Nghiên cứu về các yếu tố kỹ thuật liên quan trong quá trình Lựa chọn quỹ tương hỗ đúng: Quỹ tương hỗ như một sản phẩm tài chính đã giành được nhiều ưu thế trong những năm gần đây. Với sự giáo dục ngày càng tăng của các sản phẩm tài chính và các chương trình quảng cáo của chính phủ như ‘Quỹ tương hỗ Sahi hai”, giờ đây mọi người nhận thức rõ hơn về các cách đầu tư quỹ tương hỗ khác nhau.
Trong bài viết trước của chúng tôi về cách chọn một quỹ tương hỗ, chúng tôi đã đưa ra những hiểu biết sâu sắc về các yếu tố cơ bản khác nhau, chúng ta nên cân nhắc và hiểu rõ trước khi chọn một Quỹ tương hỗ để đầu tư. Thông qua bài viết này, chúng tôi nhằm mục đích xem xét và giải thích các yếu tố kỹ thuật khác nhau cần được xem xét để lựa chọn quỹ tương hỗ. Kiến thức thấu đáo về cả các yếu tố cơ bản và kỹ thuật sẽ giúp bạn chọn được quỹ phù hợp để đầu tư.
Dù sao, trước khi hiểu các tính năng kỹ thuật, chúng ta hãy xem xét lại khái niệm về Quỹ tương hỗ để hoàn thiện những điều cơ bản của chúng ta. Hãy bắt đầu.
Mục lục
Nói một cách dễ hiểu, quỹ tương hỗ là một tập hợp tiền được thu thập từ nhiều nhà đầu tư khác nhau, những người muốn đầu tư tiền của họ vào thị trường chứng khoán và các tài sản sinh lời khác nhưng muốn thực hiện toàn bộ quá trình lựa chọn các con đường để đầu tư. Họ chỉ gửi tiền của mình vào một Tổ chức tài chính (trong trường hợp này là AMC), tổ chức này sẽ đảm nhận vai trò đầu tư vào quỹ tổng hợp và tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Các quỹ đang được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ, những người sử dụng kỹ năng và kinh nghiệm của họ để tạo ra lợi nhuận tốt nhất có thể cho các nhà đầu tư. Cuối cùng, những khoản lợi nhuận này được gửi lại cho các nhà đầu tư ban đầu, sau khi trừ đi các chi phí cơ bản cần thiết để vận hành quỹ đó.
Dưới đây là sáu trong số các yếu tố kỹ thuật quan trọng nhất mà nhà đầu tư cần xem xét để lựa chọn quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, phần tốt nhất về các yếu tố kỹ thuật này là chúng rất đơn giản để phân tích. Hãy xem xét các yếu tố kỹ thuật sau:
Đây có lẽ là một trong những yếu tố quan trọng nhất đôi khi bị một số nhà đầu tư bỏ qua khi quyết định lựa chọn một quỹ tương hỗ.
Tỷ lệ chi phí là khoản phí do Công ty Quản lý Tài sản (AMC) tính để quản lý quỹ tương hỗ. Về cơ bản, nó bao gồm phí quản lý quỹ, chi phí hoạt động và quản lý khác phát sinh trong quá trình quản lý quỹ. Chi phí được tính hàng năm.
Nói chung, tỷ lệ chi phí cũng là hàm số của quy mô quỹ. Loại quỹ tương hỗ (Tăng trưởng và Trực tiếp) cũng ảnh hưởng đến tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ chi phí của quỹ tương hỗ Trực tiếp thấp hơn so với quỹ tương hỗ Tăng trưởng.
Ở Ấn Độ, tỷ lệ chi phí thường dao động trong khoảng 1% đến 2,5% tổng giá trị quỹ, tùy thuộc vào quỹ và loại quỹ.
Đây là một trong những cân nhắc rất quan trọng khi mua một quỹ tương hỗ. Với sự trợ giúp của phân tích và nghiên cứu cẩn thận, chúng tôi có thể chọn quỹ có danh mục đầu tư phù hợp với hồ sơ rủi ro của chúng tôi. Và ngay cả quy mô của danh mục đầu tư cũng tạo ra rất nhiều khác biệt trong việc lựa chọn quỹ tương hỗ.
Giả sử, nếu chúng ta chọn một quỹ blue-chip để đầu tư. Một quỹ đầu tư đa dạng vào 50-60 cổ phiếu, có nhiều khả năng hoạt động phù hợp với hoạt động của Nifty và quỹ có danh mục đầu tư nhỏ hơn có khả năng có lợi nhuận biến động nhiều hơn.
Chất lượng của cổ phiếu trong danh mục đầu tư cũng tạo ra sự khác biệt trong hoạt động của quỹ. Quỹ bao gồm các nhà lãnh đạo trong ngành có lợi nhuận cao hơn so với quỹ dành cho những người đi sau trong ngành.
Xếp hạng do các cơ quan xếp hạng đưa ra cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về hiệu quả hoạt động của các quỹ. Ví dụ:Xếp hạng CRISIL của các quỹ tương hỗ khác nhau. Nói chung, xếp hạng 5 trên 5 có nghĩa là quỹ đã hoạt động tốt hơn mong đợi trong danh mục của họ. Họ đã và đang quản lý tốt các rủi ro trong giới hạn có thể chấp nhận được. Trong khi xếp hạng một quỹ, thành tích lịch sử có thể được các cơ quan xếp hạng khác nhau đưa ra trọng số cao hơn. Về cơ bản, nó là một tham số nhất quán của quỹ tương hỗ.
Tổng giá trị tài sản mà quỹ đang quản lý (AUM) cho thấy một bức tranh lớn về chất lượng của quỹ. Quỹ có AUM lớn có được niềm tin của một số lượng lớn các nhà đầu tư, do đó cho thấy rằng quỹ được quản lý một cách chuyên nghiệp và thân thiện. Và các quỹ này được quản lý bởi các Nhà Quản lý Quỹ chuyên nghiệp. Sau đây là một số yếu tố có ảnh hưởng đến AUM của quỹ:
Hiệu suất của One luôn được đánh giá bằng cách họ thể hiện so với các đồng nghiệp của mình. Tương tự, trong trường hợp quỹ tương hỗ, hiệu quả hoạt động của các quỹ, so với các quỹ cùng loại có ý nghĩa rất lớn.
Một lần nữa để lấy ví dụ về Quỹ Bluechip:
Hình:So sánh các quỹ ngang hàng (www.moneycontrol.com)
Bây giờ, nếu chúng ta nhìn vào hình trên, chúng ta thấy so sánh hiệu suất của danh mục quỹ Blue chip. Và so sánh phân loại giúp chúng tôi hiểu được hiệu quả hoạt động của quỹ. Có nhiều thông số khác nhau để lựa chọn. Và một người có thể lọc các quỹ, tùy thuộc vào sở thích của một người và đưa ra đánh giá sáng suốt khi mua quỹ.
Cuối cùng trong danh sách, nhưng là một trong những thông số quan trọng nhất để đánh giá hoạt động của quỹ. Tỷ lệ rủi ro giúp chúng tôi hiểu những rủi ro được thực hiện để tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Qua bài viết này, chúng ta sẽ xem xét hai yếu tố rủi ro:Độ lệch chuẩn &Beta.
Độ lệch chuẩn (SD): Tham số này đánh giá sự biến động của quỹ trong ba năm qua. Nếu giá trị SD thấp, nó thường cho thấy rủi ro thấp và các quỹ ít biến động và cuối cùng dẫn đến hiệu suất dễ dự đoán hơn. Do đó, nếu chúng ta có hai quỹ, Quỹ A và Quỹ B. Nếu cả hai quỹ đều mang lại lợi nhuận tương tự và nếu một quỹ có độ lệch chuẩn thấp hơn các quỹ khác, thì bạn nên chọn một quỹ có độ lệch chuẩn thấp hơn.
Beta :Ngay cả beta được sử dụng để hiểu sự biến động của quỹ. Nếu quỹ có hệ số beta cao, thì các quỹ nói chung sẽ dễ bay hơi hơn. Bạn nên chọn các quỹ có giá trị beta thấp.
Ngay cả khi thực hiện phân tích rủi ro của danh mục quỹ, những quỹ có hệ số beta và độ lệch chuẩn thấp luôn là lựa chọn ưu tiên.
Trong bài viết này, chúng tôi đã cố gắng đề cập đến các yếu tố kỹ thuật mà bạn nên xem xét trong quá trình lựa chọn quỹ tương hỗ để có các khoản đầu tư phù hợp. Dưới đây là những điều cần biết hàng đầu từ bài viết này:
Đó là tất cả cho bài đăng này. Tôi hy vọng điều này là hữu ích cho bạn. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào liên quan đến các yếu tố đã thảo luận ở trên để lựa chọn quỹ tương hỗ, vui lòng bình luận bên dưới. Tôi rất sẵn lòng trợ giúp. Chúc bạn đầu tư vui vẻ.