Tất cả những gì cần làm là một sự sụp đổ của thị trường để phá bỏ những lầm tưởng về "sự biến động giảm trong dài hạn", "một quỹ tương hỗ SIP làm giảm rủi ro". SIP 15 năm trong NIfty 50 TRI bắt đầu vào tháng 4 năm 2005 đã chỉ trả lại 8% vào ngày 9-4-2020 (trước thuế và trước chi phí quản lý quỹ!). Lợi tức này thấp hơn khoảng 51% so với SIP tương ứng bắt đầu vào tháng 7 năm 1999! Một phân tích.

Độc giả có thể nhớ lại ngay cả vào tháng 1 năm 2020 trước khi bắt đầu vụ tai nạn, chúng tôi đã báo cáo rằng Lợi nhuận NIfty SIP 10 năm đã giảm gần 50% trong những năm qua và Lợi nhuận Nifty SIP 15 năm đã giảm 25%. Do đó, mức giảm hơn nữa này sẽ không có gì đáng ngạc nhiên.

Vào ngày 23 tháng 3, sau đợt giảm giá lớn nhất trong ngày:Lợi nhuận SIP 10 năm là 2,3%, Lợi nhuận SIP 14 năm là 5% một lần nữa nhắc lại một thực tế đơn giản rằng “tính trung bình giá mua qua SIP” không liên quan gì đến việc giảm rủi ro thị trường . Số tiền đã đầu tư sẽ tăng và giảm khi thị trường hoạt động bất kể người ta kiên nhẫn chờ đợi hay tiếp tục SIP trong bao lâu!

Các kết quả được trình bày ở đây được rút ra từ công cụ này:Máy tính lợi nhuận SIP Rolling của quỹ tương hỗ. Ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã thành công trong việc tạo ra ảo tưởng rằng một quỹ tương hỗ SIP sẽ giảm thiểu rủi ro, nó sẽ luôn duy trì lợi nhuận trong dài hạn và nó sẽ thúc đẩy kỷ luật.

Trước đây chúng tôi đã chỉ ra rằng không có điều nào trong số này là đúng!

• Các SIP của Quỹ Tương hỗ Không Giảm Rủi ro! Cẩn thận với thông tin sai lệch
• Số phận của quỹ tương hỗ SIPs của bạn như thế nào được quyết định bởi thời gian may mắn
• Sự khác biệt lớn trong lợi nhuận SIP từ cùng một quỹ! Làm thế nào nó có thể?
• Đừng để bị lừa! Các quỹ tương hỗ không có lợi ích kép!
• Cách các nhà đầu tư bị lừa khi mua quỹ tương hỗ với kỳ vọng sai lầm
• Đừng Lừa Đảo:SIP KHÔNG phải là đầu tư có hệ thống!

Vì khó có thể tính toán lợi nhuận từ các SIP có cùng thời hạn nhưng bắt đầu vào các ngày khác nhau, nhà đầu tư bán lẻ rất khó kiểm tra các tuyên bố của ngành (hoặc ít nhất là nhân viên bán hàng của họ) rằng một SIP dài hạn không thể thất bại.

Dưới đây là một ví dụ để đánh giá mức độ lợi nhuận SIP trong dài hạn phụ thuộc vào các chuyển động của thị trường. SIP 15 năm bắt đầu vào ngày 1 tháng 4 năm 2005 và được định giá vào ngày 3 tháng 4 năm 2020 đã trả lại 6,6% (XIRR). Nếu nó được định giá vào ngày 9 tháng 4 năm 2020, lợi tức đã tăng lên 8%.

Tương tự, SIP 10 năm bắt đầu vào ngày 1 tháng 4 năm 2010 có giá trị vào ngày 3 tháng 4 năm 2020 sẽ đưa ra XIRR là 3,4%. Nếu nó được định giá vào ngày 9 tháng 4 năm 2020, lợi nhuận sẽ là 5,7%.

Không thể có bằng chứng chắc chắn hơn rằng biến động thị trường chứng khoán không giảm trong thời gian dài như quỹ tương hỗ và nhân viên kinh doanh của họ muốn chúng ta tin tưởng.

Xin đừng cho rằng con số 8% này (trước thuế và chi phí) là “đủ tốt” ở một quốc gia không có quy định về dịch vụ, nơi chỉ riêng chi phí nhiên liệu đã tăng ở mức 6%, nơi giá thực phẩm chịu ảnh hưởng của gió mùa và lạm phát lối sống thực tế đang chạm vào hai chữ số.

Có bao nhiêu nhà đầu tư DIY sử dụng 8% làm lợi tức mục tiêu từ vốn chủ sở hữu? Những người bán hàng sử dụng số nào? Có, có khi thị trường phục hồi lợi nhuận cũng sẽ nhưng hãy lưu ý cách lợi nhuận 10 năm và 15 năm bị ràng buộc về phía nam trong sáu năm qua.

Chúng tôi cần cả kỳ vọng thấp hơn và một chiến lược vững chắc để cứu danh mục đầu tư của mình khỏi rủi ro thị trường. Chiến lược này phải thông minh hơn rất nhiều so với câu thần chú của cố vấn tiêu chuẩn này:“đầu tư 60-70% vào vốn chủ sở hữu và sau đó giảm tỷ lệ tiếp xúc trong ba năm qua trước khi bạn cần tiền”.

Trừ khi chúng ta có chiến lược giảm thiểu rủi ro để loại bỏ dần dần và liên tục việc phân bổ vốn chủ sở hữu khỏi danh mục đầu tư của mình, số tiền chúng ta tiết kiệm được cho các mục tiêu tài chính của mình sẽ là do may mắn!