Sau hơn một năm đàm phán bị đình trệ, Ủy ban Basel về Giám sát ngân hàng (BCBS) đã công bố thỏa thuận về các yếu tố còn lại của khuôn khổ vốn ngân hàng sau khủng hoảng Basel III. Đạt được thỏa thuận về gói cải cách này (thường được gọi là 'Basel IV') là một cột mốc quan trọng trong hành trình quản lý sau khủng hoảng và là một thành tựu to lớn của BCBS.

Khung được công bố thu hẹp khoảng cách - đặc biệt là giữa các cơ quan quản lý của Mỹ và châu Âu - về mức độ mà các ngân hàng có thể sử dụng các mô hình nội bộ để xác định các yêu cầu về vốn của họ.

Điểm mấu chốt của các cuộc đàm phán là "mức sàn tiêu chuẩn hóa" đặt ra mức tối thiểu cho mức sản lượng vốn mà các mô hình nội bộ của chính ngân hàng có thể cung cấp, với BCBS cuối cùng đã đồng ý hiệu chỉnh mức sàn này ở mức 72,5% vốn mà các phương pháp tiếp cận tiêu chuẩn hóa tạo ra.

Tại sao đây không phải là phần cuối của con đường cho các tiêu chuẩn vốn ngân hàng

Thỏa thuận này sẽ cung cấp cho ngành ngân hàng rõ ràng hơn về tác động đầy đủ của gói vốn BCBS. Tuy nhiên, nó khác xa từ cuối cùng.

Còn rất nhiều điều phải xảy ra trước khi các tiêu chuẩn này được hoàn thiện và thực hiện, và các bước này có thể khiến các ngân hàng gặp nhiều khó khăn và phức tạp hơn những gì họ đã từng mặc cả.

Đặc biệt, 5 yếu tố cần ghi nhớ sau thỏa thuận Basel III:

1. Các yếu tố cơ bản của thỏa thuận cuối cùng :phần lớn sự chú ý tập trung vào hiệu chuẩn 72,5% của các sàn được tiêu chuẩn hóa, vì đây là phần gây tranh cãi nhất trong giai đoạn cuối của cuộc đàm phán BCBS. Nhưng tác động chính xác của tầng này sẽ phụ thuộc vào hai yếu tố khác ít được thảo luận - nơi BCBS đã đưa ra phương pháp tiếp cận tiêu chuẩn sửa đổi đối với rủi ro tín dụng (đặc biệt là mức độ nhạy cảm với rủi ro) và mức độ thận trọng của nó. trong những hạn chế mà nó áp đặt đối với việc sử dụng các phương pháp tiếp cận mô hình nội bộ. Thật vậy, có vẻ như thỏa thuận về mức hiệu chuẩn 72,5% cho các tầng được tạo điều kiện thuận lợi bằng một quyết định song song nhằm giảm trọng số rủi ro vật chất đối với các khoản thế chấp và các khoản cho vay khác theo cách tiếp cận tiêu chuẩn hóa mới. Điều này có thể mang lại lợi ích đáng kể cho nhiều ngân hàng Châu Âu so với đề xuất ban đầu của BCBS. Chi tiết về các tiêu chuẩn cuối cùng của BCBS sẽ cần được xem xét và đánh giá chặt chẽ trong những tuần tới trước khi có thể hiểu được tác động tổng thể của sàn tiêu chuẩn hóa. Ngoài ra, quyết định áp dụng bộ đệm tỷ lệ đòn bẩy cho các Ngân hàng quan trọng có hệ thống toàn cầu (G-SIB) gồm 50% bộ đệm G-SIB có trọng số rủi ro hiện tại của họ cũng được cho là sẽ hạn chế vốn đối với một số công ty.
2. Thời gian triển khai kéo dài :mặc dù ngày bắt đầu của hầu hết các tiêu chuẩn mới là ngày 1 tháng 1 năm 2022, BCBS đã chọn đưa các mức đầu ra tiêu chuẩn hóa dần dần có hiệu lực thông qua giai đoạn thực hiện theo từng giai đoạn 5 năm (50% vào năm 2022 tăng gần như tuyến tính để đạt 72,5% vào năm 2027 ). Điều này sẽ giúp các ngân hàng có thêm thời gian để điều chỉnh với bất kỳ sự gia tăng nào về nhu cầu vốn bằng các phương pháp tiếp cận mới. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi này có thể kém hữu ích hơn nếu thị trường thúc đẩy các ngân hàng, đặc biệt là những ngân hàng bị coi là thiếu hụt trong khuôn khổ, đến đó nhanh hơn nhiều so với các quy định yêu cầu của họ.
3. Cam kết thực hiện :những năm gần đây đã chứng kiến ​​danh sách ngày càng tăng các trường hợp mà các chính phủ, nhà lập pháp và cơ quan quản lý sẵn sàng sửa đổi các tiêu chuẩn quy định quốc tế trước khi thực hiện chúng hơn là ngay sau cuộc khủng hoảng tài chính. Các nhà lãnh đạo BCBS đã đưa ra một loạt các tuyên bố mạnh mẽ trong năm nay nhấn mạnh tầm quan trọng của họ đối với việc thực hiện đồng bộ và nhất quán các tiêu chuẩn mới này. Tuy nhiên, những lo ngại vẫn tồn tại và sự phân mảnh trong quy định có thể tiếp tục trở nên tồi tệ hơn chứ không phải tốt hơn. Nếu vậy, điều này sẽ làm phát sinh những hậu quả đáng kể về hoạt động, công nghệ và thậm chí cả chiến lược đối với các ngân hàng. Để có phân tích sâu hơn về tác động của sự phân tán quy định, hãy xem bài báo của Trung tâm Chiến lược Quy định Đối phó với sự khác biệt:Một cách tiếp cận chiến lược đối với sự phức tạp ngày càng tăng trong các quy tắc ngân hàng toàn cầu.
4. Ý định của các nhà hoạch định chính sách của Liên minh Châu Âu :Việc thực hiện khuôn khổ này ở Liên minh Châu Âu gần như chắc chắn cần phải có luật mới. Điều quan trọng cần lưu ý là gói ngân hàng hiện đang được đàm phán tại Brussels - Chỉ thị yêu cầu vốn lần thứ 5 và Quy định thứ 2 (CRD V / CRR II) - không bao gồm những gì BCBS vừa ban hành. Việc thực hiện chắc chắn sẽ đòi hỏi một quá trình chính trị phức tạp và kéo dài, có thể bị trì hoãn hơn nữa bởi cuộc bầu cử Nghị viện châu Âu vào tháng 6 năm 2019 và lễ khánh thành Ủy ban châu Âu mới vài tháng sau đó. Trong suốt quá trình này, sẽ có nhiều cơ hội cho các nhà lập pháp EU đề xuất các sửa đổi để phản ánh tính đặc thù của các mô hình hoặc thông lệ kinh doanh ngân hàng của EU. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy các chính phủ châu Âu và các Thành viên của Nghị viện châu Âu đưa ra những tín hiệu quan trọng trong những tuần tới về cách tiếp cận của họ trong việc chuyển các tiêu chuẩn mới này thành luật của Liên minh châu Âu.
5. Mọi thứ vẫn còn dang dở :mặc dù điều này được lập hóa đơn là 'hoàn thiện' của khuôn khổ Basel, một số yếu tố của nó vẫn có thể thay đổi ở cấp độ quốc tế. Quyết định chính thức trì hoãn việc thực hiện Đánh giá cơ bản về Sổ giao dịch (FRTB) từ năm 2019 đến năm 2022 phản ánh sự chậm trễ trên diện rộng đã được thông báo ở hầu hết các khu vực pháp lý, nhưng công việc cấp BCBS đang diễn ra vào năm tới về một số khía cạnh của FRTB đã được chứng minh là khó khăn nhất , đặc biệt là kiểm tra phân bổ P&L, vẫn có thể có tác động đáng kể đến các ngân hàng có các hoạt động giao dịch quan trọng. Ngoài ra, việc xử lý rủi ro chủ quyền trên bảng cân đối kế toán ngân hàng, mà BCBS đã chọn không tham khảo ý kiến, sẽ tiếp tục tồn tại như một sáng kiến ​​cải cách tồn tại lâu dài mà các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia muốn BCBS hoặc EU có động thái giải quyết.

Con đường phía trước

BCBS hiện đã chuyển giao chiến dịch cho các thành viên của mình để chuyển các tiêu chuẩn mới này thành luật và đến lượt các cơ quan quản lý, chỉ rõ cách họ dự định thực hiện chúng trong thực tế.

Các ngân hàng cần cân nhắc kỹ lưỡng các tiêu chuẩn mới này, đặc biệt để hiểu rõ tác động của tiêu chuẩn này đối với an toàn vốn và tính bền vững của sản phẩm và ngành nghề kinh doanh. Đặc biệt, họ nên chú ý xem liệu các cơ quan quản lý trong các khu vực pháp lý chính của họ có khả năng đáp ứng mục tiêu ngày 1 tháng 1 năm 2022 của BCBS để khuôn khổ này có hiệu lực hay không. Sự không chắc chắn và phức tạp, đặc biệt là đối với các ngân hàng hoạt động trên phạm vi quốc tế, phát sinh từ công việc mà các cơ quan quản lý vẫn phải làm trong việc triển khai Basel III sẽ là một trong những thách thức pháp lý quan trọng nhất mà họ sẽ phải đối mặt trong những năm tới. Điều này vẫn chưa kết thúc…

Bài đăng này được viết bởi nhóm Chiến lược quy định của Trung tâm Deloitte EMEA và được xuất bản lần đầu tiên trên blog Deloitte Financial Services Vương quốc Anh.