Cổ phiếu được định giá mặc cả trong các công ty nhỏ gần đây đang giảm mạnh. Chỉ số giá trị S&P SmallCap 600 đã tăng 72% trong 12 tháng qua. Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RWJ) thậm chí còn làm tốt hơn, đạt 113%.

Nick Kalivas của Invesco cho biết:Nắm giữ của quỹ giao dịch hối đoái (ETF) được tính theo doanh thu, thay vì giá trị thị trường, điều này giúp "khai thác khái niệm mua thấp, bán cao".

Bất kể lý do gì khiến cổ phiếu tăng giá, cứ ba tháng quỹ lại cân đối lại dựa trên doanh thu. Điều đó bảo vệ một số ETF khỏi các xu hướng đầu tư lỗi mốt. Ví dụ:sau khi tăng hơn 5.000% trong 12 tháng qua, GameStop (GME) là công ty nắm giữ hàng đầu trong chỉ số mẹ của quỹ, S&P SmallCap 600 theo giá trị thị trường. Trong ETF, GameStop đứng thứ 30.

Quỹ có vị trí tốt để tăng trưởng kinh tế. Các công ty tiêu dùng tùy ý - nhà sản xuất hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng không cần thiết - chiếm 27% tài sản của quỹ, cao hơn 12 điểm phần trăm so với các công ty cùng ngành thông thường.

Một số cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng, bao gồm Macy's (M), một trong 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu trong ETF, đã ghi nhận mức tăng ba chữ số trong năm qua. Tuy nhiên, chiến lược gia Jill Carey Hall của BofA Global Securities coi sự tùy ý của người tiêu dùng là một trong những lĩnh vực yêu thích của cô ngày nay. Và cổ phiếu của các công ty nhỏ "trông rẻ hơn" bên cạnh các công ty lớn, cô ấy nói.

ETF này có lợi nhuận cao và biến động cao. Nó tự hào có lợi nhuận hàng năm 20,1% trong ba năm, cao hơn 99% so với các công ty cùng ngành.