Trong bài đánh giá này, chúng tôi đánh giá những gì The Big Exchange cung cấp, cách nó được cấu trúc, chi phí và danh mục đầu tư đã hoạt động trong quá khứ. Là một doanh nghiệp non trẻ, chúng tôi cũng xem xét kỹ lưỡng các kế hoạch phát triển đề xuất của mình trong tương lai, cũng như xem xét mức độ an toàn khi đầu tư vào.

Sàn giao dịch lớn, do The Big Issue đồng sáng lập, có đặc điểm là đặt hoạt động đầu tư bền vững và tác động vào trọng tâm của hoạt động kinh doanh, khai thác nhu cầu ngày càng tăng về các lựa chọn đầu tư có đạo đức - đặc biệt là ở các nhà đầu tư trẻ và lần đầu . Vì chỉ mới ra mắt vào tháng 10 năm 2020, nên nó vẫn chưa xây dựng được một thành tích sâu rộng, nhưng nó chắc chắn có tham vọng lớn về mặt phát triển bền vững và là trung tâm của đề xuất đầu tư.

Gần đây, nó đã ra mắt một ứng dụng di động miễn phí được phát triển với sự hợp tác của Moneyhub - bạn thậm chí không cần phải là khách hàng để sử dụng nó - ứng dụng này liên kết an toàn các tài khoản ngân hàng, khoản đầu tư, khoản vay và thẻ tín dụng của bạn để bạn có thể xem mọi thứ trong một địa điểm.

The Big Exchange là gì?

Big Exchange có mục tiêu đã nêu là "xây dựng một hệ thống tài chính công bằng hơn, hoạt động cho tất cả mọi người". Trong trường hợp đầu tiên, điều này tập trung vào việc tạo ra một nền tảng đầu tư đưa 17 Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc vào chiến lược đầu tư của mình. Khi làm như vậy, nó giải quyết các vấn đề về biến đổi khí hậu, phân biệt đối xử và bất bình đẳng - trong số nhiều vấn đề khác - và nhằm tạo ra sự khác biệt có ý nghĩa bằng cách chọn 45 quỹ trong danh mục đầu tư của mình với các cổ phiếu được chủ động lựa chọn dựa trên các thông tin và cân nhắc về đạo đức cụ thể của họ.

Là một nền tảng đầu tư, The Big Exchange nổi bật vì ưu tiên các quỹ được quản lý tích cực để cung cấp danh mục đầu tư của mình, thay vì chọn các phương tiện thụ động như nhiều đối thủ cạnh tranh của nó. Điều này có tác dụng tăng phí liên quan đến các quỹ cơ bản, nhưng cũng giúp nâng cao mức độ kiểm soát đối với chính xác những khoản đầu tư được giữ trong quỹ. Ngay bây giờ, việc lựa chọn các quỹ chủ động đắt tiền thay vì các quỹ thụ động là điều không thể tránh khỏi khi xây dựng một nền tảng nhằm tối đa hóa tác động tích cực từ các khoản đầu tư của khách hàng.

The Big Exchange hoạt động như thế nào?

Trang web Big Exchange được thiết lập rõ ràng và dễ điều hướng, với hướng dẫn từng bước cơ bản để giải thích các nguyên tắc cơ bản của quá trình đầu tư với nền tảng, bao gồm lựa chọn các trình bao bọc và các tùy chọn đầu tư có sẵn trong chúng. Ngoài ra còn có phần "tìm hiểu với chúng tôi" trình bày một số khái niệm cơ bản về đầu tư, cách chọn quỹ và cách hiểu rủi ro. Tất cả đều được trình bày theo cách dễ tiếp cận và dễ trò chuyện, nhắm mục tiêu rõ ràng đến những người có kiến ​​thức đầu tư tối thiểu. Nó có thể gây khó chịu cho những người có bí quyết hiện có hoặc những người cảm thấy phong cách giao tiếp kiểu "thiên niên kỷ" này gây chói tai, nhưng nó phục vụ mục đích dân chủ hóa việc đầu tư, khiến nó có vẻ dễ hiểu và loại bỏ nhiều biệt ngữ.

Có một lời giải thích sâu sắc về cách thức lồng ghép các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc vào các khoản đầu tư, với 17 mục tiêu được chia thành những mục tiêu có lợi cho con người và những mục tiêu có lợi cho hành tinh. Mỗi quỹ được trao huy chương đồng, bạc hoặc vàng, dựa trên việc nó đáp ứng ít nhất 1 trong các mục tiêu, cũng như tác động có thể đo lường được mà các khoản đầu tư đang có. Đối với mức đồng thấp hơn, quỹ phải có các chiến lược để cải thiện sự gắn bó của mình với các mục tiêu bền vững trong tương lai.

Một điểm khác biệt lớn đến từ việc lựa chọn quỹ chủ động thay vì thụ động là sự khởi đầu của The Big Exchange đặt chính công ty quỹ tuân thủ các mục tiêu bền vững trong cách nó hoạt động. Điều này bao gồm phân tích các thông lệ công ty của nhà cung cấp quỹ, tính minh bạch của báo cáo và sự tham gia tích cực với hội đồng quản trị của các công ty mà họ đầu tư vào để khuyến khích các thực hành bền vững tốt hơn.

Như hiện tại, The Big Exchange cung cấp 50 quỹ từ 15 công ty đầu tư và đặt mục tiêu tăng tổng số quỹ lên khoảng 100 trong tương lai gần. Sẽ rất thú vị khi xem điều này được quản lý như thế nào theo thời gian và các tiêu chí được thực thi nghiêm ngặt như thế nào đối với các công ty đầu tư và các quỹ cơ sở.

Bạn có thể đầu tư vào gì với The Big Exchange?

Như bạn mong đợi từ loại nền tảng này, các yếu tố mà nó cung cấp bao gồm ISA Cổ phiếu và Cổ phiếu, ISA Junior (JISA) và một tài khoản đầu tư chung (GIA). Mặc dù nó hiện không có SIPP trong phạm vi của nó, nhưng có kế hoạch ra mắt một SIPP sớm, mặc dù ngày chính xác vẫn chưa được xác nhận.

Khi bạn đã chọn loại tài khoản mình muốn, quá trình đăng ký chỉ mất chưa đầy 10 phút. Đối với những người muốn đóng góp hàng tháng đều đặn, khoản đầu tư tối thiểu là 25 bảng, trong khi đó là 100 bảng cho một lần trả một lần, mặc dù The Big Exchange gợi ý trên trang web của mình rằng khoản này có thể được giảm bớt trong tương lai. Không có phí ban đầu để mở một tài khoản hoặc thoát khỏi một tài khoản, và bạn cũng có thể chuyển các khoản đầu tư hiện có của mình vào tài khoản mới của mình. Tất cả đều phù hợp với mức trung bình của ngành. Nếu bạn chuyển các khoản đầu tư hiện có sang The Big Exchange, thì ban đầu nó sẽ được tạo điều kiện thuận lợi bằng cách chuyển khoản đầu tư thành tiền mặt trước khi bạn chọn quỹ bạn muốn đầu tư.

Về lựa chọn đầu tư, nhà đầu tư có thể chọn quỹ mà họ muốn đầu tư từ lựa chọn được cung cấp tại The Big Exchange hoặc chọn từ 3 danh mục đầu tư làm sẵn, được gọi là "gói". Tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro, có các gói "thận trọng", "cân bằng" hoặc "mạo hiểm". Mỗi gói chứa từ 8-10 quỹ riêng lẻ, với mức độ tiếp xúc với cổ phiếu ngày càng tăng khi bạn tăng phạm vi rủi ro. Mặc dù các gói này không được quản lý tích cực trên cơ sở liên tục, nhưng người dùng có thể điều chỉnh thành phần và trọng lượng của chúng nếu thấy cần thiết.

The Big Exchange quản lý danh mục đầu tư của mình như thế nào?

Phương pháp đầu tư của Big Exchange được thiết kế bởi 3D Investment, hiện là một phần của Nghiên cứu và Tư vấn Đầu tư Square Mile. Như đã thảo luận trước đó, nó dựa trên đánh giá của các quỹ dựa trên thành công của họ trong việc tham gia vào các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc, cả về các công ty cơ bản mà họ đang đầu tư cũng như các hoạt động của riêng họ. Điều này được giám sát bởi một ủy ban tác động, theo dõi các khoản đầu tư và cũng phát triển hồ sơ quỹ nhằm "làm cho quỹ trở nên sống động" cho các nhà đầu tư tiềm năng.

Sự thành công hay thất bại của The Big Exchange sẽ phụ thuộc vào mức độ thành công của nó trong việc nắm giữ các khoản tiền theo các tiêu chí nghiêm ngặt mà nó đặt ra, đặc biệt là khi nó phát triển và có thể bao gồm nhiều tiền hơn từ một số lượng lớn hơn các nhà đầu tư vào hỗn hợp. Nó đã đặt ra tiêu chuẩn cao về mục tiêu của nó, điều này thật đáng ngưỡng mộ, vì vậy sẽ rất thú vị khi xem nó hoạt động như thế nào khi tài sản được quản lý tăng lên và nó bắt đầu xây dựng một hồ sơ theo dõi hiệu suất đầy đủ hơn.

Phí là gì?

Big Exchange tính phí quản lý 0,25% mỗi năm, mức phí cạnh tranh khi so sánh với các công ty như Wealthsimple, Wealthify và Nutmeg, tất cả đều tính phí trung bình từ 0,6% -0,75%. Nó cũng không thu phí gia nhập hoặc thoát và không có bất kỳ chi phí ẩn nào khác.

Trường hợp đắt hơn là phí phải trả cho các quỹ cơ bản, dao động từ 0,8% -1,8% mỗi năm, tùy thuộc vào các quỹ cụ thể. Con số này cao hơn đáng kể so với mức bạn thường mong đợi để trả cho một quỹ đầu tư vào các phương tiện thụ động - mặc dù, có thể nói, một quỹ hoạt động được quản lý tốt sẽ cho vay tốt hơn để đạt được các mục tiêu đầu tư bền vững và đạo đức mà nhà đầu tư đang ưu tiên. Điều đó có nghĩa là danh mục đầu tư của The Big Exchange (mà họ gọi là "gói") đắt hơn danh mục đầu tư có đạo đức từ Wealthsimple, Wealthify và Nutmeg khi bạn tính đến chi phí quỹ chứ không chỉ phí quản lý.

Big Exchange bao gồm một công cụ tính phí, cung cấp cho các nhà đầu tư dấu hiệu về số tiền họ có thể phải trả, tùy thuộc vào số tiền họ muốn đầu tư.

Tôi có thể mong đợi hiệu suất nào từ The Big Exchange?

Vì danh mục đầu tư còn mới, chúng vẫn chưa xây dựng được một hồ sơ theo dõi đáng kể, điều này gây khó khăn cho việc đánh giá hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, chúng tôi đã xem xét hoạt động trong quá khứ của các quỹ cơ bản, từ đó đưa ra ý tưởng về hoạt động trong quá khứ của các danh mục Thận trọng, Cân bằng và Mạo hiểm trong 1, 3 và 5 năm. Rõ ràng, điều này không đảm bảo cho lợi nhuận tiềm năng trong tương lai.

Các số liệu được tô màu để phản ánh hoạt động của mỗi quỹ so với các quỹ khác. Màu tím có nghĩa là quỹ nằm trong 25% hoạt động hàng đầu trong khoảng thời gian, được gọi là phần tư hàng đầu. Màu xanh lá cây có nghĩa là quỹ nằm trong phần tư thứ hai về số người hoạt động trong khoảng thời gian đó. Màu vàng có nghĩa là quỹ nằm trong phần tư thứ ba về số người hoạt động trong khoảng thời gian (tức là kém hơn mức trung bình của nhóm đồng nghiệp). Màu đỏ có nghĩa là quỹ nằm trong phần tư số người hoạt động kém nhất trong khoảng thời gian (tức là trong số những quỹ hoạt động kém nhất so với nhóm đồng cấp của nó).

Nếu một số là đen , có nghĩa là không có đủ dữ liệu để so sánh nhóm ngang hàng.

Hiệu suất tích lũy cho danh mục đầu tư Cẩn trọng của The Big Exchange trong 1, 3 và 5 năm

Hiệu suất tích lũy cho danh mục đầu tư Big Exchange Balanced trong 1, 3 và 5 năm

Hiệu suất tích lũy cho danh mục đầu tư mạo hiểm The Big Exchange trong 1, 3 và 5 năm

Điều đáng chú ý ngay từ cái nhìn đầu tiên là có rất nhiều sự chồng chéo của các quỹ trên nhiều danh mục đầu tư. Khi tìm hiểu sâu hơn một chút, chúng ta có thể thấy rằng lợi nhuận 3 và 5 năm nói chung nằm trong hai phần tư hàng đầu về hiệu suất so với các nhóm đồng cấp trong ngành, với nhiều thứ hạng nằm ở đầu phần tư đầu tiên. Tuy nhiên, một số quỹ hoạt động kém thuận lợi hơn trong năm qua do tiếp xúc với các cổ phiếu công nghệ và năng lượng sạch, vốn đã phản ứng tiêu cực với việc đầu cơ lãi suất trong những tháng gần đây.

The Big Exchange an toàn đến mức nào?

Người tiêu dùng có thể tự nhiên cảnh giác với các đề xuất mới, mặc dù các liên kết của nó với The Big Issue thông qua công ty mẹ The Big Issue Group có nghĩa là The Big Exchange có nền tảng vững chắc. Nó cũng được hỗ trợ bởi các "đối tác sáng lập" tên tuổi, bao gồm Standard Life Aberdeen, Columbia Threadneedle, Quilter, Liontrust, AllianceBerntein, Nordea và Pictet Asset Management. Nó được dẫn dắt bởi Campbell Fleming, người đã rời bỏ vai trò giám đốc phân phối toàn cầu của mình tại Standard Life Aberdeen để tham gia The Big Exchange. Các khoản đầu tư được thực hiện với The Big Exchange được bao trả bởi Chương trình bồi thường dịch vụ tài chính, bảo vệ lên tới 85.000 bảng Anh nếu nó - hoặc công ty mẹ của nó - phá sản.

Các lựa chọn thay thế cho The Big Exchange là gì?

Với việc đầu tư theo đạo đức ngày càng trở thành xu hướng chủ đạo, ngày càng có nhiều lựa chọn khả dụng. Điều này bao gồm từ sự gật đầu đầu tư bền vững từ các nền tảng đã được thiết lập cho đến sự đổi mới dưới dạng ứng dụng cho phép mọi người dễ dàng tham gia với hoạt động đầu tư có tác động. Trong danh mục trước đây, Nutmeg, chẳng hạn, cho tất cả các khoản đầu tư của mình điểm 10 cho thông tin đăng nhập SRI của họ, với bất kỳ thứ gì trên 7 đều là "rất tốt". Trong khi đó, các đối thủ như Wealthsimple có danh mục đầu tư SRI chuyên dụng tách biệt với phạm vi chính của họ. Ở khía cạnh đổi mới hơn, các nền tảng như tickr đang nhắm mục tiêu đến những người thuộc thế hệ thiên niên kỷ, những người quan tâm đến việc đầu tư tác động vào các chủ đề về biến đổi khí hậu và bình đẳng, trong khi ngân hàng đạo đức Triodos cũng đang cố gắng thay đổi hệ thống hiện tại để làm cho nó công bằng và bền vững hơn. Đánh giá đầy đủ về các lựa chọn đạo đức khác có thể được tìm thấy trong bài viết của chúng tôi "ISA Cổ phiếu và Cổ phiếu có đạo đức tốt nhất là gì?"

Kết luận - Tôi có nên đầu tư với The Big Exchange không?

Sàn giao dịch lớn có một kế hoạch thú vị và đầy tham vọng, và nếu thành công, nó có thể đóng vai trò như một chất xúc tác tiếp theo trong việc đưa đầu tư có đạo đức trở thành xu hướng chính thống hơn. Nó cũng có những bước phát triển tiếp theo trong lộ trình, với việc bổ sung một SIPP được lên kế hoạch ra mắt trong tương lai gần. Như hiện tại, vẫn còn quá sớm để đánh giá, nhưng các thành phần ở đó để The Big Exchange trở thành người đóng vai trò quan trọng trong không gian này khi nó bắt đầu đạt được sức hút. Nó sẽ thu hút những người muốn tham gia vào đầu tư có đạo đức, nhưng muốn có một cách tiếp cận đơn giản và dễ hiểu, trong đó chi phí và lựa chọn đầu tư không phải là những cân nhắc quan trọng nhất của họ.