Các thay đổi đối với tiêu chuẩn báo cáo về doanh thu từ các hợp đồng có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2018 và chúng có khả năng thay đổi một chuyển đổi tốt thành một chuyển đổi xấu - hoặc ngược lại.
Hầu hết các thay đổi đến từ Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS), theo đó các công ty giao dịch công khai của Canada phải tuân thủ bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2018 ( xem tại đây để biết phân tích của RSM về ý nghĩa của IFRS đối với bạn ). Ngoài những thay đổi trong chuẩn mực IFRS, có những thay đổi mới đối với Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung được sử dụng ở Hoa Kỳ (US GAAP).
Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đến bạn khi giao dịch với các công ty báo cáo theo một trong hai khuôn khổ kế toán này, cho dù bạn đang ở bên mua lại hay chuẩn bị bán công ty trong vài năm tới. Do đó, những thay đổi gây ra rủi ro rằng hiệu quả hoạt động của một công ty (trước đây đã báo cáo tài chính theo các chuẩn mực kế toán cũ) có thể ít nhiều thuận lợi hơn theo doanh thu mới từ các tiêu chuẩn hợp đồng theo IFRS hoặc US GAAP. Ngoài ra, những thay đổi có thể ảnh hưởng đến các giao ước quan trọng theo thỏa thuận ngân hàng.
Dưới đây là một số đặc điểm của công ty nên nâng cao cờ cho bạn và có thể yêu cầu điều tra bổ sung:
Những hợp đồng này thường có thể bao gồm các khoản giảm giá, chiết khấu theo khối lượng, khuyến khích khối lượng, thưởng giới thiệu và các ưu đãi khác, có thể được tính theo cách khác nhau trong tương lai.
Các công ty này thường có các hợp đồng tùy chỉnh cho từng khách hàng có thể cần được đối xử khác nhau và do đó mỗi hợp đồng được xem xét riêng để đánh giá tác động.
Bây giờ được gọi là “nghĩa vụ thực hiện”, các chuẩn mực kế toán có hướng dẫn nhiều hơn về việc hàng hóa hoặc dịch vụ trong hợp đồng có khác biệt hay không và cung cấp rõ ràng về việc phân bổ hoặc thời điểm ghi nhận doanh thu cho từng bộ phận.
Đây là một vài trong số rất nhiều lĩnh vực tiềm ẩn vấn đề và bạn có thể cần tập trung nỗ lực nhiều hơn trong sự siêng năng để phát hiện ra những bất ngờ tiềm ẩn - dù tốt hay xấu - về tài chính của công ty mục tiêu. Nỗ lực bổ sung này, đặc biệt trong bối cảnh cấu trúc các thỏa thuận và giao ước ngân hàng, cần được xác định sớm để đảm bảo quá trình chuyển đổi diễn ra suôn sẻ.
Khi chuẩn bị bán, điều quan trọng là phải hiểu bất kỳ thay đổi nào trong số này có thể ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận ngắn hạn của công ty.
Có các tùy chọn khác nhau để chuyển đổi sang tiêu chuẩn mới và sự thay đổi trong việc ghi nhận doanh thu có thể dẫn đến việc báo cáo lại số tiền doanh thu của những năm trước vẫn đảm bảo khả năng so sánh. Tuy nhiên, có một tùy chọn là không trình bày lại thông tin so sánh dẫn đến số lượng có thể không còn được so sánh giữa các năm. Báo cáo kết quả tài chính của năm trước theo phương pháp kế toán trước đây và báo cáo tài chính của năm hiện tại tuân theo chuẩn mực IFRS mới có thể làm sai lệch xu hướng thu nhập thực sự trong lịch sử. Cả hai tập hợp tài chính có thể được trình bày chính xác nhưng theo các quy tắc khác nhau. Mục tiêu của bạn nên là xác định xem liệu bạn có thể so sánh giữa các năm và giữa các công ty hay thực tế là bạn đang so sánh các con số không nhất quán. Điều quan trọng cần lưu ý là sự thay đổi trong doanh thu được báo cáo này có thể ảnh hưởng đến việc định giá mà không có bất kỳ thay đổi kinh tế “thực sự” nào trong triển vọng của doanh nghiệp.
Một điều ngạc nhiên có thể phát hiện ra khi cần mẫn có thể xảy ra khi công ty ghi nhận doanh thu, đặc biệt là từ các hợp đồng đang thực hiện.
Ví dụ:hãy xem xét một đại lý thiết bị bán hàng hóa của mình "một đô la so với chi phí của nhà cung cấp của chúng tôi." Họ bỏ qua thực tế rằng nếu họ đạt một khối lượng nhất định mỗi năm, họ sẽ nhận được một khoản giảm giá đáng kể từ nhà cung cấp của họ, được phát hành hàng năm. Cách xử lý tài khoản thích hợp cho kiểu sắp xếp này sẽ là tích lũy khoản giảm giá dự kiến - các sản phẩm được bán đồng đều trong năm và điều chỉnh khi thông tin mới có thể xác định các mức chiết khấu khác. Đây là điểm khác biệt so với cách các tiêu chuẩn GAAP hiện tại sẽ xử lý vấn đề này.
Các hợp đồng với nhiều hàng hóa, hoặc các nghĩa vụ thực hiện, giờ đây có thể có một phần doanh thu được hoãn lại hoặc được ghi nhận nhanh hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là cách ghi nhận doanh thu không ảnh hưởng đến triển vọng dài hạn của công ty - nhưng cách ghi nhận doanh thu hàng năm có thể thay đổi đáng kể.
Vấn đề chính, đối với mục đích thẩm định và xác định giá trị - cũng như quyết định có tiến hành một thương vụ tiềm năng hay không - liên quan đến thu nhập tiền mặt xảy ra với số lượng lớn và trong một khoảng thời gian có thể không đại diện cho cách báo cáo tài chính. sẽ ghi nhận doanh thu.
Các quy trình thẩm định và thẩm định giá cần phải tính đến những thay đổi tiêu chuẩn này, bằng cách tìm kiếm những dấu hiệu đỏ như những gì được liệt kê ở trên. Ví dụ, bất kỳ ai tham gia vào quá trình giao dịch sẽ cần phải xem xét kỹ hơn tác động đến các báo cáo tài chính mà họ đang phân tích. Trường hợp này đặc biệt xảy ra nếu có các hợp đồng phức tạp liên quan đến dòng doanh thu của công ty hoặc nếu công ty có các nghĩa vụ thanh toán tài chính có thể gộp lại.
Một chuyên gia đủ điều kiện có thể làm việc với bạn để tìm hiểu xem có bất kỳ điều bất ngờ nào, dù tốt hay xấu, trong tài chính của công ty mục tiêu. Dựa trên kinh nghiệm của họ với các công ty khác, họ sẽ có ý tưởng tốt về các khu vực tiềm ẩn vấn đề và có thể giúp bạn vượt qua khó khăn mới này trong quá trình thẩm định và đánh giá.
Nếu bạn muốn gửi ý tưởng cho nội dung, đóng góp cho một bài báo hoặc muốn gửi một op-ed, hãy liên hệ với bộ phận biên tập của CVCA tại đây.
Craig Cross là đối tác, tiêu chuẩn nghề nghiệp, Paul Mandel là đối tác, dịch vụ kiện tụng và định giá và Timothy Nakai là quản lý cấp cao, dịch vụ giao dịch tại RSM Canada.
