Đối với những người không muốn tham gia trực tiếp vào vùng nước đầy biến động của thị trường chứng khoán, trái phiếu chính phủ và quỹ tương hỗ thường được xem là những lựa chọn tốt hơn. Những nhà đầu tư này thích sự an toàn tương đối của trái phiếu chính phủ và quỹ tương hỗ hơn là lợi nhuận tiềm năng lớn hơn từ việc mua và bán trực tiếp cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư thấy mình không thể chọn giữa trái phiếu và quỹ tương hỗ khi phải quyết định chọn một trong hai. Hơn nữa, nhiều nhà đầu tư bán lẻ vẫn chưa rõ về cách thức mua trái phiếu chính phủ và mua trái phiếu chính phủ từ đâu.
Khi các chính phủ cần huy động một khoản tiền lớn để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của mình, họ phát hành các công cụ nợ gọi là trái phiếu. Các công cụ nợ này, còn được gọi là chứng khoán chính phủ hoặc G-secs là một hợp đồng giữa chính phủ và người mua để hoàn trả gốc cùng với lãi suất vào ngày xác định. Cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đều có thể mua trái phiếu chính phủ. Lợi thế lớn nhất khi bạn mua trái phiếu chính phủ là chúng đi kèm với bảo lãnh có chủ quyền, khiến chúng trở thành một trong những lựa chọn đầu tư an toàn nhất. Có nhiều loại trái phiếu chính phủ khác nhau có sẵn ở Ấn Độ như:
Những trái phiếu này không phải trả bất kỳ lãi suất nào. Thay vào đó, chúng được phát hành với mức chiết khấu và được quy đổi theo mệnh giá. Ví dụ, một tín phiếu kho bạc có thể được phát hành với giá Rs. 6 và được đổi theo mệnh giá Rs. 10. Chúng thường là các vấn đề trong khoảng thời gian ngắn, thường là dưới một năm.
Đây là những trái phiếu dài hạn với thời gian từ 5-40 năm. Lãi suất của chúng có thể cố định hoặc thả nổi. Chúng còn có nhiều loại bao gồm trái phiếu lãi suất cố định, trái phiếu lãi suất thả nổi, trái phiếu chỉ số lạm phát, trái phiếu thực sự vốn, v.v. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ mua trái phiếu chính phủ đều mua lại từ các loại trái phiếu này.
Đây là các công cụ nợ cực kỳ ngắn hạn với thời hạn lên đến 3 tháng do Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) phát hành để đáp ứng các yêu cầu thanh khoản ngắn hạn của chính phủ.
Trong khi tất cả các loại trái phiếu trước đây đều do chính quyền trung ương phát hành, SDL do chính quyền các bang ở Ấn Độ phát hành để đáp ứng nhu cầu tiền tệ của họ.
Các nhà đầu tư bán lẻ mua trái phiếu chính phủ vì một số lý do bao gồm:
Đây là lý do quan trọng nhất mà các nhà đầu tư bán lẻ thích mua trái phiếu chính phủ. Vì G-sec được hỗ trợ bởi một bảo lãnh có chủ quyền, chúng là một trong những công cụ an toàn nhất trên thị trường, Ngay cả những khoản tiền gửi cố định (FD) cũng không cung cấp mức độ an toàn mà G-sec cung cấp.
Trái phiếu chính phủ cung cấp lãi suất cao hơn so với các lựa chọn đầu tư tương đương khác như FD. Ví dụ:kể từ tháng 5 năm 2021, trái phiếu lãi suất thả nổi của RBI cung cấp lãi suất 7,15%, trong khi SBI của FD đưa ra lãi suất chỉ 4,9%, khiến trái phiếu trở thành lựa chọn tốt hơn nhiều.
Hiện tại, hầu hết các FD không cho phép thời hạn đầu tư dài hơn 10 năm. Một số nhà đầu tư thích các quyền chọn cung cấp thời hạn dài hơn lên đến 20 hoặc thậm chí 30 năm. Đối với những nhà đầu tư như vậy, trái phiếu là một lựa chọn tốt.
Không giống như nhiều khoản đầu tư khác giới hạn giới hạn trên, đầu tư vào trái phiếu chính phủ không có giới hạn trên. Tuy nhiên, có một giới hạn tối thiểu là Rs. 1000.
Bạn có thể mua trái phiếu chính phủ thông qua các phương tiện sau:
Ứng dụng NSE goBID đã được ra mắt vào năm 2018 để cho phép các nhà đầu tư bán lẻ trực tiếp mua T-Bills và G-sec. Trước tiên, bạn cần đăng ký trên trang web của NSE trước khi tải xuống ứng dụng. Sau đó, bạn có thể tiến hành mua trái phiếu chính phủ trực tuyến.
Một số trái phiếu như trái phiếu lãi suất thả nổi RBI có thể được mua từ các ngân hàng. Hãy đến chi nhánh ngân hàng gần nhất của bạn để tìm hiểu thêm.
Các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ như Angel One giúp các nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ, bên cạnh việc cung cấp thông tin và tư vấn về các loại trái phiếu phù hợp nhất với nhu cầu của họ.
Với nhiều ưu điểm như vậy, việc đầu tư vào trái phiếu hẳn là đơn giản và không rắc rối, phải không? Thật không may, nó không phải luôn luôn như vậy. Thị trường trái phiếu có thể rất phức tạp, đặc biệt là khi một người không có ý định giữ chứng khoán cho đến khi đáo hạn. Một bất lợi lớn của việc đầu tư trực tiếp vào trái phiếu là các tác động về thuế. Tiền lãi nhận được từ trái phiếu phải chịu thuế. Đối với những người có thu nhập cao, điều này có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của họ. Trong trường hợp này, việc đầu tư vào trái phiếu thông qua các quỹ tương hỗ như quỹ mạ vàng là quỹ tương hỗ chỉ đầu tư vào chứng khoán của chính phủ sẽ có ý nghĩa hơn. Lợi thế chính của việc đầu tư vào quỹ mạ vàng thay vì mua trực tiếp một G-giây là lợi tức từ quỹ mạ vàng được đánh thuế theo thuế thu nhập vốn hiện là 20%. Đối với một người trong khung thuế thu nhập cao lên đến 30%, điều này có nghĩa là giảm thuế tới 10%. Do đó, tùy thuộc vào tình hình tài chính và mục tiêu của mình, bạn nên cân nhắc mua trái phiếu chính phủ trực tiếp hay đầu tư thông qua quỹ tương hỗ.
Trái phiếu chính phủ là một lựa chọn đầu tư tuyệt vời cho những người tìm kiếm sự an toàn và thời hạn dài hơn. Tuy nhiên, hiểu biết về thị trường trái phiếu có thể phức tạp và trái phiếu đi kèm với thuế cao hơn, đặc biệt là đối với những người thuộc nhóm thu nhập cao. Đối với những người như vậy, việc mua quỹ mạ vàng đầu tư vào G-sec sẽ hợp lý hơn là mua trái phiếu chính phủ trực tiếp. Tùy thuộc vào vị trí và mục tiêu của một người, người ta có thể thực hiện cuộc gọi cho phù hợp.
