Người Singapore yêu thích đầu tư bất động sản và thu nhập thụ động.

Không có gì ngạc nhiên khi Singapore REITs trở thành một trong những sản phẩm đầu tư phổ biến nhất trong những năm gần đây.

Với ít vốn, bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể trở thành địa chủ giả và thu cổ tức mà không cần phải quản lý tài sản.

Nhưng các nhà đầu tư cũng nhận ra sự phức tạp của việc phân tích REIT riêng lẻ và phải giải quyết các vấn đề về quyền đôi khi xảy ra, điều này khiến họ tự hỏi liệu họ có nên đăng ký hay có nguy cơ pha loãng cổ phần của mình.

Nhìn thấy cơ hội trong bối cảnh đầu tư REITs, các nhà cung cấp ETF đã liệt kê 2 REIT ETFs gần đây. Bây giờ, cái thứ ba đang trong quá trình niêm yết.

Bài viết này làm sáng tỏ một số thông tin về quỹ REIT ETF mới nhất, sắp ra mắt; Lion-Phillip S-REIT. Ngoài ra, chúng tôi so sánh nó với các quỹ REIT ETF hiện có.

P.S. bài viết này được xuất bản lần đầu tiên vào năm 2017, để có những so sánh mới nhất, hãy đọc hướng dẫn ETF Singapore REIT này thay thế.

Lion-Phillip S-REIT ETF là gì

Lion-Phillip S-REIT (SGX:CLR) là quỹ REIT ETF tập trung vào địa phương đầu tiên và duy nhất ở Singapore. Nó được đồng khởi xướng bởi Lion Global Investors và Phillip Capital Management.

Điều gì khác biệt giữa Lion-Phillip S-REIT với hai phiên bản tiền nhiệm; Phillip SGX APAC Các nhà lãnh đạo cổ tức REIT ETF và NikkoAM-StraitsTrading Asia ex Japan REIT ETF, đó là ETF S-REIT duy nhất không có tiếp xúc ở nước ngoài.

Bảng 1:Sự đa dạng hóa về địa lý của các quỹ REIT ETF ở Singapore

Ai Nên Đầu tư

Theo Brochure của Quỹ, các nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ:

Truy cập dễ dàng chi phí thấp vào S-REIT chất lượng cao - Thay vì mua từng REIT riêng lẻ có thể phải trả thêm phí môi giới. Nhà đầu tư chỉ cần trả một khoản phí hoa hồng duy nhất để mua ETF. Các nhà đầu tư cũng không cần phải lo lắng về các hành động của công ty như các vấn đề đúng đắn.

23 S-REIT chất lượng cao trong một quỹ - Các S-REIT được chọn được Morningstar sàng lọc để đảm bảo chất lượng vượt trội và sức khỏe tài chính.

Dòng thu nhập bền vững và tăng trưởng vốn tiềm năng - Thu nhập từ cổ tức và lãi vốn được phản ánh trên các đơn giá ETF tăng.

Đa dạng hóa rủi ro danh mục đầu tư - Rủi ro bảo mật được đa dạng hóa với hơn 23 REIT.

Bảng thông tin

Cách hoạt động

S-REIT ETF theo dõi hiệu suất của Morningstar® Singapore REIT Yield Focus IndexSM. Chỉ số tuân theo chiến lược thu nhập trên diện rộng và lựa chọn các REIT của Singapore dựa trên ba yếu tố độc quyền cốt lõi: Chất lượng; Sức khỏe tài chính và lợi tức cổ tức .

Lion-Phillip S-REIT ETF cũng xem xét tính thanh khoản REIT cơ bản khi quyết định tỷ trọng REIT riêng lẻ trên danh mục đầu tư của mình.

Chỉ số này sẽ được cân bằng lại nửa năm một lần (tháng 6 và tháng 12), với trọng số tối đa là 10% trên một REIT duy nhất.

Cách Đăng ký hoặc Mua Lion-Phillip S-REIT ETF

Lion-Phillip S-REIT ETF đã được ra mắt vào ngày 30 tháng 10 năm 2017.

Thời gian ưu đãi ban đầu đã bắt đầu vào ngày 2 tháng 10 và sẽ kết thúc vào ngày 17 tháng 10 năm 2017. Trước khi bạn có thể đăng ký, hãy đảm bảo rằng bạn đã có tài khoản CDP và tài khoản môi giới.

Các nhà đầu tư muốn tham gia vào chương trình ưu đãi phải mua thông qua các Đại lý tham gia, tức là DBS Vickers và UOB Kay Hian với một biểu mẫu không thể hủy ngang được gửi trong thời gian chào bán. Tiền sẽ được chuyển vào ngày 18 tháng 10 năm 2017.

Số lượng tối thiểu được đặt là 1.000 và phải chịu phí đặt hàng tối thiểu là 10 đô la hoặc 0,01% tổng giá trị đơn vị.

Lưu ý rằng min. đơn vị 50.000 đơn vị được đề cập trong Câu hỏi thường gặp đề cập đến Các đại lý tham gia người mua từ Phillip Capital / Lion Global. Với tư cách là các nhà đầu tư bán lẻ, chúng tôi đang mua từ Các đại lý tham gia; tức là tối thiểu 1.000 đơn vị.

Chương trình Share Builder Plan sẽ có từ tháng 11 năm 2017 trở đi. Điều này cho phép một nhà đầu tư mua các căn hộ hàng tháng với số tiền ít nhất là 100 đô la Singapore mỗi tháng.

Vì đây là đợt phát hành ETF nên sẽ không có giới hạn về nguồn cung của các đơn vị vì nhà cung cấp ETF có thể chỉ cần tạo thêm các đơn vị khác để đáp ứng nhu cầu. Do đó, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ nhận được toàn bộ phân bổ.

Sau thời gian ưu đãi ban đầu

Các nhà đầu tư không đăng ký trong Thời gian ưu đãi ban đầu vẫn có thể mua Lion-Phillip S-REIT ETF vào ngày 30 tháng 10 năm 2017 khi nó được niêm yết trên SGX. Chúng sẽ được giao dịch với quy mô 100 đơn vị giống như cổ phiếu.

Sự khác biệt giữa 3 quỹ ETF REIT ở Singapore

# 1. Đa dạng hóa - Lion-Phillip S-REIT ETF tập trung ở các REIT của Singapore và do đó thiếu sự đa dạng hóa mà hai quỹ REIT ETF khác cung cấp. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư địa phương thích REIT của Singapore hơn và sẽ không ngại đầu tư vào một rổ gồm 23 REIT địa phương.

Một phản hồi phổ biến mà chúng tôi nhận thấy từ các nhà đầu tư là họ không thích sự tiếp xúc lớn với REIT của Úc (53,5%) trong quỹ ETF của Phillip SGX APAC Cổ tức Lãnh đạo REIT. Tất cả chúng ta đều trải qua sự thiên vị về nhà, phải không?

Quan điểm của chúng tôi là đa dạng hóa địa lý là cần thiết nếu một người muốn giảm rủi ro của mình, bởi vì thị trường cho thuê bất động sản có thể không phải lúc nào cũng hồng hào ở Singapore. Thị trường bất động sản quốc tế đôi khi có thể hoạt động tốt hơn và lợi nhuận tổng thể sẽ suôn sẻ hơn với danh mục đầu tư đa dạng.

# 2. Phí - Phillip SGX APAC Cổ tức Lãnh đạo REIT ETF có phí quản lý thấp nhất là 0,3% trong khi hai quỹ ETF khác đang tính phí 0,5%. Phí ETF thường thấp và đó là một mức giá hợp lý thậm chí ở mức 0,5%, vì vậy chúng tôi sẽ không mặc cả sự chênh lệch. Một số nhà đầu tư thích sở hữu REIT trực tiếp và không phải trả phí này.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là việc mua các REIT riêng lẻ đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn và nhà đầu tư sẽ phải trả giá bằng thời gian khi thực hiện nghiên cứu. Cuối cùng thì giờ làm việc của bạn có thể đáng giá hơn nhiều so với phí quản lý.

Ngoài ra, một quỹ ETF sẽ loại bỏ tất cả những rắc rối khi quyết định phải làm gì với một vấn đề về quyền. Một nhà đầu tư có ít vốn cũng có thể trả một khoản phí nhỏ để đạt được danh mục REIT đa dạng.

# 3. Tỷ suất cổ tức - Lợi tức cổ tức của REIT ETFs nằm trong khoảng từ 4% đến 5%. Rất khó để ước tính với độ chính xác cao vì REIT riêng lẻ có thể thay đổi DPU của họ trong quá trình thực hiện và ảnh hưởng đến lợi suất REIT ETF trung bình. Nhưng chúng ta có thể có mức độ tin cậy cao, lợi suất sẽ nằm trong khoảng từ 4% đến 5%.

Vì hầu hết các quỹ REIT ETF còn khá non trẻ, nên sẽ mất một thời gian trước khi chúng tôi có thể đánh giá lợi tức cổ tức thực tế của chúng. Còn quá sớm để xác định cái nào có năng suất cao hơn và sự khác biệt sẽ là vài phút ngay cả khi nó tồn tại.

Chúng tôi không thể nhấn mạnh đủ rằng lợi tức cổ tức trong quá khứ không mang tính biểu thị hiệu suất trong tương lai. Do đó, nhà đầu tư không nên chọn ETF chỉ dựa trên lợi suất. Sẽ thận trọng hơn nếu xem xét mức độ đa dạng hóa và các khoản phí được đề cập ở trên.

Để có bảng so sánh giữa các ETF REIT, hãy tham khảo hướng dẫn cập nhật của chúng tôi tại đây.

Câu hỏi thường gặp

H:Quỹ có được nộp theo Sản phẩm đầu tư bị loại trừ ("EIP") ngay lập tức không?

Có thể nói rằng có, quỹ này được phân loại là một EIP.

Việc phân loại này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể sử dụng hiệu quả vốn và đầu tư thông qua cổ phiếu phổ thông mà không cần phải hoàn thành việc Đánh giá Tài khoản Khách hàng (CAR) cũng như đăng ký Chương trình Giáo dục Trực tuyến SGX.

Q:Nhà đầu tư có thể sử dụng Quỹ thông qua Chương trình Hưu trí Bổ sung (“SRS”) không?

Sau khi IPO, tất cả các nhà đầu tư có thể dễ dàng đăng ký quỹ này với sự trợ giúp của các nhà môi giới hoặc nhà điều hành SRS của họ thông qua SRS.

Tuy nhiên, trong đợt IPO, các nhà đầu tư chỉ có thể đầu tư bằng tiền mặt.

Q:Quỹ này có thuộc Chương trình Đầu tư CPF (CPFIS) không?

Không, quỹ hiện không được bao gồm trong CPFIS.

H:Điều gì xảy ra khi có Vấn đề về Quyền từ các REIT cơ bản?

Các Vấn đề Quyền lợi sẽ được quản lý bởi Người quản lý Quỹ ETF Lion-Phillip S-REIT. Chỉ số cơ bản của nó là Morningstar Singapore Reit Reit Yield Focus IndexSM điều chỉnh cho Quyền. Điều này có nghĩa là Lion-Phillip S-REIT ETF có khả năng chấp nhận các vấn đề phù hợp để theo dõi chỉ số cơ bản của nó một cách chính xác. Chúng tôi nghĩ rằng người quản lý sẽ sử dụng một phần cổ tức thu được để tái đầu tư vào các quyền. Tuy nhiên, chúng tôi không chắc Nhà quản lý quỹ ETF sẽ quản lý quỹ như thế nào, nếu không có đủ tiền mặt để đăng ký các vấn đề phù hợp.

Hãy cho chúng tôi biết Bạn nghĩ gì?

Chúng tôi hy vọng bây giờ bạn đã hiểu rõ về Lion-Phillip S-REIT ETF là gì.

Vì vậy, hãy cho chúng tôi biết bạn nghĩ gì về ETF này: bạn sẽ đầu tư hoặc có thể bạn muốn chọn REIT của riêng mình để có lợi nhuận cao hơn?

Dù bằng cách nào, hãy để lại cho chúng tôi một bình luận nhanh bên dưới.