Ngân sách 2018 đề xuất thuế thu nhập vốn dài hạn đối với các khoản đầu tư cổ phiếu. Ngay ngày hôm sau, các công ty bảo hiểm đã tung ra các chiến dịch quảng cáo nêu bật lợi thế về thuế của ULIP so với quỹ tương hỗ.
Chà, các quỹ tương hỗ và ULIP cạnh tranh để giành tiền của nhà đầu tư. Và không có gì bất công về phía các công ty bảo hiểm khi nêu bật bất kỳ lợi thế có thể chứng minh được mà họ có thể có so với các quỹ tương hỗ cổ phần.
Tiền đáo hạn từ ULIP (tuân theo một số điều kiện) được miễn thuế. Mặt khác, lãi vốn dài hạn trong quỹ đầu tư vốn cổ phần bị đánh thuế 10% (từ năm 2019) trong khi lãi vốn dài hạn trong quỹ tương hỗ nợ bị đánh thuế 20% sau khi phân loại. Tôi đã thảo luận về tác động của thuế đối với LTCG đối với lợi nhuận của quỹ cổ phần trong một bài đăng khác.
Trong bài đăng này, hãy xem liệu ULIP có đưa ra lựa chọn tốt hơn so với quỹ tương hỗ cổ phần hay không. Tôi đã thực hiện một so sánh chi tiết giữa ULIP và quỹ tương hỗ trong một bài đăng rất cũ. Tuy nhiên, với đề xuất gần đây về việc đánh thuế LTCG và một số thắc mắc của độc giả và bạn bè, tôi nghĩ chủ đề này cần được xem xét lại.
Theo tôi, quỹ tương hỗ vẫn là lựa chọn đầu tư tốt hơn so với ULIP (kể cả sau khi áp dụng thuế LTCG). Tuy nhiên, bạn có thể mong đợi ý kiến của tôi là khá thiên vị. Do đó, thay vì cố gắng chứng minh các tổ chức TCVM công bằng tốt hơn các ULIP, Tôi sẽ trình bày các điểm có lợi và chống lại các ULIP.
Lựa chọn là của bạn.
Tôi sẽ không đi sâu vào các khía cạnh như kỷ luật. Những người ủng hộ ULIP cho rằng phí bảo hiểm hàng năm dẫn đến kỷ luật. Cũng có một số hình phạt đối với việc xuất cảnh sớm dưới hình thức nhận lại các khoản trợ cấp thuế. Bạn cũng sẽ không thể rút tiền trước 5 năm. Tuy nhiên, bạn có thể làm điều gì đó tương tự (và linh hoạt hơn) thông qua SIP trong trường hợp có quỹ tương hỗ. Tôi cũng sẽ không phân tích xem ai có kỹ năng chọn cổ phiếu hoặc quản lý đầu tư tốt hơn.
Tôi sẽ xem xét ưu và nhược điểm về cấu trúc sản phẩm và thuế.
Đầu tiên chúng ta hãy nói về những lợi ích mà ULIP mang lại.
Trước khi tôi viết về các nhược điểm khác nhau của ULIP, điều quan trọng là phải hiểu cách thức hoạt động của ULIP.
ULIP là sản phẩm kết hợp đầu tư và bảo hiểm.
Do đó, một phần tài sản bảo hiểm / tích lũy của bạn sẽ được dùng để trang trải cuộc sống trong khi phần còn lại được đầu tư.
Một ULIP có thể có nhiều loại phí.
Phí ULIP có thể thuộc 4 loại chính.
Khi bạn thanh toán phí bảo hiểm của mình, phí phân bổ phí bảo hiểm sẽ được khấu trừ trước vào phí bảo hiểm. Phần còn lại của phí bảo hiểm sẽ được đầu tư. Bạn sẽ có một sự lựa chọn về quỹ. Bạn có thể chọn theo yêu cầu của mình.
Giá trị quỹ (tài liệu) của bạn tiếp tục tăng dần thông qua lợi nhuận tích lũy và phí bảo hiểm được trả qua các năm. Phí quản lý chính sách và chi phí tử vong được thu hồi thông qua việc hủy bỏ / đổi đơn vị.
Trong ULIP Loại I, trong trường hợp chủ hợp đồng qua đời, người được đề cử của bạn sẽ nhận được Số tiền bảo hiểm hoặc Giá trị quỹ cao hơn. Cao hơn (Số tiền bảo hiểm, Giá trị quỹ).
Rõ ràng, vì Số tiền rủi ro (số tiền mà công ty bảo hiểm phải trả từ túi của mình) giảm xuống khi giá trị quỹ của bạn tăng lên theo thời gian. Do đó, tác động của phí tử vong thấp hơn trong trường hợp ULIP Loại I.
Trong Loại-II, người được đề cử của bạn nhận được Số tiền bảo hiểm và Giá trị quỹ. Số tiền bảo hiểm + Giá trị quỹ. Vì, trong trường hợp này, Số tiền rủi ro đối với công ty bảo hiểm luôn là Số tiền bảo hiểm, phí bảo hiểm và ảnh hưởng của phí tử vong cao hơn.
Đọc :Các biến thể của ULIP mà bạn phải biết
Bạn có thể thấy rằng các kế hoạch mà các công ty bảo hiểm trình bày dưới dạng kế hoạch đầu tư là ULIP Loại I. Bây giờ, bạn biết lý do. Khi giá trị quỹ vượt quá Số tiền bảo hiểm (và quá trình này có thể mất nhiều năm), không có số tiền nào được khấu trừ vào phí tử vong. Do đó, lợi nhuận khi đáo hạn có thể sẽ tốt hơn nhiều so với ULIP loại II.
Bây giờ là các vấn đề với ULIP.
Phí tử vong và phí quản lý chính sách được khấu trừ khi hủy đơn vị.
Trong trường hợp có quỹ tương hỗ, hiệu quả hoạt động mà bạn thấy là trừ tất cả các khoản phí (chi phí). Tất nhiên, thuế phải được trả.
Đây không phải là trường hợp của ULIP. Hiệu suất mà bạn sẽ thấy trên tài liệu quảng cáo và MorningStar là trước khi áp dụng phí tử vong và phí quản lý chính sách. Ví dụ, bạn có thể có 1.000 đơn vị Quỹ A trong mèo con của mình. Trong năm, một số trong số này có thể bị hủy bỏ / quy đổi để tài trợ chi phí tử vong. Vì vậy, vào cuối năm, bạn có thể chỉ còn lại 980 chiếc. Có thể Quỹ A của bạn đã hoàn lại 15% trong năm tới. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng cho bạn sẽ chỉ là 12,7%.
15% là những gì sẽ được hiển thị trong tài liệu quảng cáo. 12,7% là những gì bạn sẽ nhận được.
Các quỹ tương hỗ không hiển thị kết quả theo cách phức tạp như vậy. NAV của quỹ tương hỗ là ròng của tất cả các chi phí. Những gì bạn thấy là những gì bạn nhận được.
Tôi chắc chắn rằng bạn có thể tìm ra lỗi trong lập luận trên. Bạn có thể nói rằng không nên so sánh phần tiền dành cho bảo hiểm nhân thọ này vì quỹ tương hỗ là sản phẩm đầu tư thuần túy. Mặt khác, ULIPs cung cấp cả lợi ích đầu tư và bảo hiểm nhân thọ.
Và thật không công bằng khi mong đợi một ULIP cung cấp trang trải cuộc sống miễn phí.
Đủ tốt.
Tuy nhiên, thay vì mua ULIP, bạn có thể sử dụng gói bảo hiểm có thời hạn. Và như tôi đã trình bày (với sự trợ giúp của ví dụ) trong một trong những bài đăng trước đây của tôi, bảo hiểm có thời hạn (là phí tử vong thuần túy) có phí tử vong thấp hơn nhiều so với ULIP.
Theo tôi hiểu, các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành trong ULIP khá thoải mái.
Theo một cách nào đó, bạn sẽ phải trả nhiều hơn nữa để có được mức trang trải cuộc sống tương tự trong ULIP.
Đọc :Trong ULIP, bạn trả nhiều hơn cho bảo hiểm nhân thọ so với gói có thời hạn
Và còn nhiều hơn thế nữa.
Trong gói bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn, phí bảo hiểm hàng năm là cố định. Tất nhiên, phí bảo hiểm cố định được tính đến tất cả các năm.
Trong trường hợp ULIP, bạn sẽ bị tính phí theo bảng tử vong được cung cấp trong từ ngữ chính sách. Và chi phí tử vong tăng lên theo độ tuổi. Khi bạn lớn lên, nhiều tiền hơn sẽ được tính vào chi phí tử vong. Mỗi năm, bạn phải trả số tiền ngày càng lớn cho các khoản phí tử vong.
Đây là lý do tại sao tuổi của bạn ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn trong một ULIP. Tôi đã thảo luận về khía cạnh này chi tiết hơn trong một bài đăng khác.
Đọc :Trong ULIPS và các gói truyền thống, tuổi của bạn ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn
Hãy nhớ rằng những gì được hiển thị trong tài liệu quảng cáo có thể là sự trở lại của một người 25 tuổi . Tuy nhiên, nếu bạn 50 tuổi, lợi nhuận mà bạn nhận được trong cùng một kế hoạch có thể thấp hơn nhiều (đối với cùng một hiệu suất đầu tư).
Trong một số trường hợp đặc biệt, phí tử vong có thể lấy đi gần như tất cả của cải của bạn. Tôi đã thảo luận về một ví dụ trong đó một công dân cao tuổi nhận được 11.000 Rs sau khi đầu tư khoảng 3,2 Rs trong 6 năm.
Lý do :Phí tử vong rất cao do tuổi già và tình trạng bệnh hiện có và đã ăn hết số tiền đầu tư.
Đọc :Làm thế nào 3,2 Rs trở thành 11,000 Rs trong 6 năm?
Trong trường hợp có quỹ tương hỗ, lợi nhuận không phụ thuộc vào độ tuổi.
Trong một trong các khoản đầu tư vào MF của bạn hoạt động kém hiệu quả, bạn có thể sẽ thoát khỏi khoản đầu tư và đầu tư số tiền thu được vào nơi khác.
Làm cách nào để bạn thực hiện điều đó với ULIP?
Bạn có thể lựa chọn 4-5 quỹ ULIP từ cùng một công ty bảo hiểm. Tuy nhiên, đó là những loại quỹ khác nhau. Ví dụ:bạn đã đầu tư vào ULIP từ HDFC Life và đầu tư phần lớn số tiền của mình vào quỹ đa giới hạn. Nếu quỹ hoạt động kém hiệu quả, bạn có thể chuyển sang quỹ cân bằng từ danh sách 4-5 quỹ tương tự. Tuy nhiên, bạn không thể chuyển sang quỹ từ ICICI Prudential nói trên.
Và điều này làm mất đi sự linh hoạt của bạn.
Bạn luôn có thể thoát ULIP khỏi HDFC Standard Life và mua một ULIP khác từ ICICI Prudential. Tuy nhiên, có những hạn chế về thời điểm bạn có thể thoát. Hơn nữa, khi bạn đầu tư vào một ULIP mới, giai đoạn khóa sẽ bắt đầu lại.
Trong trường hợp có quỹ tương hỗ, bạn có thể chỉ cần bán các khoản đầu tư của mình và chuyển sang nói một quỹ từ ICICI AMC.
Hãy hiểu rằng tôi không nói rằng bạn nên tiếp tục nhảy tiền khi có dấu hiệu kém hiệu quả nhất. Trên thực tế, điều này có thể phản tác dụng. Tất cả những gì tôi đang nói là bạn có ít tính linh hoạt hơn trong trường hợp ULIP.
Một trong những lập luận nổi bật được ngành bảo hiểm nhân thọ sử dụng ủng hộ ULIP là ULIP có mức phí rất thấp.
FMC trong ULIP được giới hạn ở mức 1,35% p.a. Cũng có sự chênh lệch giới hạn giữa lợi suất gộp và lợi nhuận ròng.
Đồng thời, tỷ lệ chi phí trong quỹ tương hỗ có thể lên tới 2,5% -3% / năm. cho một quỹ cổ phần. Tuy nhiên, lưu ý rằng không phải tỷ lệ chi phí nào cũng cao đối với tất cả các quỹ. Trong trường hợp có quỹ nợ, bạn có thể mong đợi tỷ lệ chi phí thấp hơn. Tỷ lệ chi phí thấp hơn nữa đối với các kế hoạch trực tiếp (cả vốn chủ sở hữu và quỹ nợ).
Hiện tại, 1,35% p.a. có thể trông giống như một con số tốt cho một quỹ cổ phần. Tuy nhiên, nếu FMC tương tự sẽ được tính cho một quỹ trái phiếu ngắn hạn hoặc thanh khoản. Không quá thấp, phải không? Nhân tiện, tôi không nói rằng FMC đối với các quỹ nợ là 1,35% nhưng nó là khá cao.
Hơn nữa, đây không phải là khoản phí duy nhất mà bạn phải chịu (như chúng tôi đã thấy ở trên).
Nếu bạn muốn đầu tư thêm vào quỹ tương hỗ, bạn có thể làm điều đó bất cứ khi nào bạn muốn. Bạn có thể đầu tư một lần hoặc bạn có thể tăng số tiền SIP hàng tháng của mình.
Tuy nhiên, trong trường hợp ULIP, bạn không thể làm điều đó dễ dàng. Mặc dù bạn có thể nạp thêm phí bảo hiểm của mình, nhưng bạn không thể làm điều đó nếu không mua thêm bảo hiểm nhân thọ. Tôi đã thảo luận về khía cạnh này trong một bài đăng khác.
Đọc :Tại sao bạn nên tránh nạp đầy ULIP của mình?
Do đó, nếu bạn muốn đầu tư nhiều hơn số tiền thông thường vào ULIP, bạn cũng phải chịu phí tử vong để có thêm trang trải cuộc sống . Không quan trọng bạn có cần trang trải cuộc sống bổ sung hay không.
Hơn nữa, bạn cũng có thể phải trả các khoản phụ phí trên phí bảo hiểm nạp tiền. Ví dụ:bạn có thể phải tính phí phân bổ phí bảo hiểm cho khoản phí bảo hiểm nạp vào của mình.
Bất chấp việc áp dụng thuế thu nhập vốn dài hạn từ việc bán quỹ tương hỗ cổ phần, tôi vẫn sẽ sử dụng quỹ cổ phần qua ULIP. Bạn có thể gọi đó là thành kiến của tôi hoặc có thể cho đó là do tôi không thích các sản phẩm đi kèm như ULIPs và các gói bảo hiểm nhân thọ truyền thống.
Tuy nhiên, tôi lo ngại nhiều hơn về việc thiếu linh hoạt và phải trả tiền cho trang trải cuộc sống mà tôi có thể cần hoặc có thể không cần.
Tôi tin tưởng vào việc tách biệt bảo hiểm và đầu tư. Bạn không thể làm điều đó với ULIP.
Bạn nghĩ sao?
