Ngày nay, nhắn tin, tweet và gửi email là bản chất thứ hai đối với mọi người, nhưng các cố vấn tài chính sử dụng phương tiện truyền thông xã hội sai cách đang gặp rắc rối. Nếu bạn nhận được một tin nhắn cá nhân hoặc thấy một số tweet chào mời lợi nhuận đầu tư tuyệt vời, hãy xem xét kỹ hơn. Chúng có thể là một số lá cờ đỏ khá nghiêm trọng.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) gần đây đã phạt hai cố vấn robot, Wealthfront Advisers và Hednable, vì những cạm bẫy trên mạng xã hội. Các thủ tục tố tụng là hành động thực thi đầu tiên của SEC chống lại các cố vấn rô-bốt, những người cung cấp các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư tự động dựa trên phần mềm. Cả hai công ty đều bị buộc tội vi phạm các quy tắc về lưu trữ hồ sơ, chống gian lận, quảng cáo và tuân thủ.

Vào tháng 12, SEC đã phạt Wealthfront - một trong những cố vấn rô bốt lớn nhất quốc gia, với tài sản 11 tỷ đô la được quản lý - 250.000 đô la vì trả lại không đúng lời chứng thực của khách hàng bị cấm, trả tiền cho các blogger để giới thiệu khách hàng mà không cần tiết lộ và tài liệu chương trình tuân thủ.

Vấn đề với Tweet tại Wealthfront

Wealthfront đã sử dụng Twitter để đăng quảng cáo và giao tiếp trực tuyến với khách hàng nhưng không phải lúc nào cũng lưu giữ các bản sao của quảng cáo hoặc lưu giữ các thông tin liên lạc được thực hiện thông qua tài khoản Twitter của mình liên quan đến các đề xuất hoặc lời khuyên dành cho khách hàng. Nó đã tweet lại các bài đăng tích cực của những người dùng Twitter khác mà nó biết hoặc lẽ ra phải biết có lợi ích kinh tế trong việc quảng cáo Wealthfront, mà không tiết lộ những xung đột lợi ích này. Ví dụ:một số bài đăng được tweet lại ban đầu được thực hiện bởi nhân viên của Wealthfront, nhà đầu tư của Wealthfront và khách hàng của Wealthfront, những người đã nhận được dịch vụ miễn phí nếu một độc giả sử dụng trang đích được cá nhân hóa của khách hàng để đăng ký với Wealthfront. Các chính sách và thủ tục của công ty không đảm bảo rằng tất cả các lượt retweet đều được Bộ phận tuân thủ đánh giá trước khi đăng, theo yêu cầu của các quy tắc của SEC.

SEC cũng phát hiện ra rằng Wealthfront đã đưa ra những tuyên bố sai lệch về chiến lược thu thuế thất thu mà họ cung cấp cho khách hàng. Nó nói với khách hàng rằng nó sẽ theo dõi tất cả các tài khoản để tìm các giao dịch có thể kích hoạt bán hàng rửa, nhưng không thực hiện được. Cố vấn rô-bốt đã đồng ý trả tiền phạt mà không thừa nhận hoặc từ chối các cáo buộc của SEC.

Chuyện gì đã xảy ra tại Có thể xử lý được

Một lệnh riêng biệt của SEC đã phạt một cố vấn rô-bốt có trụ sở tại Thành phố New York, Hednable, 80.000 đô la vì những tuyên bố sai lệch về hiệu suất đầu tư của nó. Theo đơn đặt hàng, từ năm 2016 đến tháng 4 năm 2017, Hednable đã đăng trên trang web của mình và phương tiện truyền thông xã hội nhằm so sánh hiệu suất đầu tư của các khách hàng của Hedable với hiệu suất của hai đối thủ cạnh tranh là cố vấn robot. Các so sánh hiệu suất bị sai lệch vì Hednable bao gồm ít hơn 4% tài khoản khách hàng của mình, vốn có lợi nhuận cao hơn mức trung bình. Có thể dự phòng so sánh những con số này với tỷ lệ lợi nhuận không dựa trên các mô hình giao dịch thực tế của đối thủ cạnh tranh.

SEC bị cáo buộc là có thể bảo vệ không duy trì được tài liệu hoặc chương trình tuân thủ hợp lý. Giống như Wealthfront, Hed Charge đã đồng ý trả tiền phạt, mà không thừa nhận hoặc phủ nhận các phát hiện của SEC.

“Công nghệ đang thay đổi nhanh chóng cách các cố vấn đầu tư có thể quảng cáo và cung cấp dịch vụ của họ cho khách hàng,” C. Dabney O’Riordan, Giám đốc Đơn vị Quản lý Tài sản của Bộ phận Thực thi SEC, cho biết trong một tuyên bố. “Tuy nhiên, bất kể hình thức của họ là gì, tất cả các cố vấn phải thực hiện nghiêm túc các nghĩa vụ của họ để tuân thủ luật chứng khoán đã được đưa ra để bảo vệ các nhà đầu tư.”

Người môi giới phải đối mặt với hàng nghìn khoản tiền phạt FINRA

Cơ quan quản lý ngành tài chính gần đây cũng đã hành động để trấn áp việc sử dụng phương tiện truyền thông xã hội không phù hợp.

Một nhà môi giới đã bị phạt 20.000 đô la vào tháng 11 năm 2018 và bị đình chỉ liên kết với bất kỳ thành viên FINRA nào ở mọi tư cách trong 18 tháng. Anh ta đồng ý với các lệnh trừng phạt và trước những phát hiện mà anh ta đã khiến công ty thành viên của mình không tuân thủ các nghĩa vụ lưu trữ hồ sơ bằng cách sử dụng tin nhắn văn bản và tài khoản email cá nhân của anh ta để tham gia vào các giao tiếp liên quan đến công việc với khách hàng. Những thông tin liên lạc này bao gồm một đơn khiếu nại bằng văn bản cáo buộc rằng nhà môi giới đã không làm theo hướng dẫn của khách hàng, mà khách hàng cáo buộc rằng anh ta đã khiến anh ta thiệt hại khoảng 300.000 đô la.

Nhà môi giới đã không thực hiện các bước để giữ lại hoặc cung cấp cho công ty của mình bất kỳ văn bản hoặc email nào, tất cả đều đã bị xóa. Ngoài ra, FINRA nhận thấy rằng nhà môi giới đã cố gắng giải quyết hai khiếu nại của khách hàng và không nói với công ty của mình về các khiếu nại hoặc nỗ lực của mình để giải quyết chúng.

Trong một trường hợp riêng cùng tháng đó, một nhà môi giới khác đã bị phạt 10.000 đô la vì anh ta đã sử dụng tài khoản email cá nhân để thực hiện hoạt động kinh doanh chứng khoán của mình, bao gồm cả giao tiếp với khách hàng và khách hàng tiềm năng. Các phát hiện cho biết rằng công ty môi giới phát hiện ra anh ta đã sử dụng email cá nhân để thực hiện một số hoạt động kinh doanh chứng khoán của mình và yêu cầu anh ta cung cấp mật khẩu tài khoản của mình để công ty có thể xem xét tình hình. Mặc dù ban đầu nhà môi giới cung cấp mật khẩu của mình cho công ty, nhưng sau đó anh ta bắt đầu xóa các email và sau đó thay đổi mật khẩu của mình. Kết quả cũng cho thấy rằng bằng cách sử dụng email cá nhân để tiến hành hoạt động kinh doanh chứng khoán của mình, nhà môi giới đã khiến công ty lưu giữ sổ sách và hồ sơ không chính xác.

Một nhà môi giới khác đã bị cấm liên kết với bất kỳ thành viên FINRA nào ở mọi khả năng. Các phát hiện cho thấy nhà môi giới đã bị sa thải vì công ty mất niềm tin vào anh ta sau cuộc điều tra nội bộ về các cáo buộc trong khiếu nại của khách hàng, vi phạm chính sách của công ty bằng cách sử dụng email cá nhân để liên lạc với khách hàng và không được công ty chấp thuận cho một thư xác minh thu nhập đầu tư thay mặt cho khách hàng.

Bài học rút ra cho các nhà tư vấn tài chính và khách hàng của họ

Các ưu tiên tuân thủ của SEC và FINRA gần đây tiết lộ rằng các cơ quan quản lý đang tập trung vào bối cảnh công nghệ đang phát triển và giải quyết các mối quan tâm về quy định. Các cơ quan quản lý rõ ràng không lãng phí thời gian để phạt các công ty và cá nhân vi phạm lưu trữ hồ sơ điện tử. Thư ưu tiên của Văn phòng Thanh tra và Kiểm tra Tuân thủ (OCIE) của SEC đã lưu ý rằng “nhắn tin văn bản / SMS, nhắn tin tức thời, email cá nhân và nhắn tin cá nhân hoặc riêng tư” được đề cập trong Quy tắc Sách và Hồ sơ Quy tắc 204-2 và nhắc nhở các cố vấn của họ nghĩa vụ khi sử dụng tin nhắn điện tử.

Trường hợp tin nhắn văn bản trên là mức phạt FINRA cao nhất cho đến nay đối với một nhà môi giới vì sử dụng thiết bị cá nhân để nhắn tin cho khách hàng. FINRA cũng đang theo đuổi các nhà môi giới vì sử dụng email cá nhân để tiến hành kinh doanh. Tôi thường được hỏi làm cách nào để các cơ quan quản lý tìm hiểu xem liệu các công ty và / hoặc cố vấn có đang sử dụng các kênh liên lạc trái phép để tiến hành kinh doanh hay không. Các trường hợp tin nhắn văn bản và email cá nhân ở trên cung cấp các ví dụ tuyệt vời. Các tin nhắn văn bản và tin nhắn cá nhân do khách hàng cung cấp và được sử dụng làm bằng chứng trong quá trình điều tra FINRA.

Dành cho cố vấn tài chính:

Các trường hợp trên nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lưu trữ và nắm bắt mọi thông tin liên lạc điện tử. Thu hút một nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ tuân thủ các quy tắc quản lý và có khả năng kỹ thuật để thu thập dữ liệu nhắn tin, bao gồm cả dữ liệu trên các ứng dụng và công cụ phổ biến như Twitter, Facebook, Slack, LinkedIn và tin nhắn văn bản. Đảm bảo chọn giải pháp của nhà cung cấp có khả năng giám sát quan trọng, chẳng hạn như gắn cờ các từ vựng từ khóa và các tùy chọn báo cáo mạnh mẽ. Các cơ quan quản lý nhận thức được bối cảnh công nghệ đang thay đổi nhanh chóng khi truyền thông điện tử nằm dưới kính hiển vi quản lý.

Đối với nhà đầu tư:

Làm bài tập về nhà đi. Các nhà đầu tư nên cập nhật thông tin và đảm bảo rằng các cố vấn tài chính của họ tuân thủ các quy tắc quản lý. Một cách tuyệt vời là tiến hành kiểm tra lý lịch của công ty hoặc nhà môi giới. FINRA’s BrokerCheck là một công cụ miễn phí để xác nhận không chỉ việc cấp phép và đăng ký mà còn cả việc một cá nhân hoặc công ty có tiền sử khiếu nại hoặc các vấn đề về quy định hay không. BrokerCheck giúp bạn đưa ra lựa chọn sáng suốt về các nhà môi giới và công ty môi giới, đồng thời cung cấp khả năng truy cập dễ dàng vào thông tin cố vấn đầu tư. Bạn cũng có thể tiến hành tìm kiếm các biện pháp kỷ luật FINRA đã được ban hành. Kết quả bao gồm các ý kiến ​​do SEC và các tòa án phúc thẩm liên bang đưa ra liên quan đến các hành động kỷ luật của FINRA đã bị kháng cáo.

Cuối cùng, hãy là người hoài nghi. Nếu cố vấn tài chính của bạn đang cố gắng đưa thông tin liên lạc ngoại tuyến từ email công việc sang email cá nhân, đó là một cờ đỏ. Cố vấn phải luôn sử dụng email công việc của họ cho các mục đích tuân thủ. Điều này cho phép công ty giám sát email và các thông tin liên lạc điện tử khác để tìm bất kỳ hành vi sai trái hoặc vi phạm tiềm ẩn nào.

Điều quan trọng đối với tất cả các nhà đầu tư là phải tự bảo vệ mình khỏi con mồi của sự lừa dối có thể xảy ra thông qua các kênh liên lạc điện tử, điều này sẽ tiếp tục là tiêu chuẩn cho các nhà môi giới và cố vấn thực hiện công việc kinh doanh của khách hàng. Vì vậy, đừng ngại hỏi cố vấn đầu tư của bạn về các chính sách và thủ tục của họ về nhắn tin và các hình thức liên lạc điện tử khác!