Nền kinh tế đang phục hồi đã đẩy cổ phiếu của các công ty tài chính lên cao hơn và giúp thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu các công ty vừa và nhỏ. Điều đó rất tốt cho Invesco S&P 500 Equal Weight Financials (RYF). Quỹ giao dịch hối đoái theo dõi một chỉ số có tỷ trọng bằng nhau cho từng trong số 65 cổ phiếu tài chính trong Chỉ số S&P 500, thay vì trao các vị trí lớn hơn cho các công ty có giá trị thị trường lớn hơn.

Trong 12 tháng qua, điều đó đã giúp ETF vượt qua quỹ tài chính điển hình và chỉ số S&P 500 với mức sinh lời 60,4%. Nick Kalivas, trưởng bộ phận nhân tố và chiến lược ETF cốt lõi của Invesco cho biết:“Khi nền kinh tế mở rộng hoặc phục hồi như chúng ta đã thấy trong năm qua, nó sẽ phù hợp với một chiến lược cân bằng”. "Động lực chi phối của lợi nhuận bổ sung trong quỹ trong năm qua là tỷ trọng cổ phiếu bằng nhau."

Tại sao Chiến lược Cân bằng Trọng lượng của RYF hoạt động

Các khoản nắm giữ của ETF có giá trị thị trường trung bình là 38,6 tỷ đô la, thấp hơn một phần ba so với giá trị thị trường trung bình 57,7 tỷ đô la của quỹ tài chính điển hình. Thật vậy, một số cổ phiếu hoạt động tốt nhất của quỹ trong 12 tháng qua là các ngân hàng khu vực, nhiều cổ phiếu có giá trị thị trường giảm xuống dưới 30 tỷ USD, bao gồm Zions Bancorp (ZION) - tăng 101,8% trong 12 tháng qua - Comerica (CMA) với mức tăng 101,7% và Bancorp thứ ba (FITB) ở mức 90,1%.

Kalivas nói:"Quỹ giúp bạn nghiêng về những cái tên nhỏ hơn và giá trị cũng nghiêng về phía trước, và hai yếu tố đó được đền đáp trong thời gian dài".

Chiến lược tỷ trọng bằng nhau của danh mục đầu tư cũng giúp quỹ tránh được một số viên đạn. Ví dụ, việc hạn chế sự tiếp xúc của quỹ với Berkshire Hathaway (BRK.B), vốn sẽ là quỹ nắm giữ hàng đầu trong quỹ có trọng số giá trị thị trường, đã giúp ích vì Berkshire, tăng 32,6% trong 12 tháng qua, đã tụt hậu so với thị trường rộng lớn. nhiều trong năm.

Invesco S&P 500 Equal Weight Financials, một thành viên của Kiplinger ETF 20, nắm giữ cổ phiếu trong nhiều ngành tài chính, bao gồm bảo hiểm, ngân hàng, thị trường vốn và tài chính tiêu dùng. Trong một, ba, năm và 10 năm qua, ETF đã hoạt động tốt hơn quỹ cổ phiếu ngành tài chính điển hình, với ít biến động hơn trong mỗi giai đoạn đó.

Theo Kalivas, các nhà tài chính đã chứng minh rằng họ hoạt động tốt trong giai đoạn phục hồi của chu kỳ kinh tế, nhưng giai đoạn đầu đặc biệt này là "phi truyền thống", vì lãi suất vẫn ở mức thấp nhờ các động thái của Cục Dự trữ Liên bang. Điều đó cho thấy, nếu lãi suất tăng trong những tháng tới, tài chính sẽ vẫn khởi sắc. "Tỷ lệ cao hơn thường được cho là tốt cho lĩnh vực tài chính", Kalivas nói.