Hầu hết các nhà đầu tư cố gắng tích lũy càng nhiều tiền càng tốt để giảm bớt nỗi lo một ngày nào đó sẽ cạn kiệt. Và tại sao không? Càng có nhiều tài sản, bạn càng không nên lo lắng, phải không? Nếu chỉ có điều đó là đúng! Hầu hết những người về hưu - thậm chí là một phần khá trong số 11 triệu hộ gia đình triệu phú của quốc gia - lo lắng về khả năng hết tiền khá thường xuyên. Và nếu bạn hỏi những người đã nghỉ hưu vào năm 1999 hoặc 2007, trước hai trong số những thị trường gấu lớn nhất từ trước đến nay, họ sẽ nói với bạn rằng những lo lắng đó là chính đáng.
Tất nhiên, khi thị trường đang đạt mức cao mới, những người sắp nghỉ hưu có thể cảm thấy khá hợp lý khi mong đợi lợi nhuận từ 8% đến 10% cho các khoản đầu tư của họ từ bây giờ đến mãi mãi. Điều này có thể khiến họ tin rằng họ có thể rút 4% hoặc 5% suốt đời từ tài khoản không đảm bảo mà không phải lo lắng.
Thật không may, thị trường không phải lúc nào cũng hợp tác — chúng giảm theo thời gian. Vì vậy, có thể là một đặt cược tồi nếu hoàn toàn dựa vào cổ phiếu ở mức cao nhất mọi thời điểm hoặc trái phiếu ở mức thấp nhất mọi thời điểm. Nếu bạn dựa nhiều vào tài sản dựa trên rủi ro để mang lại thu nhập lâu dài, bạn có thể sẽ mong đợi một chuyến đi khó khăn.
Một lần nữa, hãy xem xét khoảng thời gian từ năm 2000 đến năm 2009. Trong thời gian đó, chúng ta đã chứng kiến Vụ tai nạn Thiên niên kỷ từ năm 2000 đến năm 2003, đó là một vụ đắm tàu chậm dẫn đến độ nghiêng gần 50%. Sau đó, sau khi bùng nổ tái cấp vốn bất động sản từ năm 2003 đến năm 2007, các nhà đầu tư đã phải đối mặt với một vụ sụp đổ khác một lần trong đời, gần 57% từ đỉnh đến đáy bắt đầu từ mùa thu năm 2008 đến mùa xuân năm 2009. Kết quả? Trong khoảng thời gian 10 năm đó, thị trường rộng lớn đã ghi nhận lợi nhuận ròng âm. Rất nhiều ý kiến cho rằng cổ phiếu luôn tạo ra 10%.
Tình huống đó là điều cuối cùng bạn muốn giải quyết khi nghỉ hưu. Là một cố vấn tài chính tư vấn cho các chuyên gia về hưu, giàu có, tôi đã biết rằng nhiều người về hưu đang rút tiền ổn định từ các tài khoản — trong khi những tài khoản đó đang mất giá trên thị trường — thường gặp phải tình trạng đau khổ thực sự.
Thêm vào đó, khi bước sang độ tuổi 60 và 70, bạn sẽ trở nên ít chấp nhận rủi ro hơn. Các nhà đầu tư trẻ hơn có thể coi sự suy thoái của thị trường như một cơ hội để mua nhiều cổ phiếu hơn nữa. Nhưng đó không phải là cách diễn ra trong thế giới hưu trí thực tế. Nhiều khách hàng của tôi, những người đã từng là những nhà đầu tư khá năng nổ, đột nhiên — và công bằng — không muốn mất bất kỳ khoản tiền nào khi họ nghỉ hưu.
Thật không may, vì lãi suất của trái phiếu chất lượng đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử, quỹ trái phiếu có thể sẽ không tăng giá trị trong thời gian bạn nghỉ hưu, đặc biệt là khi lãi suất dự kiến sẽ tiếp tục leo dốc ổn định. Điều rất quan trọng cần nhớ là trái phiếu hiện có sẽ mất giá khi lãi suất tăng. Đây là lý do tại sao các quỹ tương hỗ trái phiếu gặp rủi ro ngày nay. Khi nền kinh tế mở rộng và nguy cơ lạm phát quay trở lại, lãi suất dự kiến sẽ tăng lên để đối phó.
Vì vậy, bạn không thể dựa vào những cuốn sách giáo khoa cũ đầy bụi bặm về thu nhập hưu trí được viết khi trái phiếu đang trả từ 6% đến 8%. Thực tế:thế giới đầu tư đã đảo lộn vì mười nghìn người mỗi ngày đang nghỉ hưu. Nếu cách đây 20 hoặc 30 năm, lãi suất trái phiếu cao đến mức những người nghỉ hưu không thích rủi ro có thể rời bỏ thị trường chứng khoán hoàn toàn và chỉ đơn giản là "sống nhờ lãi suất", lãi suất trái phiếu ngày nay không mang lại điều gì xa xỉ.
Kết luận là gì? Nhiều người về hưu nhận thấy mình nghỉ hưu với một khoảng cách thu nhập khá lớn, đó là sự chênh lệch giữa thu nhập và chi phí của họ. Các phúc lợi an sinh xã hội của họ đơn giản sẽ không bao gồm tất cả các chi phí sinh hoạt và các kế hoạch đi du lịch, sở thích, v.v. Không giống như những thập kỷ trước, nhiều người hiện đang nghỉ hưu mà không có lương hưu. Và bởi vì trái phiếu ở mức lãi suất thấp cung cấp ít nơi ẩn náu và thị trường không đáng tin cậy, những người về hưu biết rằng họ không thể dựa vào các khoản đầu tư của mình để cung cấp thu nhập ổn định mà họ cần.
Đây là lý do tại sao bạn đang thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với niên kim hưu trí, đặc biệt là các loại chỉ số cố định với những người có thu nhập. Niên kim là một hợp đồng với một công ty bảo hiểm được cấp phép, được kiểm toán để trông chừng tiền của bạn và trả tiền cho bạn suốt đời, dựa trên sức mạnh tài chính và khả năng chi trả của tổ chức. Niên kim có thể được sử dụng để hoàn lại 401 (k), 403 (b) và IRA, để nhân rộng nhiều lợi ích của lương hưu. Điều này có thể giúp giảm bớt lo lắng dựa trên lý tính, dựa trên toán học về việc hết tiền.
Điểm mấu chốt:Đảm bảo thu nhập suốt đời, không bị ảnh hưởng bởi thị trường cổ phiếu hoặc trái phiếu, có thể rất hấp dẫn. Thật vậy, niên kim cần phải cân nhắc khả thi.
