Lãi suất hiệu dụng hàng năm (EAR) là lãi suất phản ánh lợi tức thực sự của một khoản đầu tư hoặc số tiền lãi thực sự đến hạn của một khoản tín dụng thẻ hoặc khoản vay.
Hiểu rõ hơn về cách hoạt động của EAR và cách tính toán nó có thể cung cấp cho bạn một cách chính xác để so sánh các thẻ tín dụng, khoản vay và khoản đầu tư khác nhau có lãi suất hàng năm và kỳ hạn gộp khác nhau.
EAR là lãi suất tính theo lãi kép (lãi suất tính trên lãi suất) trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ:số dư đến hạn trên thẻ tín dụng có thể bao gồm lãi suất. Nếu bạn không trả hết số dư trước hạn, công ty phát hành sẽ tính lãi trên số lãi hiện có.
Phương trình tính EAR có hai thành phần chính:
Đây là cách phương trình trông như thế nào trước khi bạn cắm APR và khoảng thời gian cộng gộp :
EAR =(1 + i / n) n - 1
Kiểm tra EAR từ quan điểm số dư thẻ tín dụng có thể giúp bạn thấy sự khác biệt giữa APR và EAR của bạn. Đối với số dư 1.000 đô la trên thẻ tín dụng tính phí 20% APR, tiền lãi sẽ khiến bạn mất 200 đô la trong một năm. Tuy nhiên, hầu hết các thẻ tín dụng đều tính lãi kép hàng ngày, vì vậy bạn tính EAR cho cùng số dư 1.000 đô la như sau:
[1 + (20% / 365) 365 ] - 1 =.2213 hoặc, được biểu thị bằng EAR, 22,13%
Trong ví dụ này, thẻ tín dụng quảng cáo APR 20% có EAR là 22,13% và do đó, khoản thanh toán lãi hàng năm của bạn sẽ là 221 đô la thay vì 200 đô la.
EAR sẽ luôn nhiều hơn APR trừ khi chỉ có một khoảng thời gian gộp hàng năm, trong trường hợp đó, chúng sẽ giống nhau.
Khi EAR đề cập đến lãi suất trả cho nhà đầu tư, nó hoạt động tương tự. Nếu khoản đầu tư A có lãi suất hàng năm là 5% được gộp hàng tháng và khoản đầu tư B có cùng APR nhưng cộng lại hai lần một năm, thì phương án đầu tư A sẽ có lợi tức hoặc lợi tức tổng thể cao hơn vì nó kết hợp thường xuyên hơn.
Đây là cách tính toán sự khác biệt giữa hai tùy chọn nếu bạn bắt đầu với khoản đầu tư 1.000 đô la:
Lựa chọn Đầu tư A: [1 + (5% / 12) 12 ] - 1 =5,11%
Lựa chọn Đầu tư B: [1 + (5% / 2) 2 ] - 1 =5,06%
Trong ví dụ này, số dư ban đầu của khoản đầu tư A là 1.000 đô la sẽ trị giá 1.051 đô la sau một năm, và khoản đầu tư B sẽ trị giá $ 1,050,60. Mặc dù điều đó có vẻ không phải là một sự khác biệt lớn, nhưng nó có thể có ý nghĩa nếu khoản đầu tư ban đầu lớn hơn và bạn đầu tư số tiền đó trong một thập kỷ trở lên.
EAR giải thích tác động của lãi kép, trong khi lãi suất thường được sử dụng nhiều hơn tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) —còn được gọi là “lãi suất danh nghĩa” —là lãi suất hàng năm không tính đến lãi kép.
APR là tỷ giá được chấp nhận chung để sử dụng cho các ngân hàng, công ty phát hành thẻ tín dụng và các doanh nghiệp khác, nhưng điều quan trọng là phải tìm ra EAR để bạn có ý tưởng chính xác hơn về cách lãi suất sẽ ảnh hưởng đến kết quả của việc thực hiện số dư hoặc nắm giữ một khoản đầu tư như CD hoặc tài khoản thị trường tiền tệ.
Bảng dưới đây so sánh EAR với bốn APR khác nhau trong bốn khoảng thời gian tính gộp khác nhau :
Bạn có thể tìm thấy máy tính EAR trực tuyến. Những điều này cung cấp một phương tiện nhanh chóng để so sánh các khoản vay hoặc ưu đãi đầu tư khác nhau.
