Lỗi theo dõi của quỹ Index được báo cáo trong nhiều thời kỳ khác nhau. Chúng tôi thấy rằng ngay cả quỹ chỉ số tương đối đắt tiền cũng có thể theo dõi chỉ số tốt hơn những quỹ ít tốn kém hơn. Điều này có ý nghĩa gì đối với việc lựa chọn quỹ lập chỉ mục?

Từ “quỹ tương hỗ nào tốt nhất để đầu tư dài hạn?”, Ít nhất một số nhà đầu tư đã bắt đầu hỏi, “quỹ chỉ số nào tốt nhất trong dài hạn?” Mặc dù đây có vẻ là một bước đi đúng hướng, nhưng toàn bộ ý tưởng đầu tư thụ động sẽ bị mất nếu nhà đầu tư nhắm đến việc chọn “quỹ chỉ số tốt nhất” dựa trên dữ liệu trong quá khứ và cho rằng nó sẽ vẫn là tốt nhất trong tương lai.

Mặc dù chi phí đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định mức độ chặt chẽ của quỹ chỉ số theo dõi một chỉ số, nhưng nó không phải là yếu tố duy nhất. AUM tăng đột ngột (vâng, điều đó cũng có hại!) Hoặc giảm đột ngột có thể dẫn đến lỗi theo dõi đáng kể.

Ngoài ra, lỗi theo dõi có thể chấp nhận được là gì, phụ thuộc vào chỉ mục được chọn. Nó sẽ khác với các chỉ số Sensex / Nifty, Nifty Next 50, Midcap 150, Smallcap 250 Banking, v.v. Vì vậy, không thể sử dụng một thước đo duy nhất để đánh giá các loại quỹ chỉ số khác nhau.

---

Cập nhật tháng 11 năm 2020: Dữ liệu lỗi theo dõi hiện được cập nhật hàng tháng. Nhận dữ liệu miễn phí tại đây:Bộ lọc MF (tìm lỗi theo dõi bài đăng trong tiêu đề)

Lỗi theo dõi là gì? Nó được tính toán như thế nào?

Sai số theo dõi là thước đo chênh lệch lợi nhuận trung bình giữa quỹ chỉ số và chỉ số của quỹ đó. Nó được đo theo cách tương tự với độ lệch chuẩn (đo độ biến động).

Độ lệch chuẩn cho bạn biết lợi tức hàng tháng của một cá nhân tài trợ (làm ví dụ) lệch bao nhiêu so với lợi tức trung bình hàng tháng. Trong khi tính toán theo dõi lỗi, chúng tôi chỉ cần thay thế lợi tức trung bình hàng tháng trong công thức độ lệch chuẩn bằng lợi tức chỉ mục.

Tại sao các nhà đầu tư thụ động bán lẻ nên tránh sử dụng lỗi theo dõi!

Lỗi theo dõi dành cho người quản lý danh mục đầu tư. Nó không phải là một thước đo trực quan về độ lệch hiệu suất. Sai số theo dõi phụ thuộc vào khoảng thời gian mà nó được đo lường - khía cạnh này hiếm khi được các nhà đầu tư bán lẻ đánh giá cao. Tính toán lỗi theo dõi không trừng phạt rõ ràng các quỹ chỉ số đánh bại chỉ số trong một khoảng thời gian ngắn.

Lỗi theo dõi cho các khoảng thời gian khác nhau (như trả về sau) không dễ dàng có sẵn cho các thời lượng khác nhau. Do đó, dễ dàng hơn để tính toán chênh lệch lợi nhuận so với 6 tháng trước, quý, 1,3,5 năm, v.v.

Lỗi theo dõi đối với ETF được đo bằng NAV. Đây là một sai lầm lớn khi xem xét giá ETF có thể dao động bao nhiêu. NAV không phù hợp đối với nhà đầu tư ETF! Xem ETFs vs Index Funds:Ngừng giả định chi phí thấp hơn tương đương với lợi nhuận cao hơn!

Chúng tôi sẽ chỉ xem xét các quỹ chỉ số trong báo cáo này. Một công cụ để tính toán lỗi theo dõi ETF đang được chuẩn bị. Chỉ dữ liệu được chọn được thảo luận trong bài viết này. Toàn bộ dữ liệu có sẵn để tải xuống miễn phí bên dưới.

Lỗi theo dõi quỹ chỉ số (1 năm)

Tên lược đồ 2019-tháng-01 đến năm 2020-ngày 30 tháng 4 IDBI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.160HDFC Index Fund-Sensex (G) -Direct Plan0.163ICICI Pru Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.165LIC MF Index Fund-Nifty Plan (G) -Direct Plan0.167UTI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.169Nippon India Index Fund - Nifty Plan Fund (G) -Direct Plan0.176HDFC Index Fund-NIFTY 50 Plan (G) -Direct Plan0.178LIC MF Index Fund-Sensex Plan (G) -Direct Plan0.195SBI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.196UTI Nifty Next 50 Index Fund (G) -Direct Plan0.220DSP NIFTY 50 Index Fund (G) -Direct Plan0.22Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund (G) -Direct Plan0.23ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund (G) -Direct Plan0.23ICICI Pru Sensex Index Fund (G) -Direct Plan0.23IDFC Nifty Fund (G) -Direct Plan0.24IDBI Nifty Junior Index Fund (G) -Direct Plan0. 25Nippon India Index Fund - Sensex Plan (G) -Direct Plan0,25 Aditya Birla SL Index Fund (G) -Direct Plan0,26Franklin India Index Fund-NSE Nifty (G) -Direct Plan0,27Tata Index Fund-Sensex Plan (G) - Kế hoạch trực tiếp0,29DSP NIFTY Quỹ chỉ số 50 tiếp theo (G) -Kế hoạch trực tiếp0,32Principal Nif ty 100 Quỹ tỷ trọng bình đẳng (G) -Kế hoạch trực tiếp0.32 Quỹ tín dụng Oswal Nifty 500 (G) -Kế hoạch trực tiếp0.34 Chỉ số dữ liệu Quỹ-Kế hoạch Nifty (G) -Kế hoạch trực tiếp0.36DSP Quỹ đầu tư tương đương 50 (G) -Kế hoạch trực tiếp0.41Motilal Quỹ chỉ số ngân hàng Oswal Nifty (G) - Kế hoạch trực tiếp0,44 Quỹ chỉ số của Oswal Nifty Smallcap 250 (G) - Kế hoạch trực tiếp0,46 Quỹ chỉ số Oswal Nifty Midcap 150 (G) -Kế hoạch trực tiếp0,53 Quỹ chỉ sốaurus Nifty (G) -Kế hoạch trực tiếp0 .54

Bạn có thể thấy rõ sự gia tăng lỗi theo dõi khi chúng tôi vượt ra khỏi Nifty / Sensex. Bây giờ chúng tôi liệt kê tỷ lệ tổng chi phí trung bình từ tháng 3 năm 2019 đến tháng 3 năm 2020.

Quỹ TER trung bình 1 năm HDFC Index Fund-Sensex (G) -Direct Plan0.1000UTI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.1000HDFC Index Fund-NIFTY 50 Plan (G) -Direct Plan0.1077ICI Pru Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.1169ICICI Pru Sensex Index Fund (G) -Direct Plan Fund0.1308Nippon India Index Fund - Sensex Plan (G) -Direct Plan0.1585IDFC Nifty Fund (G) -Direct Plan0.1800DSP NIFTY 50 Index Fund (G) -Direct Plan0.1946IDBI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.2408UTI Nifty Next 50 Index Fund (G) -irect Plan0.2700SBI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.2792DSP NIFTY Next 50 Index Fund (G) -Direct Plan0.2900DSP Equal Nifty 50 Fund (G) -Kế hoạch trực tiếp0.3831ICICI Quỹ chỉ số Pru Nifty Next 50 (G) -Kế hoạch trực tiếp0.3977IDBI Quỹ chỉ số trẻ em Nifty (G) -Kế hoạch trực tiếp0.4015 Quỹ chỉ số Aditya Birla SL (G) -Kế hoạch trực tiếp0.4138LIC Quỹ chỉ số MF- Nifty Plan (G) -Direct Plan0.4838Sundaram Smart NIFTY 100 Eq Weight Fund (G) -Direct Plan0.4838Franklin India Index Fund-NSE Nifty (G) -Direct Plan0.5362LIC MF Index Fund-Sensex Plan (G) -Direct Plan0 .6069 Quỹ tỷ lệ cân bằng 100 đô thị (G) -D irect Plan0.7115Taurus Nifty Index Fund (G) -Direct Plan0.8269

Không có nhiều sự khác biệt giữa top 5 về lỗi theo dõi thấp nhất. Tuy nhiên, quỹ có sai số theo dõi thấp nhất - IDBI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan - có TER trung bình thấp thứ 9 với AUM chỉ 161 Crores (lớn thứ 12 trong số tất cả 33 quỹ chỉ số được nghiên cứu).

Vị trí thứ hai (lỗi theo dõi) thuộc về HDFC Index Fund-Sensex (G) -Direct Plan - nó có TER trung bình thấp nhất và AUM lớn thứ ba (956 Crores).

Vị trí thứ tư - Quỹ chỉ số LIC MF tương ứng với TER trung bình thấp nhất thứ 20 với chỉ 19 Crores AUM (cuối bảng).

UTI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan với TER trung bình thấp nhất và AUM cao nhất (1729 Crores) không có lỗi theo dõi thấp nhất nhưng chỉ cao hơn 6% so với quỹ vị trí thứ nhất (IDBI Nifty Index).

Vâng, vâng, điều đó chắc chắn là khá tốt, vấn đề là, trong khi AUM cao và TER thấp là các điều kiện hữu ích để dễ dàng có thể dễ dàng có các trường hợp ngoại lệ lỗi theo dõi thấp .

Nhà đầu tư nên chọn quỹ chỉ số như thế nào?

1. Không đầu tư vào ETFs
2. Tránh xa tất cả các chỉ số ngoại trừ Nifty, Sensex, Nifty Next 50 và Nifty 100. Đọc thêm:
   • Quỹ Motilal Oswal Nifty 500:Tránh &bám vào quỹ Nifty 50 Index
   • Quỹ chỉ số Motilal Oswal Nifty Midcap 150:Bạn có nên đầu tư không?
   • Quỹ chỉ số Motilal Oswal Nifty Smallcap 250:Điều này có tạo nên sự khác biệt không?
   • Đánh giá quỹ chỉ số ngân hàng Motilal Oswal Nifty:sự thay thế quỹ vốn hóa lớn?
3. Thoát khỏi nỗi ám ảnh để đầu tư vào quỹ chỉ số tốt nhất. Theo dõi lỗi, chi phí, AUM, mọi thứ đều có thể thay đổi.
4. Không tìm kiếm các khoản tiền có chi phí thấp nhất hoặc sai số theo dõi thấp nhất (nó có thể thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào thời lượng được sử dụng trong tính toán)
5. Chọn các quỹ có AUM hợp lý (100 Crores có thể là giới hạn thấp hơn) nếu không điều này có thể xảy ra:Năm quỹ chỉ số này đánh bại các chỉ số của chúng! Tại sao bạn nên tránh chúng!
6. Chọn các quỹ có chỉ số TER thấp hợp lý và chỉ số chênh lệch sinh lời hợp lý trong 1,3, 5 năm qua và chỉ chọn một quỹ.
7. Nếu ngày mai quỹ Chỉ số của bạn trở nên tốt thứ hai, hãy để nó như vậy.

Làm cách nào để sử dụng biểu dữ liệu lỗi theo dõi này?

Trang tính có thông tin lỗi theo dõi cho 1,3,6 và 9 tháng qua và 1,2,3,4,5,6,7 năm kể từ ngày 30 tháng 4 năm 2020. Nó cũng có TER hàng tháng từ tháng 3 năm 2019 đến tháng 3 2020 và AUM tháng 3 năm 2020. Nó không được định dạng theo cách đẹp và người dùng sẽ phải tìm cách sử dụng nó.

1. Các quỹ trong danh sách rút gọn luôn có lỗi theo dõi thấp nhất (giả sử là top 5)
2. Trong số này, hãy chọn các quỹ có AUM cao hợp lý và TER thấp hợp lý.

Các khoản tiền này nổi bật về lỗi theo dõi thấp nhất quán

• HDFC Index Fund-Sensex (G) -Direct Plan
• IDBI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan
• UTI Nifty Index Fund (G) -Direct Plan (Tôi vừa nghe thấy tiếng thở dài nhẹ nhõm sao? Kiểm tra lại đi, có lẽ tôi đã nhầm!)

Cập nhật tháng 11 năm 2020: Dữ liệu lỗi theo dõi hiện được cập nhật hàng tháng. Nhận dữ liệu miễn phí tại đây:Bộ lọc MF (tìm lỗi theo dõi bài đăng trong tiêu đề)