Hiểu cách hoạt động của vốn mạo hiểm: Các công ty khởi nghiệp đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của một nền kinh tế, không chỉ thúc đẩy trí tưởng tượng của đất nước mà còn hình thành nên những nền tảng xây dựng đất nước về lâu dài. Mọi công ty chúng ta biết ngày nay đều ở một giai đoạn nào đó là một thực thể quá nhỏ để được chú ý.

Một yếu tố khác mà tất cả các công ty này có điểm chung là nhu cầu về vốn. Đây là nơi đầu tư mạo hiểm xuất hiện. Trong bài viết này, chúng ta cùng xem đầu tư mạo hiểm là gì và cố gắng hiểu rõ hơn về nó. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu!

Đầu tư mạo hiểm là gì và ý nghĩa của nó

Trong thời đại ngày nay, Đầu tư mạo hiểm là một trong những công cụ tài trợ ngắn hạn lớn nhất được sử dụng bởi các công ty mới thành lập hoặc các công ty trong giai đoạn sơ khai. Nhưng, ai tài trợ cho Khoản đầu tư mạo hiểm này? Các cá nhân có giá trị ròng cao hoặc các tổ chức tài chính liên tục chú ý đầu tư vào các công ty có ý tưởng xuất sắc hoặc khái niệm công nghệ tiên tiến chưa thành công nhưng có thể là người tạo ra của cải trong dài hạn.

Trong liên doanh ngắn hạn, các nhà tư bản giúp hướng tiền vào những ý tưởng hay và đổi mới mà hiện tại không thể nhận được tài trợ. Đổi lại các khoản đầu tư của họ, họ nhận được một cổ phần trong công ty. Ý tưởng cơ bản ở đây là đầu tư vào một công ty khởi nghiệp đủ lâu cho đến khi nó đủ lớn để được một công ty khác mua lại hoặc niêm yết trên thị trường.

Đầu tư mạo hiểm hoạt động như thế nào?

Hãy cố gắng hiểu cách hoạt động của đầu tư mạo hiểm! Khi nói đến đầu tư mạo hiểm, chủ yếu có 4 người tham gia. Ba người đầu tiên như đã thấy ở trên là những doanh nhân với những ý tưởng tuyệt vời và những cá nhân và tổ chức giàu có. Cuối cùng là các chủ ngân hàng đầu tư, những người mà chúng ta sẽ xem xét vai trò của họ trong thời gian tới.

Nhưng câu hỏi vẫn chưa có lời giải là tại sao các nhà đầu tư này lại đầu tư vào những công ty khởi nghiệp nhỏ này khi thị trường đã có sẵn và ngược lại? Câu trả lời rất đơn giản - lợi nhuận cao. Nhưng không cần phải nói rằng những khoản đầu tư này bao gồm rủi ro cực kỳ cao. Điều này là do thực tế đã biết rằng 2/3 công ty khởi nghiệp được VC hỗ trợ đã thất bại.

Vốn đầu tư mạo hiểm quan trọng như thế nào đối với các công ty khởi nghiệp?

Mặt khác, các doanh nhân và các công ty khởi nghiệp nhỏ lại thích chọn các nhà đầu tư mạo hiểm này vì tay của họ ít nhiều bị ràng buộc. Họ không được phép huy động vốn từ thị trường chứng khoán như thị trường. Điều này là do có nhiều yêu cầu cần thiết phải được đáp ứng để một công ty được niêm yết.

Mặt khác, các doanh nhân cũng thích VC hơn nợ vì điều này khiến họ có nhiều trách nhiệm phải trả lãi suất, đặc biệt là khi các công ty khởi nghiệp thậm chí không có lãi. Nhưng tại sao đầu tư mạo hiểm lại là đầu tư ngắn hạn? Các nhà đầu tư mạo hiểm thường đầu tư trong khoảng thời gian 5 năm sau đó khi công ty đã phát triển đến quy mô hoặc tầm vóc đáng kể, họ sẽ bán bớt cổ phần của mình để tạo ra lợi nhuận gấp nhiều lần.

Điều này thường xảy ra ở giai đoạn khi công ty khởi nghiệp cần thêm vốn và sẵn sàng huy động thêm vốn. Điều này có thể xảy ra bằng cách bán cho các nhà đầu tư khác hoặc nếu công ty khởi nghiệp quyết định niêm yết cổ phiếu trên thị trường thông qua IPO. Chính ở giai đoạn này, các chủ ngân hàng đầu tư đến và cho phép họ thoát ra.

Các nhà đầu tư mạo hiểm có cổ phần giống như cổ phần của các nhà quảng bá không?

So sánh gần nhất để trả lời điều này là vốn chủ sở hữu và vốn ưu đãi. Khi đến thời điểm mà công ty khởi nghiệp đã thất bại, các nhà đầu tư mạo hiểm được ưu tiên hơn trong việc xoay sở tài sản của công ty. VC cũng được ưu tiên khi công ty cần huy động thêm vốn.

Họ cũng có cơ hội duy trì cổ phần tương tự nếu công ty phải huy động vốn với mức định giá thấp hơn cho nhu cầu thanh khoản của mình trong tương lai. Điều này được thực hiện bằng cách tạo cơ hội cho VC hiện tại đầu tư để duy trì cổ phần của họ.

Các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu của Ấn Độ là gì?

Sau đây là một số công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu trong nước:

1. Blume Ventures

Được thành lập vào năm 2011, bởi Karthik Reddy và Sanjay Nath Blume Ventures đã đóng một vai trò quan trọng trong việc cấp vốn cho một số công ty. Họ hiện đang nắm giữ một danh mục đầu tư trị giá 280 triệu đô la trong hơn 150 công ty sắp ra mắt. Chúng bao gồm những cái tên như Dunzo, Unacademy, Instamojo, Milbasket, v.v.

2. Thủ đô Kalaari

Kalaari Capital được thành lập vào năm 2006 tại Bengaluru bởi Vani Kola. Nhà đầu tư mạo hiểm này hiện nắm giữ danh mục đầu tư 650 triệu đô la. Chúng bao gồm các công ty như Cure.fit, Milkbasket, CashKaro, Zivame, v.v. Họ đã thoát khỏi một số công ty đáng chú ý như Myntra và Snapdeal

3. Đối tác liên doanh của Nexus

Được thành lập vào năm 2006, bởi Sandeep Singhal Nexus Venture Partner có trụ sở tại Ấn Độ và Mỹ. Công ty hiện đang quản lý danh mục đầu tư hơn 1 tỷ đô la. Một số khoản đầu tư đáng chú ý của họ bao gồm Zomato, Snapdeal, Delhivery, WhiteHat Jr, Delhivery, Rapido, Unacademy, v.v.

Nhà đầu tư mạo hiểm so với Cổ phần tư nhân và Nhà đầu tư thiên thần

Có đủ các thuật ngữ trôi nổi trên thị trường chứng khoán để khiến một nhà đầu tư mới vào nghề phải bối rối. Khi nói đến đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, chúng ta thường thấy các cụm từ Nhà đầu tư mạo hiểm, vốn cổ phần tư nhân và nhà đầu tư thiên thần thường xuyên được đưa ra xung quanh.

Một trong những điểm khác biệt nổi bật nhất giữa đầu tư mạo hiểm, cổ phần tư nhân và các nhà đầu tư thiên thần là quy mô và giai đoạn trưởng thành của công ty mà họ đầu tư. Như đã thấy ở trên, các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty mới nổi cần vốn.

Mặt khác, các công ty cổ phần tư nhân lại tìm cách đầu tư vào các công ty đã nổi tiếng và lâu đời hơn là các công ty khởi nghiệp. Khi nói đến sự khác biệt giữa các nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư thiên thần, câu trả lời nằm ở mục đích.

Các nhà đầu tư mạo hiểm bao gồm các chuyên gia giàu có và cả các công ty muốn đầu tư và cung cấp hướng dẫn cho các công ty khởi nghiệp. Nhà đầu tư thiên thần nói chung là những cá nhân giàu có, những người chỉ muốn đầu tư như một thú vui cho sự phấn khích. Họ cũng khác nhau về hướng dẫn và hỗ trợ được cung cấp vì các nhà đầu tư thiên thần không cung cấp cùng mức hỗ trợ.

Đang kết thúc

Một khía cạnh quan trọng mà mọi người thường hiểu nhầm là giả định rằng VC đầu tư vào một cốt truyện tốt hoặc những người tốt hoặc ý tưởng tốt. Thay vào đó, người ta nhận thấy rằng VC thường chọn những ngành có tiềm năng lớn. Điều này đã được ghi nhận nhiều lần trong lịch sử trong thời kỳ bùng nổ CNTT, bùng nổ phần mềm và bây giờ là bùng nổ ứng dụng di động. Nhưng VC không chỉ tập trung vào sự bùng nổ cụ thể.

Mặc dù nó có vẻ giống như một khoản đầu tư ngắn hạn nhưng họ vẫn tham gia vào nó trong thời gian dài. Sau đó, họ chuyển sang ngành hoặc điều tốt nhất tiếp theo. Đó là tất cả cho bài đăng này ” Cách hoạt động của vốn mạo hiểm “, Hãy cho chúng tôi biết bạn nghĩ ngành nào sẽ là mục tiêu VC lớn tiếp theo. Chúc bạn đọc vui vẻ!