Quỹ tương hỗ là phương tiện đầu tư, thường được quản lý bởi người quản lý danh mục đầu tư, trong đó các nhà đầu tư gộp tiền của họ và vốn được đầu tư vào các chứng khoán như trái phiếu, cổ phiếu, công cụ thị trường tiền tệ và các chứng khoán khác.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ hay SEBI đã phân loại quỹ nợ thành mười sáu loại, một trong số đó là quỹ thời hạn trung bình. Các quỹ nợ là loại quỹ tương hỗ đầu tư vào các công cụ thu nhập cố định và dẫn đến tăng giá vốn. Tùy thuộc vào thời gian đầu tư, quỹ tương hỗ có thể là ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn.
Các quỹ thời hạn ngắn thường là danh mục đầu tư có thời hạn từ một đến ba năm, quỹ trung hạn thường có thời hạn danh mục đầu tư từ ba đến bốn năm (thời hạn Macaulay) và quỹ dài hạn thường có thời hạn Macaulay trên bảy năm.
Các quỹ nợ đầu tư vào chứng khoán và các công cụ thị trường tiền tệ có danh mục đầu tư có thời hạn Macaulay từ ba đến bốn năm được gọi là quỹ tương hỗ có thời hạn trung bình và hoàn hảo cho các nhà đầu tư có thời gian đầu tư từ ba đến bốn năm. Các quỹ này có thời gian đáo hạn kéo dài hơn các quỹ ngắn hạn nhưng thấp hơn các quỹ dài hạn. Thời gian đáo hạn dài hơn khiến lợi nhuận từ các quỹ này thay đổi theo lãi suất trong những biến động của thị trường, làm cho chúng rủi ro hơn so với các quỹ có thời hạn ngắn. Đây là một giải pháp thay thế tuyệt vời cho tiền gửi ngân hàng. Chúng mang lại lợi nhuận cao hơn, trung bình từ 7% đến 9% và hiệu quả về thuế so với các khoản tiền gửi cố định của ngân hàng có thời hạn tương tự. Do đó, chúng phù hợp để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư với các mục tiêu tài chính cụ thể trong ba năm.
Các quỹ trung hạn, giống như các quỹ nợ khác, có rủi ro đi kèm với chúng, đó là - rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản. Rủi ro tín dụng bao hàm rủi ro vỡ nợ đối với quỹ nợ, thường xảy ra khi danh mục đầu tư có các chứng khoán có xếp hạng tín nhiệm thấp. Rủi ro lãi suất đề cập đến rủi ro liên quan đến lãi suất biến động, đặc biệt là khi những tỷ lệ này ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của các quỹ nợ. Rủi ro thanh khoản là rủi ro trong đó nhà quỹ không thể được thanh lý đủ dễ dàng mà không phát sinh chi phí, chẳng hạn như ảnh hưởng đến giá trị thị trường của quỹ.
2 . Kế hoạch đầu tư và mục tiêu tài chính
Kế hoạch đầu tư được lập dựa trên các mục tiêu tài chính của nhà đầu tư. Nếu nhà đầu tư chỉ đơn giản là muốn thu lại tiền nhàn rỗi, thì tốt hơn là nên đầu tư vào các quỹ thanh khoản, trong khi để phục vụ cho mục đích mua tài sản hoặc cho chi phí giáo dục, đầu tư vào quỹ có thời hạn trung bình là có lợi. Lợi nhuận từ quỹ thời hạn trung bình nằm trong khoảng từ 7% đến 9%. Do đó, kế hoạch đầu tư phải được xây dựng dựa trên mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và thời hạn đầu tư, từ ba năm đến bốn năm, như trong trường hợp quỹ có thời hạn trung bình.
3 . Thời hạn đầu tư
Tùy thuộc vào thời hạn đầu tư, nhà đầu tư có thể chọn một quỹ nợ phù hợp để đầu tư vào. Thời hạn đầu tư từ ba tháng đến một năm sẽ được cung cấp tốt nhất bởi các quỹ thanh khoản, thời hạn đầu tư từ ba năm đến bốn năm, quỹ thời hạn trung bình là phù hợp nhất và trong bảy năm trở lên, các quỹ dài hạn là lý tưởng để đầu tư vào.
4 . Tỷ lệ chi phí và tải thoát
Tỷ lệ chi phí thường là một tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản của quỹ, được tính như một khoản phí dịch vụ để quản lý quỹ. Tải thoát là một khoản phí được tính đối với việc rút tiền sớm. Do đó, nên chọn một quỹ nợ phù hợp để đầu tư vào sao cho tỷ lệ chi phí là tối thiểu và cũng để tiết kiệm tải trọng thoát ra để tối đa hóa lợi nhuận.
Việc xác định đúng quỹ nợ để đầu tư theo mục tiêu tài chính và kế hoạch đầu tư của chủ đầu tư là điều cần thiết. Vì các quỹ có thời hạn trung bình có thời hạn Macaulay từ ba đến bốn năm, nên nó phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có thời hạn đầu tư trên ba năm nhưng dưới bốn năm. Các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn có thể đầu tư vào các quỹ này. Vì những quỹ này mang lại lợi nhuận tốt hơn so với tiền gửi cố định tại ngân hàng, các nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho tiền gửi ngân hàng có thể chọn các quỹ có thời hạn trung bình.
Dưới đây là một số quỹ nợ trung hạn tốt nhất được liệt kê dưới đây:
Tên quỹ Rủi ro Lợi tức trong 1 năm Lợi tức 5 năm Giá trị của quỹ (tính bằng Lakh) bằng Rupee Quy mô quỹ (tính bằng Crores) bằng Rupee Tỷ lệ chi phí Quỹ trung hạn SBI Magnum Cao vừa phải 6% + 9,09% / năm7.5497930,68% HDFC Quỹ nợ trung hạn Cao vừa phải 7,5% + 8,57% mỗi năm7,4440580,59% ICICI Quỹ trái phiếu trung hạn thận trọng Cao vừa phải7,4% + 8,68% trên7,4670670,75 % Trục Quỹ trái phiếu chiến lược Cao vừa phải 7,5% + 8,41% mỗi năm7.4116860,39% Quỹ trái phiếu IDFC Kế hoạch trung hạn Mức trung hạn 4,2% + 7,78% / năm7.340190,76% L &T Resurgent Quỹ trái phiếu Ấn Độ Mức trung bình7,7% + 7,96% mỗi năm7.3312050,55% Quỹ trung hạn Kotak Tốc độ 7,5% + 7,75% mỗi năm7,2930230,55% Quỹ trái phiếu trung hạn Sundaram Mức trung hạn3,7% + 6,26% mỗi năm7,02681,14% Quỹ trái phiếu DSP Tỷ lệ4,7% + 5,79% màn hình6,944790,41% UTI Quỹ trung hạnModerate7. 7% + 5,52% mỗi năm6.89670,98% BNP Paribas Quỹ trung hạn Tỷ lệ trung hạn3,8% + 3,96% mỗi năm6,63230,46% Quỹ trung hạn Tata Cao vừa phải 6,8% + 4,68% năm6.75740,5% Quỹ trái phiếu cổ điển Nippon Ấn Độ Cao 20,3% -0,06% pa5,992701,43%Các quỹ có thời hạn trung bình phải chịu thuế. Nếu quỹ được nắm giữ dưới ba mươi sáu tháng, quỹ đó phải chịu thuế lợi tức vốn ngắn hạn, nhưng nếu được giữ trên ba mươi sáu tháng, quỹ đó phải chịu thuế thu nhập vốn dài hạn và lợi ích chỉ số có thể được tận dụng. Cổ tức từ các quỹ này được miễn thuế nhưng phải chịu thuế phân phối cổ tức. Ngoài ra, các khoản phụ phí và thuế cũng được áp dụng đối với lợi tức của các khoản tiền có thời hạn trung bình này.
Do đó, một nhà đầu tư phải nghiên cứu kỹ các quỹ và lập kế hoạch đầu tư của họ cho phù hợp.
