Trong tập kiếm tiền ngàn năm của tuần này, Damien và tôi giải quyết các thuật ngữ chuyên môn cho các nhà đầu tư mới bắt đầu. Tuần này, chúng ta sẽ thảo luận, ủy thác đơn vị, ủy thác đầu tư hay ETF là gì?
Có nhiều loại quỹ khác nhau, quỹ ủy thác đơn vị, ủy thác đầu tư và ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) và sự khác biệt giữa chúng là cách chúng được cấu trúc và cách thức hoạt động.
Tín thác đơn vị là một khoản đầu tư mở, có nghĩa là người quản lý quỹ có thể tạo ra nhiều đơn vị hơn trong quỹ nếu nhu cầu yêu cầu. Vì vậy, khi bạn mua cổ phần trong quỹ của người quản lý quỹ, bạn sẽ nhận được một số đơn vị thay vì cổ phiếu riêng lẻ.
Đây là một ví dụ:
Giả sử có một quỹ tín thác đơn vị và tôi đến tham gia và muốn đầu tư tiền của mình. Tôi đầu tư £ 5 và tôi được tặng 1 đơn vị (vì đó là giá trị của mỗi đơn vị). Nếu tôi đầu tư £ 10, tôi sẽ nhận được 2 đơn vị, vân vân và vân vân. Khi đơn giá tăng lên thì giá trị của đơn vị bạn sở hữu cũng tăng theo. Ví dụ:nếu bạn sở hữu 1 đơn vị với giá £ 5 và tôi sở hữu 2 đơn vị với giá £ 5 mỗi đơn vị, cổ phiếu của bạn trị giá £ 5 và của tôi trị giá £ 10. Nếu sau đó đơn giá tăng lên đến 10 bảng Anh cho mỗi đơn vị, thì cổ phiếu của bạn hiện có giá trị là 10 bảng và của tôi trị giá 20 bảng.
Điều quan trọng đối với sự tin tưởng đơn vị là thực tế nó được kết thúc mở. Điều này có nghĩa là nếu bạn muốn bán các đơn vị của mình, bạn có thể quay lại gặp người quản lý quỹ và yêu cầu trả lại tiền của bạn và họ phải trả lại cho bạn. Bây giờ, trong một thị trường hoạt động bình thường thì điều đó thật tuyệt vời, nhưng nếu bạn đi đến một điểm, tương tự như trường hợp mà chúng tôi đã gặp gần đây (Google Neil Woodford), nơi mà rất nhiều người muốn lấy lại tiền của họ, thì điều đó có thể khó khăn. Điều này là do tất cả số tiền được đầu tư vào cổ phiếu và có một số lượng hạn chế có sẵn để trả lại ngay lập tức, do đó, để trả lại tiền cho mọi người, nhà quản lý quỹ sẽ phải bắt đầu thanh lý một số tài sản. Nếu tất cả mọi người đều làm như vậy, giá của quỹ sẽ đi xuống và nó trở thành một vòng luẩn quẩn này.
Cách phổ biến nhất để sở hữu các khoản đầu tư là ủy thác đơn vị. Một điều cần lưu ý đối với tín chấp đơn vị là chúng chỉ được định giá hàng ngày và do đó khi bán tín chấp đơn vị của bạn, bạn sẽ chỉ nhận được giá của ngày hôm đó, đó là một trong những hạn chế. Mặc dù vậy, một trong những mặt tích cực của sự tin tưởng đơn vị là chúng rất dễ sử dụng.
Ủy thác đầu tư hơi khác một chút vì chúng không kết thúc mở, chúng kết thúc đóng. Nếu bạn tưởng tượng một công ty được thành lập và tất cả những gì công ty đó làm là đầu tư vào cổ phiếu của công ty khác. Bạn đang mua cổ phần của công ty đó nhưng với tư cách là cổ phần, thông qua ủy thác đầu tư. Sau đó, nếu bạn quyết định rằng bạn không muốn cổ phần của mình nữa, bạn có thể bán nó cho người khác, nhưng bạn không làm điều đó thông qua người quản lý quỹ, bạn phải tự mình làm điều đó. Bán nó theo cách này có nghĩa là bạn tránh được vấn đề hiếm gặp mà đôi khi bạn gặp phải với các quỹ tín thác đơn vị, nơi các nhà quản lý quỹ phải bán bớt tài sản để trả lại tiền cho các nhà đầu tư. Đây là lý do tại sao các khoản ủy thác đầu tư khá tốt đối với các tài sản kém thanh khoản như tài sản.
Ủy thác đầu tư không được nghiên cứu kỹ lưỡng như các quỹ khác do thực tế là chúng chỉ mới trở nên sẵn có gần đây. Điểm tích cực của ủy thác đầu tư là chúng được giao dịch mọi lúc trong ngày.
Cuối cùng, ETF có ưu điểm tốt nhất của cả hai thế giới là chúng có thể được giao dịch mọi lúc trong ngày, chúng rẻ và đôi khi có thể bị động (có nghĩa là không có người quản lý quỹ).
Nhược điểm của ETF và ủy thác đầu tư là có thể có các khoản phí bổ sung khi giao dịch cổ phiếu của bạn. Trong hầu hết các trường hợp với sự tin tưởng của một đơn vị, không có khoản phí nào có thể làm cho họ trở nên hấp dẫn hơn.
Điều bạn phải ghi nhớ khi chọn quỹ để đầu tư là tất cả chúng đều hơi khác nhau và được cấu trúc theo những cách khác nhau. Về cơ bản, điều quan trọng nhất là những gì bạn đầu tư vào.
Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc chủ đề nóng bỏng nào mà bạn muốn được thảo luận, hãy gửi email [email protected]
Cũng truy cập vào các tài khoản mạng xã hội của chúng tôi:
Facebook - Tiền cho Thánh lễ
Twitter - @ money2themasses
Instagram - @moneytothemasses
YouTube - Tiền cho Thánh lễ
