Nếu bạn đã tìm hiểu về Tối ưu hóa Công cụ Tìm kiếm (SEO), bạn có thể đã nghe nói về Semrush. Khi tôi nghe về họ lần đầu tiên cách đây nhiều năm, họ là một trong số ít các công ty đáng tin cậy trong lĩnh vực cung cấp các giải pháp nghiên cứu từ khóa. Ngày nay, chúng được gắn thương hiệu là “Nền tảng tiếp thị khả năng hiển thị trực tuyến” hứa hẹn sẽ giúp các doanh nghiệp:
Kể từ năm 2008, họ đã phát triển bộ dịch vụ và cơ sở người dùng của mình.
Vào 1 st Tháng 3 năm 2021, Semrush nộp hồ sơ IPO trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Theo Renaissance Capital, họ có kế hoạch huy động 252 triệu đô la bằng cách chào bán 16,8 triệu cổ phiếu, với mức giá từ 14 đô la - 16 đô la. Semrush sẽ được niêm yết trên NYSE với mã SEMR sau khi IPO.
Vì vậy… trong bài viết này, tôi sẽ khám phá xem liệu các SEOer có nên đầu tư vào SEMrush hay đây là phần tiếp theo của việc ARMY mất tiền trong đợt IPO của Big Hit?
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Tôi chỉ là một nhà tiếp thị kỹ thuật số, không phải cố vấn tài chính của bạn. Làm thẩm định của riêng bạn. Không, bài đăng này không được tài trợ, nhưng nếu Semrush muốn gửi cho chúng tôi tư cách thành viên miễn phí, hãy ping me 😉
Phần này được bao gồm vì lợi ích của các nhà đầu tư không phải là SEO, hãy chuyển sang phần tiếp theo nếu đó không phải là bạn.
Semrush là một công ty Phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) tự nhận mình là “nền tảng tiếp thị khả năng hiển thị trực tuyến”. Bộ công cụ gồm hơn 50 công cụ của họ giúp các doanh nghiệp kiếm nhiều tiền hơn bằng cách cải thiện sự hiện diện trực tuyến của họ.
Các công cụ của họ có thể giúp các nhà tiếp thị tối ưu hóa công cụ tìm kiếm (SEO), tiếp thị trả tiền cho mỗi lần nhấp chuột (PPC), Tiếp thị truyền thông xã hội (SMM), Nghiên cứu từ khóa, Nghiên cứu cạnh tranh, PR, Tiếp thị nội dung, Thông tin chi tiết về tiếp thị và Quản lý chiến dịch.
Khách hàng thanh toán có quyền truy cập vào cơ sở dữ liệu khổng lồ gồm những thông tin chi tiết hữu ích từ hơn 200 triệu trang web, 20 tỷ liên kết ngược, 310 triệu quảng cáo biểu ngữ của Google và hơn thế nữa.
Giống như hầu hết các công ty SaaS, Semrush cung cấp dịch vụ của họ thông qua mô hình đăng ký. Điều này mang lại cho họ một luồng doanh thu định kỳ mà chúng ta sẽ nói đến trong phần tiếp theo.
Năm 2020 là một năm bội thu đối với cổ phiếu công nghệ, tôi nghĩ Semrush có thể muốn chèo lái làn sóng quan tâm của các nhà đầu tư, do đó, IPO. Để nộp hồ sơ IPO ở Mỹ, các công ty sẽ cần phải gửi biểu mẫu S-1 tiết lộ tài chính của họ. Đây là S-1 của Semrush.
Dưới đây là một bản tóm tắt nhanh:
Semrush đã tăng cơ sở khách hàng trả tiền của họ lên khoảng 13.000 (~ 24%) và mở rộng sang 7 quốc gia mới vào năm 2020.
Tỷ lệ giữ lại bằng đồng đô la ròng cho chúng tôi ý tưởng về những thay đổi trong doanh thu định kỳ theo thời gian. NDR> 100% cho thấy rằng một công ty có thể phát triển mà không cần có thêm khách hàng mới.
Theo Semrush, tỷ lệ duy trì doanh thu ròng tính theo đô la của họ lần lượt là "120% và 114% trong các năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2019 và năm 2020".
Điều đó tốt hay xấu?
Đây có thể không phải là một so sánh công bằng, nhưng đối với người mới bắt đầu, hãy so sánh nó với con cưng của cổ phiếu SaaS, Zoom (NASDAQ:ZM) có NDR là khoảng 130% theo Public Comps.
Doanh thu định kỳ hàng năm cho chúng ta biết doanh thu mà một công ty có thể mong đợi nhận được, dựa trên đăng ký hàng năm của họ. Semrush cung cấp cả đăng ký hàng tháng và hàng năm, những đăng ký này sẽ được tính hàng năm để thu được ARR của họ.
Trong S-1, ARR của họ là 102,6 triệu đô la vào năm 2019 và 144,2 triệu đô la vào năm 2020, tăng trưởng khoảng 41%. So sánh, Fastly (FSLY) có mức tăng trưởng ARR là 40,5% trong khi Cloudflare (NET) là 50,1%.
Semrush báo cáo mức lỗ ròng giảm từ năm 2019 đến năm 2020. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng đây chỉ là số liệu của 1 năm, ngoài ra năm 2020 cũng là năm bội thu của cổ phiếu công nghệ.
Theo Grandview Research, quy mô thị trường phần mềm Digital Marketing “dự kiến sẽ đạt tốc độ CAGR là 17,4% từ năm 2020 đến năm 2027”, nó được định giá 43,8 tỷ USD vào năm 2019.
Về mặt công ty, Semrush tin rằng khi nhiều công ty chuyển sang hoạt động trực tuyến, cuộc chiến giành sự chú ý của khách hàng sẽ ngày càng gay gắt, do đó, nhiều công ty sẽ nhận ra nhu cầu tăng khả năng hiển thị trực tuyến của họ. Họ đánh giá cơ hội thị trường tiềm năng hàng năm toàn cầu của họ là hơn $ 20 tỷ .
Đối với các công ty SaaS, bán hàng và tiếp thị (S&M) là cách chính để thu hút khách hàng.
Vào năm 2020, Semrush đã chi 54 triệu đô la, tăng từ 42 triệu đô la vào năm 2019 (tăng 31%). Điều này dẫn đến doanh thu là 124 triệu đô la vào năm 2020, tăng từ 92 triệu đô la vào năm 2019 (36%).
Tuy nhiên, nếu chúng ta xem xét sự phân tích của họ về mức tăng:
5 triệu đô la (~ 41% S&M) được phân bổ vào “Chi phí nhân sự”, về cơ bản là tiền lương. Họ đã tăng số lượng người đứng đầu nhóm bán hàng lên 10% vào năm 2020 để tăng trưởng.
Điều này đặt ra câu hỏi liệu họ có cần tiếp tục mở rộng đội ngũ bán hàng của mình để phát triển trong tương lai hay không.
Semrush lưu ý những rủi ro chính đối với sự phát triển của chúng. Dưới đây là một số điểm nổi bật:
Phụ thuộc vào nguồn dữ liệu của bên thứ ba
Thị trường nhạy cảm về giá
Thị trường cạnh tranh cao đòi hỏi R &D liên tục và các công cụ cập nhật
Nói theo cách riêng của họ:
Xin lỗi, bạn đã phải xem qua bài viết dài đó để đạt được điều này. Nhưng không.
Tôi không phải là SEO, nhưng theo hiểu biết của tôi, SEO là một ngành cạnh tranh và thay đổi nhanh chóng. Các nhà cung cấp giải pháp sẽ phải cố gắng theo kịp tất cả các thay đổi, đồng thời cố gắng cải thiện từng chút một trong các dịch vụ của họ. Do đó, họ sẽ cần phải chi một khoản kha khá cho R &D chỉ để tiếp tục trò chơi.
Ngoài ra, SEO không phải là một chức năng được thực hiện bởi mọi công ty - hầu hết sẽ thuê các đại lý hoặc dịch giả tự do thuê ngoài. Điều này cho thấy rằng quy mô thị trường tiềm năng có thể khá hạn chế.
Đừng hiểu lầm tôi, Semrush là một thương hiệu đáng tin cậy trong không gian SEO nhưng những người làm SEO có thể trở thành ARMY tiếp theo.
Bây giờ, đừng chỉ nghe lời tôi. Tôi đã tham gia huấn luyện đầu tư siêu tăng trưởng SaaS của Tiến sĩ Wealth để chia sẻ quan điểm của anh ấy:
Anh cũng nói thêm; “Bạn nên hỏi những câu hỏi sau trong phân tích của mình”:
Nó phụ thuộc. 😅
Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng nhanh, có thể có những cổ phiếu tốt hơn ở đó với chứng minh tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
Nếu bạn lạc quan về sự phát triển của lĩnh vực SEO và khả năng chiếm lĩnh thị phần của Semrush trong một ngành có tính cạnh tranh cao, hãy tiếp tục.
Nếu bạn muốn thể hiện sự ủng hộ của mình với Semrush, thì điều đó tùy thuộc vào bạn. Ý tôi là, mua đăng ký có thể là một cách tốt hơn để hỗ trợ họ mà bạn biết đấy…
Ngoài ra, hãy thực hiện phân tích của riêng bạn, đây là Semrush’s S-1.