“Cách Khai thác Tận dụng Lợi thế Quan hệ Đối tác Quốc gia giữa Espresso Capital và RBC Để cấp vốn cho Một Hoạt động Mua lại Chiến lược” là đóng góp của các thành viên CVCA Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) và Espresso Capital.

Năm 2004, Samer Saab quyết định có một bước nhảy vọt về niềm tin. Anh rời bỏ công việc giám đốc sản phẩm tại một công ty phần mềm ở Montreal và bắt đầu kinh doanh riêng. Khám phá , công ty do ông thành lập sau đó đã nhanh chóng trở thành nhà cung cấp phân tích hành trình hàng đầu cho hơn 750 tổ chức trên toàn cầu, bao gồm 25% các trường đại học hàng đầu trên thế giới và 1/3 trong danh sách Fortune 100. Với trụ sở chính tại Montreal và văn phòng tại Chicago , Chennai, Melbourne, Amman, London và Amsterdam, ngày nay Explorance có khách hàng trên khắp thế giới trong lĩnh vực học thuật, doanh nghiệp, tư vấn và chính phủ. Công ty từng đoạt giải thưởng cung cấp cho khách hàng các giải pháp phân tích hành trình cho người học, nhân viên và khách hàng của họ để giúp họ phát triển và tăng trưởng doanh nghiệp của mình.

Ngay sau khi thành lập Explorance, Samer đã đưa ra quyết định tỉnh táo là giảm thiểu việc sử dụng vốn bên ngoài để phát triển công ty. Anh ấy đã chết trong việc duy trì quyền kiểm soát doanh nghiệp của mình và chắc chắn không muốn chịu đựng sự suy yếu sẽ xảy ra khi tăng vốn chủ sở hữu. Ông nói:“Chịu trách nhiệm về vận mệnh của chính mình và có tiếng nói về cách thức phát triển của doanh nghiệp luôn là ưu tiên hàng đầu.

Nhưng vào năm 2018, một cơ hội đã xuất hiện buộc Samer phải suy nghĩ lại về vị trí của mình. Anh ấy đột nhiên có cơ hội nhận được Số liệu quan trọng (MTM), từ Gartner , một doanh nghiệp cung cấp các giải pháp phân tích và dữ liệu học tập và phát triển cho thị trường doanh nghiệp. Điều khiến triển vọng mua lại MTM trở nên hấp dẫn là nó sẽ cho phép Explorance nhanh chóng củng cố vị trí của mình trong không gian học tập doanh nghiệp, với một giải pháp hàng đầu và chuyên biệt. Tất nhiên, các vụ mua lại lớn không hề rẻ. Nếu định tiến về phía trước, Samer sẽ cần một nguồn vốn bên ngoài.

Nhu cầu di chuyển nhanh chóng

Trong khi cố gắng tài trợ cho thương vụ MTM, Samer đã phải đối mặt với một số trở ngại. Anh ấy không chỉ rất cẩn thận và kiên nhẫn với một quyết định có thể dẫn đến việc pha loãng và đưa những người chơi mới vào bàn quyết định, mà thời gian cũng rất quan trọng. Anh ta cần đảm bảo nguồn tài chính trong vài tuần để đáp ứng khung thời gian ngắn mà người bán đã áp đặt. Samer bắt đầu cân nhắc các lựa chọn của mình và thực hiện một số khám phá thú vị. Ví dụ:hóa ra những người cho vay truyền thống không phù hợp lắm cho một giao dịch nhanh chóng như vậy. Ông cũng nhanh chóng biết được rằng nhiều người cho vay vẫn đang gặp khó khăn trong việc nắm bắt đầy đủ thực tế và cơ hội của các doanh nghiệp SaaS. Họ vẫn chưa tìm ra cách tiếp cận phù hợp để hỗ trợ các công ty SaaS phát triển nhanh như Explorance.

“Tốc độ và sự táo bạo chắc chắn là những vấn đề,” Samer nhớ lại, “nhưng quá nhiều nhà đầu tư thiếu sự quen thuộc và thoải mái với ngành SaaS. Chỉ cần nói rằng chúng tôi khó có thể chốt được một hợp đồng đầu tư mạo hiểm hoặc cổ phần tư nhân thuận lợi trong một khoảng thời gian ngắn như vậy. Bên cạnh đó, chúng tôi muốn hợp tác với một nhà đầu tư linh hoạt hơn và thực sự hiểu SaaS. ”

Thời gian là yếu tố quan trọng để hoàn thành thành công việc mua lại. Nhưng thời gian cũng là yếu tố rủi ro lớn nhất khiến Samer từ chối sự hỗ trợ cần thiết để biến cơ hội thành hiện thực.

Đang tìm kiếm các giải pháp khác, Samer đã nói chuyện với Patrick Caden , Phó chủ tịch liên kết, Ngân hàng Công nghệ tại Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) , người đã cung cấp cho vay cấp cao để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của công ty. Biết rằng Explorance không thể dựa vào khoản cho vay cấp cao để giúp tài trợ cho chiến lược mua lại của mình, vào tháng 7 năm 2018, Patrick đã giới thiệu Samer với Jean-Michel Domard , giám đốc tại Espresso Capital . Cuộc trò chuyện Samer đã mở rộng tầm mắt về lợi ích của khoản nợ mạo hiểm và anh ấy đã sớm ký tiếp và nhận được số vốn mình cần.

Bằng cách làm việc cùng nhau, Espresso và RBC có thể cung cấp các giải pháp ngân hàng và vốn tốt nhất trong phân khúc, ”Samer nói. “Không chỉ vậy, họ đang kết hợp số vốn đó với kiến ​​thức chuyên môn trong ngành giúp họ hỗ trợ các doanh nhân công nghệ Canada ở mọi giai đoạn trong hành trình phát triển của họ. Tôi biết chúng tôi chỉ là một trong nhiều công ty đã gặt hái được những lợi ích từ mối quan hệ đối tác đó. ”

Một thiết lập tuyệt vời cho tương lai

Đối với Samer và nhóm, việc mua lại các Chỉ số mà Matter là một lợi ích của Explorance, đã cho phép công ty tăng giá trị và tác động đáng kể. Samer giải thích:“Chúng tôi có một số việc phải làm bây giờ để tích hợp các công ty của mình và củng cố việc tạo ra giá trị mạnh mẽ mà chúng tôi đã dự đoán từ việc mua lại”. “Nhưng một khi chúng tôi đạt được điều đó, chúng tôi sẽ trở thành một công ty lớn hơn nhiều, có tác động lớn hơn nhiều và với mức định giá cao hơn nhiều. Điều đó sẽ rất quan trọng khi chúng tôi tìm cách thu hút thêm nguồn tài chính trong tương lai. ”

Samer nói rằng anh ấy chắc chắn sẽ sử dụng nợ mạo hiểm một lần nữa. Ông nói:“Nợ mạo hiểm là giải pháp hoàn hảo để chúng tôi tài trợ cho việc mua lại. “Trải nghiệm của chúng tôi vô cùng tích cực và đã thực sự giúp định vị chúng tôi trong tương lai.”

Năm 2018, Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) và Espresso Capital đã khởi động quan hệ đối tác quốc gia để đáp ứng nhu cầu tài chính và ngân hàng đặc biệt của lĩnh vực công nghệ đang phát triển nhanh của Canada. Bạn có thể tìm hiểu thêm về quan hệ đối tác của họ tại đây .