Năm mới là năm mới và bây giờ là thời điểm để biên soạn và xem xét tất cả các báo cáo đầu tư cuối năm của bạn. Bạn có thể khá vui khi thấy một số mức tăng hai con số nhờ thị trường chứng khoán (đặc biệt là cổ phiếu công nghệ) đạt mức cao kỷ lục. Các tuyên bố đến từ công ty môi giới tự định hướng hoặc kế hoạch 401 (k) của bạn kể câu chuyện về số tiền bạn đã kiếm được (hoặc bị mất) trong các khoản đầu tư cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ của mình vào năm ngoái.

Nhưng bạn có thể không hiểu được toàn bộ câu chuyện từ ảnh chụp nhanh này. Ngoài những con số bạn có thể thấy, các báo cáo đầu tư của bạn không là gì nói với bạn?

Chi phí vô hình làm ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư của bạn

Ngay cả khi hiệu suất đầu tư của bạn có vẻ ấn tượng, thực tế là lợi nhuận của bạn sẽ cao hơn rất nhiều nếu bạn không trả phí đầu tư nội bộ - thường cao gấp 2% giá trị khoản đầu tư của bạn.

Nếu bạn không nghĩ vấn đề quan trọng là số tiền mà các công ty quỹ này tự trả bằng tiền của bạn hoặc bạn cho rằng những khoản phí này là không quan trọng, hãy suy nghĩ lại. Sau cùng, bạn tìm kiếm những tài khoản ngân hàng có tài khoản và phí giao dịch thấp nhất và các khoản thế chấp có lãi suất và chi phí đóng thấp nhất, phải không?

Nhưng khi nói đến phí đầu tư, nhiều người nghĩ, “Những gì tôi không nhìn thấy không thể làm tổn hại tôi, phải không?”

Sai.

Quản lý chi phí là một chiến lược quan trọng để quản lý rủi ro đầu tư. Đó là câu thần chú của Giám đốc điều hành Quỹ Vanguard, John Bogle. Nếu bạn đang trả phí cao hơn cho một quỹ tương hỗ mang lại kết quả giống hệt một quỹ tương tự với chi phí thấp hơn nhiều, bạn đang đặt giá trị tương lai của danh mục đầu tư của mình vào rủi ro.

Đây là một ví dụ điển hình.

Hãy tưởng tượng bạn đã đầu tư 100.000 đô la vào IRA kiếm được 6% một năm trong 25 năm tới. Nếu bạn chưa bao giờ phải trả phí đầu tư, tài khoản của bạn sẽ trị giá 430.000 đô la mà không cần đóng góp thêm.

Vì vậy, giả sử bạn đã trả 0,5% phí và các chi phí khác mỗi năm trong cùng khoảng thời gian đó. Sau 25 năm, bạn sẽ có 379.000 đô la, trả tổng cộng 50.500 đô la chi phí đầu tư trong suốt quá trình.

Điều đó nghe có vẻ như rất nhiều tiền vào phí, phải không? Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chi phí nội bộ của quỹ của bạn là 2% mỗi năm? Sử dụng cùng một kịch bản, bạn sẽ chỉ có 260.000 đô la, thay vì 430.000 đô la. Việc trả khoản phí 2% đó mỗi năm sẽ khiến bạn mất 170.000 đô la - hoặc gần 40% số trứng làm tổ hưu trí của bạn!

Nếu bạn chưa bao giờ nghĩ về tác động của chi phí đầu tư, bạn không đơn độc. Một cuộc khảo sát năm 2017 do Harris Poll thực hiện cho thấy 61% người được hỏi không biết các khoản phí họ đã trả trên tất cả các tài khoản đầu tư của mình.

Thật không may, không có cách nào để tránh hoàn toàn chi phí đầu tư. Nhưng bạn có thể giữ chúng ở mức thấp nhất có thể. Điểm khởi đầu tốt là hiểu cách các công ty môi giới, quỹ tương hỗ và các kế hoạch 401 (k) sử dụng các loại phí đầu tư và phí bán hàng khác nhau để tự thanh toán - và một số chuyên gia đầu tư bán chúng cho các nhà đầu tư.

Phí 'kinh doanh như bình thường' hàng năm

Bạn sẽ tìm thấy những khoản phí này trong bản cáo bạch và tài liệu bán hàng của mỗi quỹ. Chúng có thể bao gồm phí quản lý đầu tư, trả cho các chuyên gia quản lý vốn nắm giữ của quỹ. Một số cũng có thể liệt kê các khoản phí hoạt động riêng biệt được sử dụng để quản lý quỹ hàng ngày. Nhiều quỹ không liệt kê các khoản phí này một cách riêng biệt mà thay vào đó, gộp chúng lại với nhau thành một con số duy nhất thường được gọi là tỷ lệ chi phí.

Đối với các quỹ được quản lý tích cực, tỷ lệ chi phí có thể cao tới 2% hoặc hơn mỗi năm. Tỷ lệ chi phí cho các quỹ chỉ số được quản lý thụ động và ETF ít hơn nhiều, thường cao nhất không quá 0,25%.

Nhưng chờ đã, còn nhiều thứ nữa

Nếu bạn làm việc với một nhà môi giới, bạn có thể phải trả thêm 1% mỗi năm phí 12b-1. Những khoản phí này được sử dụng để trả hoa hồng cho nhà môi giới của bạn và công ty của họ để bán quỹ. Đó là cách nhà môi giới của bạn kiếm sống. (Không có cái gọi là lời khuyên miễn phí!)

Nếu bạn tham gia gói 401 (k) và không thấy bất kỳ khoản phí nào liên quan đến tài khoản trong bảng sao kê của mình, rất có thể số tiền trong gói của bạn cũng mang theo phí 12b-1. Người ghi sổ kế hoạch của bạn chuyển một phần các khoản phí này cho chủ lao động của bạn để thanh toán cho các chi phí liên quan đến kế hoạch trong một phương thức phổ biến được gọi là “chia sẻ doanh thu”. Thực hành này có hợp pháp không? Chắc chắn rồi. Nó có đạo đức không? Đó là chủ đề mà ngành công nghiệp đã tranh luận trong nhiều năm.

Nhưng chờ đã ... vẫn còn nhiều thứ nữa

Nếu phí 12b-1 không đủ tệ, thì nhiều khoản tiền bạn mua thông qua nhà môi giới có phí bán hàng một lần khi bạn mua cổ phiếu hoặc bán cổ phiếu trước một thời điểm nhất định. Các khoản phí này có thể cao tới 9%, mặc dù hầu hết thường rơi vào khoảng từ 3% đến 6%.

Các nhà môi giới sẽ cho bạn biết rằng sự cân bằng để trả các khoản phí bán hàng này là tỷ lệ chi phí cho các loại cổ phiếu này thấp hơn tỷ lệ chi phí cho các loại cổ phiếu không có phí bán hàng.

Nhưng vì những khoản phí này có thể chiếm một phần lớn vốn đầu tư của bạn và vì chúng không phục vụ mục đích nào khác ngoài việc tăng thu nhập của người môi giới, nên có lẽ bạn nên chọn các loại cổ phiếu không có phí bán hàng. Nếu một nhà môi giới cố gắng thuyết phục bạn theo cách khác, có thể đã đến lúc bạn nên tìm kiếm một cố vấn đáng tin cậy hơn.

Bạn có thể sẽ không bao giờ thấy những khoản phí này tính bằng đô la và xu

Dưới đây là thông tin về tất cả các khoản phí của quỹ tương hỗ này:Mặc dù chúng đã được tiết lộ trong bản cáo bạch của quỹ, bạn có thể sẽ không thực sự thấy mình đang phải trả bao nhiêu bằng con số đô la thực tế. Các công ty môi giới và công ty quỹ sẽ tự lo liệu các chi phí này. Họ sử dụng những cách thức vòng vo để thể hiện tác động của những chi phí này, từ việc điều chỉnh giá cổ phiếu hàng ngày khi phí được đánh giá đến việc giảm số lượng cổ phiếu bạn thực sự sở hữu khi áp dụng phí bán hàng.

Điểm mấu chốt là những gì bạn không biết có thể gây tổn thương cho bạn, như chúng ta đã thấy trong ví dụ trên. Tất cả những chi phí này có thể làm giảm đáng kể giá trị của số tiền bạn đã đầu tư và tổng số tiền bạn có thể kiếm được theo thời gian. Các quỹ đắt tiền phải đăng lợi nhuận cao hơn nhiều so với các quỹ có phí thấp hơn để bù đắp cho số tiền bạn đang trả cho họ (và nhà môi giới của bạn).

Vì vậy, làm cách nào để tìm ra những chi phí này đang khiến bạn phải trả?

Nếu bạn thực sự muốn biết bao nhiêu khoản lợi nhuận đầu tư của bạn đang bị tính vào phí của riêng bạn, bạn phải tự mình thực hiện các công việc nặng nhọc.

May mắn thay, bạn không cần phải có bằng cấp về tài chính hoặc kỹ năng Excel thành thạo. Tôi đã sử dụng công cụ tính phí đầu tư đơn giản này để tính toán ảnh hưởng lâu dài của phí trong các ví dụ trên. Chỉ cần tính phí hàng năm, phí bán hàng một lần và bất kỳ chi phí nào khác cho các khoản đầu tư mà bạn sở hữu để xem những chi phí này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của chính bạn như thế nào.

Một khoản chi phí đầu tư đáng xem xét

Vì vậy, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không thực sự chắc chắn liệu số tiền bạn có có đáng để chi trả hay không? Và nếu chúng có vẻ tính phí quá nhiều, làm cách nào để bạn tìm được các sản phẩm thay thế tương tự nhưng ít tốn kém hơn?

Đó là nơi giá trị của việc đặt niềm tin của bạn vào một cố vấn đầu tư ủy thác đủ điều kiện, chỉ tính phí.

Bạn sẽ trả cho họ một khoản phí tư vấn hàng năm - thường nằm trong khoảng từ 0,5% đến 1,5% giá trị tài sản mà họ quản lý cho bạn. Là một phần giá trị mà họ mang lại, chuyên gia này sẽ tiến hành phân tích kỹ lưỡng tất cả các khoản đầu tư của bạn. Họ sẽ có quyền truy cập vào các công cụ phân tích tinh vi có thể cho bạn biết chính xác số tiền bạn đang trả cho mỗi quỹ tương hỗ. Và họ sẽ đề xuất các quỹ được quản lý chủ động hoặc thụ động có chất lượng cao tương tự đã mang lại lợi nhuận vững chắc với chi phí thấp hơn nhiều.

Và, không giống như các nhà môi giới, với công việc chỉ đơn giản là bán các khoản đầu tư, một cố vấn đầu tư chỉ thu phí sẽ quản lý các khoản đầu tư của bạn theo cách phản ánh các mục tiêu tài chính cụ thể, khung thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Họ không bao giờ được trả hoa hồng hoặc các ưu đãi bán hàng khác, vì vậy bạn có thể yên tâm rằng họ sẽ luôn hành động vì lợi ích cao nhất của bạn.

Có, việc sử dụng cố vấn đầu tư chỉ tính phí có thể làm tăng tổng chi phí đầu tư hàng năm của bạn. Nhưng nếu việc trả thêm 1% hoặc lâu hơn giúp bạn giảm phí phải trả cho các công ty quỹ tương hỗ và giúp bạn yên tâm khi biết rằng một chuyên gia đầu tư khách quan đang đóng vai trò là người quản lý cho tương lai tài chính của bạn, thì khoản phí cụ thể này có thể là cao nhất quan trọng và có giá trị mà bạn sẽ phải trả.