Bạn sẽ hết tiền khi nghỉ hưu? Kế hoạch thu nhập phù hợp có thể giúp

Một trong những câu chuyện tương tự dai dẳng nhất mà tôi từng nghe trong sự nghiệp cố vấn tài chính của mình là câu chuyện leo và xuống đỉnh Everest. Khi câu chuyện diễn ra, nhiều người leo núi thiệt mạng trên đường xuống núi hơn là leo lên nó. Sau đó, chúng tôi đánh đồng hành trình giàu có của khách hàng với hành trình leo lên đỉnh Everest - dành nhiều thời gian và nỗ lực để đạt đến đỉnh của sự giàu có về tài chính đỉnh cao (tức là nghỉ hưu) chỉ để lại câu hỏi “Làm cách nào để tôi xuống lên núi một cách an toàn? ”

Trong khi nhiều phép loại suy diễn ra mệt mỏi và quá lố, thì đây thực sự không phải là một cách nói xấu. Vấn đề là ở chỗ:Chúng tôi với tư cách là một ngành công nghiệp đã thực hiện một công việc tồi tệ trong việc hướng dẫn khách hàng của chúng tôi xuống núi với mức độ chăm sóc tương tự như chúng tôi cung cấp trên đường đi lên.

Cho đến chỉ trong vòng một thập kỷ gần đây, câu trả lời tiêu chuẩn của chúng tôi để giảm dần mức nghỉ hưu là “Quy tắc rút tiền 4%”, được phổ biến vào giữa những năm 90 bởi nghiên cứu lịch sử về tỷ lệ rút tiền của William Bengen. Mặc dù quy tắc này được coi là tương đối an toàn, nhưng nhiều giả định được sử dụng để khởi nguồn của nó không phù hợp với nhiều giả định mà chúng tôi đưa ra cho lộ trình nghỉ hưu của khách hàng ngày nay.

Có một cách tốt hơn để giúp khách hàng xây dựng chiến lược thu nhập khi nghỉ hưu và khách hàng của chúng tôi xứng đáng nhận được điều đó.

3 Lựa chọn thay thế cho Quy tắc 4% cho Kế hoạch thu nhập của bạn

Hầu hết các cố vấn đã quen thuộc với khái niệm lập kế hoạch dựa trên xác suất bằng cách sử dụng phân tích Monte Carlo. Khái niệm tương tự cũng đúng đối với lập kế hoạch phân phối. Mặc dù chúng tôi không thể đảm bảo một mức thu nhập nhất định từ danh mục đầu tư theo thời gian, nhưng chúng tôi có thể kỳ vọng một cách hợp lý danh mục đầu tư sẽ cung cấp nó trong hầu hết các trường hợp.

Nhiệm vụ trở thành làm thế nào để thực sự cấu trúc các khoản rút tiền để nằm trong phạm vi xác suất thành công có thể chấp nhận được. Trong danh mục này, có hai cách tương tự nhưng khác biệt để chuyển đổi danh mục đầu tư thành thu nhập trong suốt thời gian nghỉ hưu.

Phương pháp Tiếp cận Thu nhập Số 1:Rút tiền có Hệ thống Động

Cách tiếp cận đầu tiên được gọi là rút tiền có hệ thống động, hoặc rút tiền có hệ thống có lan can.

Cách tiếp cận này sửa đổi cách tiếp cận rút tiền có hệ thống truyền thống bằng cách đưa ra các quy tắc quyết định, hay còn gọi là “lan can”, để xác định thời điểm và cách thức phân phối có thể tăng hoặc giảm theo thời gian. Các quy tắc quyết định này được đặt ra khi lập kế hoạch và thông báo quyết định giảm số lần rút tiền để thích ứng với các rủi ro gia tăng liên quan đến thị trường, tuổi thọ, lạm phát hoặc rủi ro trình tự.

Một số ví dụ về các quy tắc này bao gồm các quy tắc quyết định của Jonathan Guyton và William Klinger, quy tắc giá sàn và trần cũng như các điều chỉnh danh mục đầu tư được nhắm mục tiêu. Trong nghiên cứu của họ, Guyton và Klinger nhận thấy rằng một bộ quy tắc quyết định hợp lý có thể làm tăng tỷ lệ rút tiền ban đầu lên tới 100 điểm cơ bản.

Ai có thể muốn sử dụng phương pháp này: Cách tiếp cận này có thể là thích hợp nhất cho những người về hưu sẵn sàng chịu đựng một số biến động trong tiền lương hưu trí của họ (tất nhiên là có một số giới hạn) nhưng muốn bắt đầu với thu nhập càng cao càng tốt.

Phương pháp Tiếp cận Thu nhập Số 2:Bán đấu giá

Triết lý dựa trên xác suất thứ hai của việc chuyển đổi danh mục đầu tư thành thu nhập hưu trí được gọi là phân đoạn thời gian hoặc phổ biến hơn là bán đấu giá. Thuật ngữ “bán vé” đã được sử dụng và tái sử dụng để phù hợp với nhiều loại ứng dụng. Trong bối cảnh lập kế hoạch thu nhập khi nghỉ hưu, bucketing đề cập đến việc chia nhỏ thời gian nghỉ hưu thành các khoảng thời gian tăng dần và đầu tư cho các kết quả cụ thể tại các thời điểm cụ thể. Ý tưởng là, nếu tôi biết mình sẽ không cần phải đụng đến một khoản tiền cho đến một số ngày cụ thể trong tương lai, tôi sẽ cảm thấy thoải mái hơn khi vượt qua những biến động về giá trị của nhóm đó.

Một cách đơn giản để thiết lập các nhóm là tách danh mục đầu tư thành các phân đoạn thời gian tương ứng với các năm “Đi chậm”, năm “Đi chậm” và năm nghỉ hưu không tham gia, mặc dù có nhiều cách để đạt được cùng một đầu bằng cách sử dụng các phương pháp phân đoạn khác. Những khoảng thời gian khác nhau khi nghỉ hưu thường đại diện cho các mô hình chi tiêu khác nhau.

Ai có thể muốn sử dụng phương pháp này: Cách tiếp cận thứ hai để lập kế hoạch thu nhập hưu trí có thể thích hợp nhất cho những người về hưu mong muốn có nhiều cấu trúc hơn trong kế hoạch của họ và những người thường cần huấn luyện hành vi hơn trong quá trình sử dụng rút tiền có hệ thống. Những khách hàng này có thể có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn mức trung bình đối với độ tuổi của họ và họ có xu hướng chi tiết hơn.

Phương pháp Tiếp cận Thu nhập Số 3:Lập kế hoạch An toàn-Trên hết

Cách tiếp cận thứ ba của chúng tôi để lập kế hoạch thu nhập hưu trí đã được chấp nhận rộng rãi trong cộng đồng học thuật, thu hút được sự ủng hộ từ nhiều người đoạt giải Nobel và một loạt các nhà lãnh đạo tư tưởng học thuật. Phương pháp tiếp cận ưu tiên an toàn, còn được gọi là phương pháp tiếp cận sàn, gắn liền với lý thuyết hàn lâm về tài chính vòng đời. Lý thuyết này tìm cách giải quyết câu hỏi về cách phân bổ các nguồn lực trong suốt thời gian của một người để tối đa hóa sự hài lòng trong suốt thời gian tồn tại, dựa trên những ràng buộc chi tiêu hiện có.

Nói một cách đơn giản, trong cách tiếp cận ưu tiên an toàn, bạn giúp khách hàng phân loại chi phí của họ theo nhu cầu, mong muốn và mong muốn. Sau đó, bạn tạo một tầng cho nhu cầu của họ bằng cách sử dụng lương hưu, An sinh xã hội, thang trái phiếu và niên kim thu nhập. Trong quá trình này, điều quan trọng là cố vấn tài chính không dự đoán nhận thức của họ về những gì cần được coi là nhu cầu và / hoặc mong muốn. Việc này sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào (các) khách hàng, với tư vấn là người hướng dẫn.

Ai có thể muốn sử dụng phương pháp này: Cách tiếp cận này mang lại nhiều lợi ích hơn cho các cá nhân và cặp vợ chồng, những người tập trung nhiều hơn vào dòng tiền của họ hơn là sự giàu có của họ và cho những cặp vợ chồng tương đối khỏe mạnh với tuổi thọ dự kiến ​​dài.

Tóm tắt về Lập kế hoạch Thu nhập

Dù cuối cùng bạn và khách hàng của bạn quyết định phương pháp tiếp cận nào, thì có một điều không thể tránh khỏi:Bạn sẽ trình bày cho khách hàng của mình một cách tiếp cận chu đáo và có phương pháp để thiết kế kế hoạch, theo cách của họ. Rốt cuộc, có ích gì khi một người Sherpa đã hướng dẫn bạn đến tận đỉnh Everest chỉ để nói với bạn rằng anh ta không biết cách xuống an toàn?


về hưu
  1. Kế toán
  2.   
  3. Chiến lược kinh doanh
  4.   
  5. Việc kinh doanh
  6.   
  7. Quản trị quan hệ khách hàng
  8.   
  9. tài chính
  10.   
  11. Quản lý chứng khoán
  12.   
  13. Tài chính cá nhân
  14.   
  15. đầu tư
  16.   
  17. Tài chính doanh nghiệp
  18.   
  19. ngân sách
  20.   
  21. Tiết kiệm
  22.   
  23. bảo hiểm
  24.   
  25. món nợ
  26.   
  27. về hưu