Trong một năm khi các cổ phiếu meme tăng cao đã chiếm được nhiều hơn thị phần tiêu đề công bằng của chúng, các nhà đầu tư sẽ nên nhớ rằng điều gì thực sự di chuyển thị trường là các cổ phiếu có vốn hóa lớn.
Rốt cuộc, S&P 500 không phải là một cuộc thi phổ biến trên mạng xã hội. Đó là một chỉ số được tính theo vốn hóa thị trường. Vấn đề kích cỡ. Các công ty lớn nhất tính theo giá trị thị trường - Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) - có tác động nhiều hơn đến tài sản vốn chủ sở hữu tập thể của chúng ta hơn bất cứ điều gì cổ phiếu đang được tranh luận trên Reddit.
Cổ phiếu Mega-cap - hay nói một cách đại khái là các cổ phiếu có giá trị thị trường ít nhất 200 tỷ USD - là nơi những khoản tiền thực sự lớn đặt cược. Các tỷ phú, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư tổ chức khác tình yêu cổ phiếu vốn hóa lớn. Đối với một điều, mega caps là những doanh nghiệp đã được chứng minh và dẫn đầu trong các ngành công nghiệp tương ứng của họ. Thứ hai, tính thanh khoản khổng lồ của mega caps cho phép các nhà đầu tư lớn mua hoặc bán các vị thế lớn một cách tương đối dễ dàng.
Mega caps cũng là một số công ty nổi tiếng nhất của đất nước - và là cổ phiếu yêu thích của các nhà phân tích.
Với suy nghĩ đó, chúng tôi quyết định tìm những cổ phiếu vốn hóa lớn yêu thích của Phố Wall để mua ngay bây giờ. Đây là cách quy trình hoạt động:S&P Global Market Intelligence khảo sát xếp hạng cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 có nghĩa là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào từ 2,5 trở xuống có nghĩa là trung bình các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu là Mua. Điểm càng gần 1,0, lệnh Mua càng mạnh.
Màn hình của chúng tôi để lại cho chúng tôi năm cổ phiếu vốn hóa lớn này, tất cả đều nhận được khuyến nghị đồng thuận Mua mạnh hiếm hoi từ các nhà phân tích Phố Wall.
Thermo Fisher Scientific (TMO, 639,76 USD) thường được gọi là "Amazon của ngành chăm sóc sức khỏe" vì danh mục đầu tư rộng lớn của cổ phiếu khổng lồ gồm các sản phẩm khoa học đời sống, dụng cụ phân tích và dụng cụ thí nghiệm.
Do đó, Thermo Fisher đã rất tích cực trong cuộc chiến chống lại COVID-19, điều này đã làm tăng danh tiếng và sự quan tâm của các nhà đầu tư. Thật vậy, cổ phiếu TMO tăng khoảng 37% tính đến thời điểm hiện tại. Điều đó dẫn đầu S&P 500 khoảng 12 điểm phần trăm.
Nhưng TMO còn nhiều điều hơn nữa ngoài sự gia tăng mà nó nhận được từ cuộc chiến chống lại COVID-19, những con bò đực lưu ý.
"Công ty đang đầu tư dòng tiền đáng kể của mình vào việc phát triển sản phẩm, mở rộng công suất và mua lại", nhà phân tích David Toung của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, viết. "Chúng tôi tin rằng những khoản đầu tư này, cùng với sức mạnh trong hoạt động kinh doanh cơ sở (không bao gồm doanh thu thử nghiệm COVID-19), sẽ thúc đẩy tăng trưởng ở phía bên kia của đại dịch."
Trong số 22 nhà phân tích đưa ra ý kiến về cổ phiếu, 15 người đánh giá TMO ở mức Mua mạnh, 4 người nói Mua, hai người đánh giá nó ở mức Nắm giữ và một người gọi nó là Bán, theo S&P Global Market Intelligence. Họ kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập bình quân hàng năm trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 13,1% trong vòng 3-5 năm tới.
Phố tôn thờ Salesforce.com (CRM, $ 308,04). Cổ phiếu phần mềm như một dịch vụ cũng là một trong những cổ phiếu yêu thích của ngành quỹ đầu cơ và nó cũng được các nhà đầu tư tỷ phú yêu thích.
Cổ phiếu của Dow Jones đã tăng hơn 38% tính đến thời điểm hiện tại và Street cho biết họ vẫn còn rất nhiều lợi thế.
Xét cho cùng, Salesforce, công ty cung cấp phần mềm quản lý quan hệ khách hàng cho khách hàng doanh nghiệp, về cơ bản đã cung cấp các dịch vụ dựa trên đám mây trước khi chúng hoạt động. Lợi thế của người đi sớm đó tiếp tục mang lại lợi ích cho CRM ngày nay.
Nhà phân tích Brad Zelnick của Deutsche Bank đã bắt đầu đưa tin về công ty tại Buy vào tháng 11. Trong số các điểm khác, nhà phân tích chỉ ra sự thất bại của thị trường trong việc đánh giá đúng mức việc mua lại nền tảng truyền thông Slack vào năm 2020 của CRM.
"Ngay cả khi tâm lý phục hồi kể từ khi công bố thương vụ Slack trị giá 28 tỷ đô la vào năm ngoái, chúng tôi tin rằng thị trường đánh giá thấp cơ hội dài hạn trong các ứng dụng văn phòng, vị trí dẫn đầu của Salesforce và quy mô mà nó đang thành công", Zelnick viết .
Anh ấy hầu như không phải là một giọng nói đơn độc trong vùng hoang dã. Ba mươi hai nhà phân tích đánh giá CRM ở mức Mua mạnh, 10 người gọi nó là Mua và bảy người có nó ở mức Giữ. Nói chung, họ dự báo cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ mang lại mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 23,3% trong vòng 3-5 năm tới.
Bảng chữ cái chính của Google (GOOGL, 2.973,66 USD) là một cổ phiếu vốn hóa lớn khác mà các quỹ đầu cơ, tỷ phú và các nhà phân tích Phố Wall ca ngợi.
Điều đó phần lớn là do sự thống trị của công ty trong lĩnh vực tìm kiếm và các dịch vụ web khác. Tại thời điểm thành lập, Google hợp tác độc quyền với công ty mẹ Meta (FB) của Facebook trong thị trường quảng cáo kỹ thuật số đang phát triển không ngừng. Kết hợp lại, hai công ty sẽ chiếm khoảng 54% tổng doanh thu quảng cáo kỹ thuật số toàn cầu vào năm 2021, theo eMarketer.
"Các công ty này [cũng bao gồm Apple, Microsoft và Amazon.com] đã thống trị những phát triển mới trong phân tích dữ liệu lớn, đám mây công cộng và di động, cũng như các lĩnh vực mới nổi như trí tuệ nhân tạo, thực tế ảo / tăng cường và thậm chí cả điện toán lượng tử" Nhà phân tích Joseph Bonner của Argus Research (Mua).
Quan trọng là, nhiều lĩnh vực mà Alphabet quan tâm chỉ trích rằng đó là “một‘ Johnny One Note ’vì sự phụ thuộc của nó vào quảng cáo kỹ thuật số,” nhà phân tích cho biết thêm.
Khả năng thu nhập của Alphabet càng ấn tượng hơn khi công ty đã trở nên khổng lồ như thế nào. GOOGL đang gõ cửa với giá trị thị trường 2 nghìn tỷ đô la và Street tin rằng nó vẫn có thể tạo ra mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 22% trong vòng 3-5 năm tới.
Do đó, không có gì ngạc nhiên khi trong số 46 nhà phân tích đưa ra ý kiến về GOOGL do S&P Global Market Intelligence theo dõi, 31 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh và 14 người gọi nó là Mua, trong khi chỉ một chuyên gia nói Giữ.
Chỉ có hai trong số 30 cổ phiếu của Dow Jones Industrial Average hiện nhận được khuyến nghị Mua mạnh đồng thuận từ các nhà phân tích Phố Wall:Salesforce.com đã nói ở trên và cổ phiếu có vốn hóa lớn Microsoft (MSFT, $ 336,44).
Nhưng MSFT đã vượt qua CRM trong cuộc đua nhỏ này một cách đáng kể:Trong số 41 nhà phân tích đưa ra ý kiến về Microsoft được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 29 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, 10 người nói là Mua và hai người gọi là Giữ.
Quan điểm tăng giá mạnh mẽ của Street về cổ phiếu MSFT được dự đoán dựa trên sự thành công vượt bậc của Microsoft trong các dịch vụ đám mây, với các sản phẩm như Azure và Office 365 thúc đẩy tăng trưởng nhanh chóng.
Nhà phân tích Daniel Ives của Wedbush (Khả quan) cho biết:“Với lực lượng lao động dự kiến sẽ tập trung vào từ xa, chúng tôi tin rằng sự dịch chuyển đám mây chỉ mới bắt đầu thực hiện giai đoạn tăng trưởng tiếp theo trên toàn cầu”. "Chúng tôi tin rằng điều này mang lại lợi ích không đáng có cho MSFT dựa trên đám mây, vì nó có vị trí rất tốt trong nền tảng doanh nghiệp cốt lõi của mình để triển khai Azure / Office 365 hơn nữa như là xương sống và huyết mạch của đám mây."
Như với Alphabet, luật số lớn dường như không áp dụng cho MSFT. Hãy xem xét rằng Microsoft tự hào có giá trị thị trường vượt quá 2,5 nghìn tỷ đô la, nhưng các nhà phân tích vẫn kỳ vọng tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 15,4% trong 3-5 năm tới.
Cổ phiếu mega-cap yêu thích của các nhà phân tích là Amazon.com (AMZN, $ 3.477,00).
Đúng như vậy, công ty đã đưa ra một số kết quả kinh doanh quý III đáng thất vọng. Thu nhập và doanh thu của AMZN không đạt được ước tính của Street và nó đã đưa ra hướng dẫn lạc quan để khởi động.
Nhưng mặc dù thị trường có thể không quá nóng trên AMZN ngay bây giờ, các nhà phân tích không thể lạc quan hơn. Rốt cuộc, có bao nhiêu công ty 1,76 nghìn tỷ đô la được dự báo sẽ đạt mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm gần 27% trong vòng 3-5 năm tới?
Các nhà phân tích cho biết đúng, COVID-19, sự bất ổn của chuỗi cung ứng, lao động và chi phí đầu vào tăng và những khó khăn khác là những thách thức nghiêm trọng trong ngắn hạn đối với Amazon, các nhà phân tích cho biết. Tuy nhiên, trường hợp tăng giá dài hạn vẫn còn nguyên vẹn và nó đơn giản là quá hấp dẫn để bỏ qua.
Nhà phân tích Jason Helfstein của Oppenheimer đánh giá:“Amazon.com là một trong số ít các công ty vốn hóa lớn được hưởng lợi từ sự chuyển dịch thế tục sang thương mại điện tử”. "Công ty tiếp tục giành được thị phần thương mại điện tử toàn cầu với sự lựa chọn sản phẩm phong phú, chuyển phát nhanh chi phí thấp thông qua chương trình Prime và thành công đột phá của Kindle, Prime Video và Amazon Music. Hơn nữa, mảng Dịch vụ Web của AMZN hiện là toàn cầu dẫn đầu trong lĩnh vực điện toán đám mây và có giá trị đáng kể. "
Quan điểm của Oppenheimer không chỉ là ý kiến của đa số trên Phố; đó là duy nhất ý kiến trên Phố. Ba mươi sáu nhà phân tích đánh giá AMZN ở mức Mua mạnh và 13 cho rằng Mua. Không có Giữ, không có Bán.