Bắc Mỹ, a Buy, cho biết các nhà phân tích tại công ty đầu tư Stifel, những người thích bản chất chống suy thoái của doanh nghiệp. Mục tiêu 12 tháng của Stifel đối với cổ phiếu là $ 142, tương ứng mức tăng 20% so với mức đóng cửa gần đây.
Hoạt động kinh doanh của Republic sẽ cải thiện khi nền kinh tế mở cửa trở lại và quý thứ hai khởi sắc là điềm báo tốt cho tương lai. Doanh thu tăng gần 15% so với cùng kỳ năm trước và dòng tiền tự do - khoản tiền còn lại sau khi chi tiêu để duy trì hoạt động kinh doanh - đạt 545 triệu USD, cao hơn mức dự báo 302 triệu USD.
Một số động lực tăng giá khác sẽ hỗ trợ cổ phiếu. Môi trường lạm phát mạnh hơn cho phép Republic chuyển chi phí cao hơn cho khách hàng. Công nghệ xe tải mới hỗ trợ hệ thống định tuyến thời gian thực cho phép người lái xe tiết kiệm thời gian và dừng nhiều điểm hơn - giúp tăng doanh thu - trên các tuyến đường hàng ngày. Chiến lược tăng trưởng thành công bằng cách mua lại của công ty cũng nên tiếp tục gia tăng giá trị.
Cuối cùng, cổ phiếu của Republic có thể được hưởng lợi từ màu xanh lá cây thu hút các nhà đầu tư quan tâm đến môi trường, nhờ cam kết của công ty trong việc loại bỏ dần các xe tải chạy bằng động cơ diesel với đội xe tải điện, biến rác thải hữu cơ thành nguồn điện tái tạo và tăng cường hiệu quả tái chế.
Mọi người đều biết Snoopy và Scooby-Doo, nhưng cái tên Zoetis (ZTS, $ 202) có thể bị trống. Zoetis là một công ty hàng đầu về sức khỏe động vật sản xuất thuốc cho chó, các vật nuôi khác và vật nuôi. Cổ phiếu này đã tăng tỷ lệ phần trăm hai con số mỗi năm kể từ khi lên sàn vào tháng 1 năm 2013, mặc dù ít biến động hơn một phần ba so với S&P 500.
Nhu cầu chăm sóc thú y ngày một tăng cao. Nhiều chủ sở hữu vật nuôi đang chi tiêu cho các loại thuốc Zoetis như Simparica Trio, một loại thuốc nhai hàng tháng giúp bảo vệ chó chống lại bọ chét và ve, bệnh giun tim và các bệnh khác, và Cytopoint, giúp giảm ngứa cho chó.
Và hai xu hướng xuất hiện trong thời kỳ đại dịch sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng cho Zoetis:sự gia tăng trong việc nhận nuôi thú cưng và nhiều người làm việc tại nhà hơn (có nghĩa là họ có xu hướng để ý đến các vấn đề sức khỏe của thú cưng hơn). Đó là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư tận dụng xu hướng ngày càng tăng của các chủ sở hữu vật nuôi để biến thành cha mẹ vật nuôi, đối xử với con vật của họ như con đẻ của họ. "Zoetis đang đi theo xu hướng đó," Tierney của AllianceBerntein nói.
Tăng trưởng thu nhập hai con số là tiêu chuẩn cho nguồn hàng dược phẩm dành cho thú cưng trong nhiều năm trở lại đây. Và Zoetis đang trên đà tăng lợi nhuận 17% trong năm nay và 13% vào năm sau, Tierney nói.
Cổ phiếu mang lại lợi nhuận khiêm tốn 0,50%, nhưng Zoetis đã tăng cổ tức hàng năm kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO).