Cải cách hệ thống thuế khấu lưu của Thụy Sĩ là chìa khóa để củng cố thị trường vốn nợ Thụy Sĩ. Những phát triển gần đây như sáng kiến ​​Xói mòn cơ sở và Dịch chuyển lợi nhuận của OECD, sẽ làm phức tạp việc sử dụng các cấu trúc tài chính nước ngoài và sắp hết hạn ngoại lệ khấu lưu đối với too-big-to-fail các công cụ này không thể tránh khỏi những thay đổi đáng kể đối với chế độ thuế khấu lưu của Thụy Sĩ.

Trong cuộc họp vào ngày 8 tháng 3 năm 2019, Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ đã ghi nhận những phát hiện trong báo cáo của hội đồng chuyên gia với các khuyến nghị về kế hoạch cải cách thuế khấu lưu của Thụy Sĩ. Báo cáo chủ yếu nhằm mục đích củng cố thị trường vốn nợ Thụy Sĩ cũng như đảm bảo tính trung thực về thuế và dựa trên hai trụ cột chính:thứ nhất, bãi bỏ thuế khấu lưu đối với lãi trả cho các công ty Thụy Sĩ và tất cả các nhà đầu tư nước ngoài và thứ hai, việc giới thiệu đại lý thanh toán mô hình kết hợp với việc mở rộng chế độ thuế khấu lưu để bao gồm thu nhập mà các nhà đầu tư cá nhân cư trú Thụy Sĩ nhận được từ các khoản đầu tư nước ngoài.

Bối cảnh

Chế độ khấu lưu thuế ở Thụy Sĩ hiện đang tuân theo nguyên tắc con nợ. Điều này có nghĩa là người có nghĩa vụ trả lãi hoặc cổ tức của Thụy Sĩ khấu trừ thuế khấu lưu (ở mức 35%), gửi khoản thuế này cho Cơ quan Quản lý Thuế Liên bang Thụy Sĩ và chỉ ghi có số tiền ròng (65%) cho nhà đầu tư.

Năm 2014, Hội đồng Liên bang nhận được phản hồi tiêu cực về dự thảo sơ bộ sửa đổi đạo luật khấu lưu thuế của Liên bang. Sau đó, và xem xét một sáng kiến ​​phổ biến yêu cầu hệ thống hóa bí mật ngân hàng Thụy Sĩ ở cấp độ hiến pháp, Bộ Tài chính Liên bang đã chỉ đạo Bộ Tài chính Liên bang thành lập một hội đồng chuyên gia với nhiệm vụ phát triển các đề xuất cho một cuộc cải cách thuế khấu lưu.

Song song với công việc của Hội đồng Liên bang về việc sửa đổi hệ thống thuế khấu lưu của Thụy Sĩ, Ủy ban Thuế và Các vấn đề Kinh tế của Hội đồng Quốc gia đã thành lập một tiểu ban với nhiệm vụ soạn thảo dự luật sửa đổi đạo luật thuế khấu lưu liên bang. Tiểu ban dự định điều phối công việc của mình với Hội đồng Liên bang.

Tăng cường thị trường vốn nợ Thụy Sĩ

Đề xuất đầu tiên của hội đồng chuyên gia này là tiền lãi trả cho công ty Thụy Sĩ và tất cả các nhà đầu tư nước ngoài không còn phải chịu thuế khấu lưu của Thụy Sĩ nữa. Biện pháp này sẽ khiến các nhà đầu tư mua trái phiếu Thụy Sĩ trở nên hấp dẫn hơn. Đồng thời, điều này sẽ làm cho các công ty Thụy Sĩ thực hiện các chức năng tích lũy tiền mặt và ngân quỹ trong nước trở nên hấp dẫn hơn.

Nguyên tắc đại lý thanh toán

Vì con nợ của khoản lãi thường không biết người nhận tiền lãi, yếu tố quan trọng thứ hai của báo cáo là đề xuất triển khai mô hình đại lý thanh toán và thay đổi một phần khỏi nguyên tắc con nợ. Theo mô hình mới này, các đại lý thanh toán của Thụy Sĩ, tức là các ngân hàng Thụy Sĩ nắm giữ các khoản đầu tư tương ứng cho các nhà đầu tư, đóng một vai trò quan trọng. Do thông tin họ nắm giữ, họ có thể phân biệt giữa các cá nhân cư trú Thụy Sĩ và các nhà đầu tư khác và do đó đảm bảo các hậu quả thuế khấu trừ dự kiến ​​sẽ áp dụng tùy thuộc vào loại nhà đầu tư. Đối với những hình thức thanh toán thuộc hệ thống đại lý thanh toán (xem bên dưới) cho nhà đầu tư cá nhân cư trú tại Thụy Sĩ, họ sẽ khấu trừ thuế khấu lưu và nộp cho Cơ quan quản lý thuế liên bang Thụy Sĩ, về nguyên tắc tương tự như cách chế độ đại lý khấu lưu của Hoa Kỳ hoạt động.

Để sử dụng hết tiềm năng của mô hình đại lý thanh toán, ban chuyên gia đề xuất rằng thu nhập mà các cá nhân cư trú Thụy Sĩ nhận được từ các khoản đầu tư nước ngoài cũng phải chịu thuế khấu lưu của Thụy Sĩ (với điều kiện các khoản đầu tư đó được tổ chức thông qua một đại lý thanh toán của Thụy Sĩ). Điều này sẽ tăng cường chức năng bảo đảm của thuế khấu trừ và do đó sẽ tăng tính trung thực của thuế. Nếu một cá nhân cư trú Thụy Sĩ nắm giữ các khoản đầu tư có liên quan với một đại lý thanh toán bên ngoài Thụy Sĩ, thì nhà đầu tư phải được tiết lộ thông qua trao đổi thông tin tự động.

Tóm lại, các loại thu nhập sau nên thuộc hệ thống đại lý chi trả:

• Lãi từ trái phiếu Thụy Sĩ và trái phiếu nước ngoài
• Cổ tức từ cổ phiếu nước ngoài hoặc các công cụ vốn chủ sở hữu tương tự
• Lãi từ các tài khoản ngân hàng trong nước

Theo báo cáo, những điều sau đây sẽ vẫn tuân theo nguyên tắc con nợ hiện tại:

• Cổ tức từ cổ phiếu Thụy Sĩ và các công cụ vốn chủ sở hữu tương tự
• Xổ số trong nước trúng thưởng
• Quyền lợi bảo hiểm trong nước

Các khoản đầu tư gián tiếp nhìn chung sẽ được đối xử giống như đầu tư trực tiếp, có nghĩa là thu nhập của họ sẽ tuân theo nguyên tắc đại lý trả tiền, ngoại trừ phần thu nhập được chia cho cổ tức từ cổ phiếu Thụy Sĩ và các công cụ vốn chủ sở hữu tương tự.

Hệ thống mới này rõ ràng sẽ áp đặt những nỗ lực hành chính và rủi ro xử lý đáng kể đối với các đại lý thanh toán của Thụy Sĩ. Tuy nhiên, việc giới thiệu một quy trình báo cáo cho tất cả các khách hàng Thụy Sĩ nắm giữ các khoản đầu tư của họ trong nước, có lẽ sẽ dễ dàng hơn nhiều đối với các đại lý thanh toán Thụy Sĩ, rất khó xảy ra trong bối cảnh chính trị Thụy Sĩ hiện nay, theo báo cáo.

Tuy nhiên, để giảm bớt sự phức tạp của mô hình đại lý trả tiền, ban chuyên gia đề xuất các biện pháp phụ trợ sau:

• Thu thuế khấu lưu hàng năm của đại lý thanh toán Thụy Sĩ dựa trên thông tin trong báo cáo thuế (hiện tại, thuế khấu lưu được đánh trên cơ sở thanh toán từng khoản)
• Thuế khấu lưu sẽ được áp dụng dựa trên tư cách của chủ sở hữu hợp pháp của khoản đầu tư (và không phải là người thụ hưởng cuối cùng tiềm năng khác), có nghĩa là nó sẽ không áp dụng cho các cá nhân cư trú Thụy Sĩ là chủ sở hữu thụ hưởng của các phương tiện đầu tư tư nhân ra nước ngoài (ví dụ:quỹ tín thác hoặc công ty)
• Việc tăng ngưỡng để kích hoạt thuế khấu lưu từ CHF 200 hiện tại lên 500 CHF hoặc tiềm năng là 1000 CHF, có nghĩa là hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ có thể không bị ảnh hưởng bởi thuế đại lý thanh toán

Tăng cường thị trường vốn cổ phần Thụy Sĩ?

Ngoài việc củng cố thị trường vốn nợ Thụy Sĩ và đảm bảo việc đánh thuế các khoản đầu tư vào các công cụ nước ngoài, hội đồng chuyên gia cũng đề xuất thêm cũng nên xem xét các biện pháp để làm cho thị trường vốn cổ phần Thụy Sĩ hấp dẫn hơn, ví dụ giảm thuế khấu lưu đối với cổ tức Thụy Sĩ xuống 15% (trong khi nói chung vẫn theo nguyên tắc con nợ).

• Đối với các nhà đầu tư doanh nghiệp Thụy Sĩ (được quyền đòi lại 15% thuế khấu lưu), điều này sẽ giúp giảm tình trạng thiếu thanh khoản.
• Điều này cũng đúng đối với tất cả các nhà đầu tư nước ngoài (cả doanh nghiệp và cá nhân) cư trú tại một quốc gia có hiệp ước đánh thuế hai lần với Thụy Sĩ. Đối với những nhà đầu tư này, việc giảm thuế khấu lưu thường sẽ khiến việc khai thuế trở nên lỗi thời vì 15% là mức thuế còn lại được quy định trong hầu hết các hiệp ước về thuế hai lần của Thụy Sĩ. Các nhà đầu tư nước ngoài vẫn có thể nộp đơn yêu cầu đòi lại thuế khấu lưu trong trường hợp hiệp ước thuế hai lần hiện hành cho phép họ áp dụng mức thuế suất thấp hơn. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư từ các quốc gia không tham gia hiệp ước sẽ được hưởng lợi một cách hiệu quả từ việc giảm thuế khấu lưu vì gánh nặng thuế cuối cùng của họ được giảm bớt.
• Đối với các nhà đầu tư cá nhân cư trú tại Thụy Sĩ, sẽ không có thay đổi. Đại lý chi trả của Thụy Sĩ sẽ nhận 85% cổ tức và sau đó “lấp đầy khoảng trống” với tỷ lệ 35% còn lại bằng cách khấu trừ 20 điểm phần trăm khác.
  Tuy nhiên, không có sự nhất trí trong hội đồng chuyên gia về đề xuất tăng cường này. thị trường vốn cổ phần của Thụy Sĩ và tương lai sẽ cho thấy liệu ý tưởng này có được theo đuổi nữa hay không.

Outlook

Cải cách thuế khấu lưu được đề xuất sẽ tác động đáng kể đến cả các đại lý thanh toán của Thụy Sĩ và các nhà đầu tư Thụy Sĩ trong các lĩnh vực khác nhau:

• Thứ nhất, các đại lý thanh toán của Thụy Sĩ cần triển khai các quy trình và thủ tục để tuân thủ các nghĩa vụ mới của họ.
• Thứ hai, việc thu thuế khấu lưu hàng năm sẽ khiến nhà đầu tư có nguy cơ thiếu khả năng thanh toán khi thuế khấu lưu đến hạn.
• Thứ ba, như đã đề cập ở trên, đại lý thanh toán của Thụy Sĩ sẽ thu thuế khấu lưu dựa trên tư cách của chủ sở hữu hợp pháp của khoản đầu tư (và không phải là người thụ hưởng cuối cùng tiềm năng khác). Ban chuyên gia đề nghị không áp đặt thêm nghĩa vụ thẩm tra thuế đối với các đại lý thanh toán của Thụy Sĩ trong những trường hợp như vậy.
• Cuối cùng, trong khi hội đồng chuyên gia đề xuất tạo cơ sở pháp lý để tăng thuế khấu lưu đối với thu nhập từ các sản phẩm có cấu trúc và các khoản thanh toán được sản xuất, báo cáo vẫn không cho biết giải pháp có thể có như thế nào. Các đại lý thanh toán của Thụy Sĩ cần lưu ý rằng các sản phẩm có cấu trúc và các khoản thanh toán được sản xuất có thể lọt vào luật khấu lưu thuế của Thụy Sĩ và nên nghĩ đến việc vận động hành lang để có giải pháp thiết thực.

Kết luận

Các đề xuất trong báo cáo của ban chuyên gia giải quyết tình trạng tồn đọng cải cách lâu đời và mối quan tâm cấp bách của các bên tham gia thị trường vốn.

Nhiều khía cạnh của đề xuất chắc chắn là hấp dẫn và hỗ trợ mục tiêu đã định. Tuy nhiên, cải cách được đề xuất đang thiếu bất kỳ tính năng tích cực nào đối với các cá nhân cư trú Thụy Sĩ giàu có, những người đã kê khai tất cả các khoản đầu tư và thu nhập liên quan của họ. Mức thuế khấu trừ 35% theo kế hoạch đối với cổ tức và thu nhập lãi từ nước ngoài cùng với các tác động thanh khoản vào cuối năm và việc không áp dụng chế độ công bố thông tin trong nước tự nguyện có thể rơi vào tay các trung tâm tài chính khác.

Cuối cùng, quan trọng hơn, chúng tôi muốn nhấn mạnh rằng không nên bỏ qua các loại thuế khác khi thảo luận về các biện pháp làm cho thị trường vốn Thụy Sĩ trở nên hấp dẫn hơn, đặc biệt là thuế tem và thuế thu nhập. Những điều này không được xem xét chi tiết trong báo cáo. Cả hai đều không phải là một phần của quy trình lập pháp được đề cập ở trên hiện đang chờ Quốc hội Liên bang phê duyệt. Tuy nhiên, việc củng cố vị thế quốc tế của thị trường vốn Thụy Sĩ đòi hỏi phải xem xét lại nhiều thứ hơn là chỉ khấu trừ thuế.

Đây chỉ là sự khởi đầu của một dự án dài hơn nhưng có vẻ như "không có cái gọi là bữa trưa miễn phí".

Bởi:Seda Bastas, Robin King &Steven Gruendel, Thuế dịch vụ tài chính

Nếu bạn muốn thảo luận thêm về chủ đề này, vui lòng liên hệ với một trong những địa chỉ liên hệ chính bên dưới:

Đối tác tài trợ