Chúng tôi nhận thấy rằng việc bổ sung vốn chủ sở hữu quốc tế (nước ngoài) vào danh mục đầu tư sẽ làm tăng thêm giá trị.

Tại sao?

Một lời giải thích đơn giản là các cổ phiếu nước ngoài như vậy sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự thăng trầm của nền kinh tế Ấn Độ hoặc chứng khoán Ấn Độ. Rốt cuộc, bạn sẽ không mong đợi giá cổ phiếu Amazon giảm mạnh nếu RBI tăng tỷ lệ repo ở Ấn Độ hoặc có một bất ngờ tiêu cực về số liệu GDP của Ấn Độ.

Và nếu bạn may mắn, bạn cũng có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn (nếu cổ phiếu nước ngoài hoạt động tốt hơn cổ phiếu Ấn Độ). Tiện ích có thể ở dạng biến động danh mục đầu tư thấp hơn hoặc lợi nhuận cao hơn hoặc cả hai. Do đó, nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư dài hạn, bạn phải cân nhắc đến việc tiếp xúc với cổ phiếu nước ngoài. Ngoài ra, tiếp xúc với tài sản nước ngoài cung cấp khả năng bảo vệ khỏi sự giảm giá mạnh của đồng rupee .

Bạn đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài như thế nào?

Có hai cách:

1. Mở tài khoản với công ty môi giới Hoa Kỳ hoặc đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu toàn cầu / quỹ chỉ số / ETF. Có rất nhiều lựa chọn ngày nay. Bạn có thể mở tài khoản với Vested, Stockal, Interactive Brokers Bạn sẽ phải chuyển tiền theo LRS (Chế độ chuyển tiền tự do) và sau đó đầu tư. Có các chi phí chuyển tiền, TCS và luật bất động sản của Hoa Kỳ phải chăm sóc. Bài đăng này từ Shyam Sunder (FreeFloat) thảo luận rất chi tiết về tất cả các khía cạnh này.
2. Đầu tư vào quỹ từ AMC của Ấn Độ (và các AMC này sẽ thay mặt bạn đầu tư ra nước ngoài). Mặc dù không tiết kiệm chi phí nhất nhưng đây là một cách rất đơn giản để đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài. Không có thách thức hoạt động hoặc kế thừa. Trong bài đăng này, chúng tôi sẽ tập trung vào các tùy chọn này từ các AMC của Ấn Độ trong bài đăng này.

AMC của Ấn Độ cung cấp các lựa chọn công bằng quốc tế nào?

Không có sự thiếu hụt các lựa chọn. Bạn chỉ cần xem danh sách quỹ trên ValueResearch. Có các quỹ để đầu tư vào cổ phiếu của Hoa Kỳ, Cổ phiếu Châu Âu, ASEAN, Trung Quốc và nhiều hơn nữa. Tùy thuộc vào niềm tin của bạn, bạn có thể chọn một quỹ đầu tư quốc tế. HDFC gần đây đã ra mắt quỹ HDFC Developed World Indexes sẽ chia tiền cho các thị trường phát triển (Mỹ, Canada, Châu Âu, Nhật Bản, Úc và một số quốc gia khác ở Châu Á - Thái Bình Dương). Mặc dù đây không phải là một đề xuất, nhưng điều này cho thấy mức độ lựa chọn của bạn.

Tôi sẽ đề cập đến tên của các kế hoạch khác nhau trong bài đăng. Tôi đã lấy tiền để phân tích. Vui lòng không coi đây là các đề xuất.

Các nhà đầu tư Ấn Độ đang bắt đầu quan tâm đến lợi ích của việc đầu tư quốc tế (điều này cũng có thể là do siêu lợi nhuận mà các cổ phiếu công nghệ của Mỹ đã mang lại trong thập kỷ qua). Do đó, bạn có thể mong đợi AMC sẽ làm giảm cảm giác thèm ăn. Mong đợi nhiều sản phẩm hơn trong không gian này. Quỹ tương hỗ Navi có kế hoạch đưa ra một số ý tưởng chi phí thấp thú vị trong không gian.

Nhiều quỹ quốc tế có cấu trúc FoF

Có các quỹ tương hỗ cổ phần quốc tế được quản lý tích cực.

Có các quỹ chỉ số và ETF.

Chúng tôi có Quỹ Quỹ (FoF) đầu tư vào các quỹ ETF cổ phần quốc tế và quỹ chỉ số

Và chúng tôi có các quỹ FoF đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực.

Nhiều quỹ tương hỗ cổ phần quốc tế này hoạt động ở định dạng Quỹ của quỹ (FoF). Bạn đầu tư vào FoF và FoF đầu tư vào một quỹ được quản lý chủ động hoặc thụ động khác.

Ví dụ:Franklin India Feeder Quỹ cơ hội Hoa Kỳ đầu tư số tiền vào quỹ Cơ hội Hoa Kỳ Franklin.

DSP Quỹ vốn chủ sở hữu linh hoạt của Hoa Kỳ đầu tư tiền của bạn vào quỹ Black Rock Global Funds-Quỹ vốn chủ sở hữu linh hoạt của Hoa Kỳ.

Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF đầu tư vào Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF.

Kotak Nasdaq 100 FoF đầu tư vào iShares Nasdaq 100 UCITS ETF.

Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ cổ phần quốc tế đều như vậy. ICICI Prudential US Bluechip Equity Fund đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Hoa Kỳ. Tương tự, quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 theo dõi chỉ số S&P 500 và nắm giữ cổ phiếu trực tiếp.

Trong cấu trúc FOF, sẽ có tỷ lệ chi phí kép. Tỷ lệ chi phí của FoF và tỷ lệ chi phí của quỹ cơ sở hoặc ETF. Vì vậy, đừng chỉ tập trung vào tỷ lệ chi phí của FoF. Xem xét tỷ lệ chi phí của quỹ cơ sở hoặc ETF.

Motilal Oswal Nasdaq FoF-Direct có tỷ lệ chi phí là 0,1 nhưng ETF cơ bản có tỷ lệ chi phí là 0,5. Như vậy, tổng chi phí là 0,6. Nếu bạn đầu tư vào biến thể thông thường của FoF, tỷ lệ tổng chi phí sẽ cao hơn.

Kotak Nasdaq 100 FoF-Direct có tỷ lệ chi phí là 0,27. Quỹ ETF IShares Nasdaq 100 UCITS cơ bản có tỷ lệ chi phí là 0,33. Như vậy, tổng chi phí cho phương án trực tiếp là 0,6.

Franklin India Feeder Cơ hội của Mỹ fund-Direct có tỷ lệ chi phí là 0,52. Biến thể thông thường có tỷ lệ chi phí là 1,56%. Quỹ cơ sở (Franklin US Opportunities Fund) có tỷ lệ chi phí là 1,82%. Điều đó làm cho tổng chi phí khoảng 2,3% cho biến thể trực tiếp và khoảng 3,4% cho biến thể thông thường.

Lưu ý: Sẽ có sự phức tạp của thuế khấu lưu nếu các quỹ ETF / quỹ chỉ số cơ bản không có trụ sở tại Hoa Kỳ. Có thuế khấu lưu 25% (hoặc theo thuế suất theo hiệp định thuế) đối với cổ tức được trả bằng cổ phiếu cho các pháp nhân nước ngoài, còn được gọi là người nước ngoài không cư trú. Ví dụ:vì Motilal Nasdaq ETF đặt trụ sở tại Ấn Độ, cổ tức được trả sẽ phải chịu thuế khấu lưu. Điều này sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của cả ETF và FoF. Quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 cũng sẽ phải đối mặt với vấn đề này. IShares Nasdaq 100 UCITS ETF (nơi Kotak Nasdaq FoF) có trụ sở tại Vương quốc Anh. Vì vậy, vấn đề thuế khấu lưu cũng sẽ được áp dụng ở đó.

Các quỹ tương hỗ cổ phần quốc tế bị đánh thuế như thế nào?

Các quỹ đầu tư quốc tế (nước ngoài) bị đánh thuế giống như các quỹ nợ. Bất kỳ khoản lãi vốn nào thu được từ việc bán các căn hộ trước khi hoàn thành 3 năm đều được coi là lãi vốn ngắn hạn (STCG) và bị đánh thuế theo tỷ lệ cố định của bạn.

Nếu bạn bán sau 3 năm, lợi nhuận thu được sẽ được coi là dài hạn và bị đánh thuế 20% sau khi điều chỉnh chỉ mục.

Quỹ tương hỗ công bằng quốc tế nào tốt nhất?

Tôi sẽ giới hạn phân tích đối với các quỹ tập trung vào cổ phiếu của Hoa Kỳ.

Mặc dù đây không phải là cách tiếp cận tốt nhất, nhưng Mỹ đang chiếm hơn 50% vốn hóa thị trường toàn cầu. Do đó, nếu bạn đang cố gắng xây dựng một danh mục đầu tư vốn cổ phần đa dạng, bạn phải tiếp xúc với chứng khoán Mỹ. Tôi cũng có thể thiên vị đối với chứng khoán Mỹ vì chứng khoán Mỹ đã hoạt động rất tốt trong 10-12 năm qua hoặc lâu hơn.

Để so sánh, tôi chọn các quỹ / ETF sau đây

1. Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF (sẽ sử dụng NAV cuối ngày của ETF thay vì giá đóng cửa)
2. Franklin India Feeder Quỹ Cơ hội Hoa Kỳ
3. ICICI Quỹ Bluechip Hoa Kỳ
4. Quỹ cổ phần linh hoạt DSP của Hoa Kỳ

Đã chọn những quỹ này vì những quỹ này là quỹ lâu đời nhất trong số các quỹ chỉ tập trung vào cổ phiếu của Hoa Kỳ.

Chúng tôi sẽ so sánh hiệu suất của các quỹ / ETF này với chỉ số Bellwether index (S&P 500) của Hoa Kỳ. Đây là chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường và có 500 công ty lớn nhất ở Mỹ. Sẽ sử dụng chỉ số INR Tổng lợi nhuận ròng (SP500NTR). Chỉ số Tổng lợi nhuận ròng (NTR) khác với chỉ số Tổng lợi nhuận (TR) ở chỗ nó xem xét tác động của thuế khấu trừ lên các khoản tái đầu tư cổ tức.

Vì các quỹ báo giá NAV / giá của họ bằng INR, chúng tôi sẽ sử dụng biến thể INR của chỉ số. May mắn thay, trang web S&P cung cấp dữ liệu tải xuống dễ dàng.

Tôi biết trước rằng chỉ số Nasdaq 100 đã hoạt động tốt hơn so với chỉ số S&P 500 trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, hoạt động vượt trội này có thể không tiếp tục trong tương lai. Hơn nữa, Nasdaq 100 là một chỉ số khác, và thật không công bằng khi so sánh hiệu suất của nó với chỉ số S &P500. Tuy nhiên, tôi đã thêm quỹ để so sánh.

Chỉ số S&P 500 NTR (INR) :100 Rs đầu tư vào tháng 1 năm 2013 tăng lên 446,5 vào ngày 30 tháng 9 năm 2021. CAGR là 18,68% / năm.

Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF :720,4 Rs. CAGR là 25,36% / năm

Quỹ cơ hội của Franklin Feeder Hoa Kỳ :530,78 Rs. CAGR là 21,05% / năm

Quỹ linh hoạt DSP của Hoa Kỳ :398,62 Rs. CAGR là 17,15% / năm

ICICI Prudential Quỹ đầu tư Bluechip của Hoa Kỳ :434,55. CAGR là 18,31% / năm

Ngược lại điều này với hiệu suất của Nifty 50 (PR) trong cùng khoảng thời gian. 100 Rs đầu tư vào Nifty vào tháng 1 năm 2013 sẽ chỉ tăng lên 296 Rs so với cùng kỳ. CAGR là 13,23% / năm

Do đó, tất cả các quỹ đầu tư quốc tế mà chúng tôi đã thảo luận đã hoạt động tốt hơn nhiều so với Nifty 50. Điều này không có nghĩa là bạn bán các quỹ cổ phần trong nước của mình và đưa tất cả tiền vào các quỹ cổ phần của Hoa Kỳ. Sự khởi sắc của chứng khoán Mỹ có thể sẽ không tiếp tục trong tương lai. Chúng tôi đang tìm hiểu thị trường chứng khoán quốc tế để đa dạng hóa danh mục đầu tư vốn cổ phần.

Trở lại, Motilal Nasdaq 100 ETF là người chiến thắng rõ ràng, chủ yếu là do cổ phiếu công nghệ tăng giá.

Quỹ linh hoạt DSP Hoa Kỳ và quỹ Bluechip ICICI Prudential Hoa Kỳ đã phải vật lộn để đánh bại chỉ số S&P 500 trong hơn 8 năm.

Franklin Feeder Quỹ Cơ hội Hoa Kỳ đã làm tốt hơn chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, điểm chuẩn của quỹ cơ bản là chỉ số tăng trưởng Russell 3000. Và quỹ cơ bản đã hoạt động kém hơn so với tiêu chuẩn. Bạn có thể kiểm tra thông tin chi tiết tại đây.

Bạn có thể gọi đó là thành kiến ​​của tôi. Khi nói đến các quỹ đầu tư quốc tế, tôi sẽ gắn bó với các quỹ thụ động.

Về lợi nhuận luân phiên.

Không có gì bất ngờ ở đây.

Chúng ta có quỹ chỉ số S&P 500, phải không?

Chúng tôi không có nhiều lựa chọn chỉ số / ETF cho chỉ số S&P 500. Motilal Oswal AMC đã ra mắt quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500, quỹ này đã mở cho các đăng ký liên tục vào ngày 29 tháng 4 năm 2020.

Một vấn đề nhỏ với quỹ chỉ số Motilal Oswal S &P500 là NAV của quỹ này bị chậm một ngày. Giả sử S&P 500 giảm 2% vào Thứ Hai . Mức giảm / tăng tương ứng sẽ phản ánh trong chỉ số Motilal S&P 500 vào thứ Ba. Hơn nữa, có thể có những ngày thị trường Mỹ mở cửa nhưng thị trường Ấn Độ lại đóng cửa. Tác động tích lũy của biến động S&P 500 trong các kỳ nghỉ lễ của Ấn Độ sẽ chỉ phản ánh trong quỹ chỉ số Motilal S&P 500 vào ngày thị trường Ấn Độ mở cửa. Điều này có thể gây ra nhiều nhầm lẫn nếu chúng ta chỉ đơn giản nhìn vào lợi nhuận điểm - điểm. Và tôi đã thấy những bài báo như vậy đưa ra những suy luận sai lầm.

Để tránh bất kỳ sự nhầm lẫn nào, tôi đã chọn những ngày mà chỉ số S&P 500 không di chuyển nhiều. Ngày 5 tháng 5 năm 2020 và ngày 24 tháng 9 năm 2021. Lưu ý rằng dữ liệu có giới hạn.

100 Rs đầu tư vào S&P 500 TR INR vào ngày 5 tháng 5 năm 2020 tăng lên 154,78 vào ngày 24 tháng 9 năm 2021. CAGR là 36,99%.

S&P 500 NTR INR:Rs. 153,73. CAGR là 36,32% / năm

Quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500:151,51 Rs. CAGR là 34,90%

Lỗi theo dõi khoảng 2% so với chỉ số Tổng lợi nhuận (TR).

Lỗi theo dõi khoảng 1,4% so với chỉ số Tổng lợi nhuận ròng (NTR).

Hãy cũng xem xét lợi nhuận luân phiên trong 1 năm để hiểu rõ hơn về lỗi theo dõi.

Chênh lệch trung bình giữa S&P 500 TR INR và quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 (tính theo lợi nhuận luân phiên trong 1 năm) là khoảng 2,35% (chúng tôi chỉ có khoảng 100 điểm dữ liệu).

Chênh lệch trung bình giữa S&P 500 NTR (INR) và quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 (tính theo lợi nhuận luân phiên 1 năm) là khoảng 1,73%.

Quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 có tỷ lệ chi phí là 0,5%. Sau đó, có chi phí chuyển tiền và sự chậm trễ, các thách thức theo dõi thông thường, v.v. Tuy nhiên, lỗi theo dõi ~ 2% dường như không thấp.

Nếu bạn đang đầu tư trực tiếp (mua quỹ chỉ số S&P 500 / ETF thông qua một nhà môi giới Hoa Kỳ), bạn sẽ phải chịu chi phí chuyển tiền với mức 1-5% -2%. Tuy nhiên, điều đó chỉ diễn ra một lần, đặc biệt nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn.

Tốt hơn nên đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 hoặc quỹ chỉ số Nasdaq 100?

Điều này thật phức tạp. Nếu chúng tôi xem xét các chỉ số này một cách riêng biệt, chỉ số S&P 500 có vẻ là một lựa chọn tốt hơn.

S&P 500 đa dạng hơn trong khi Nasdaq 100 nặng về công nghệ. Nasdaq 100 không có công ty năng lượng hoặc ngân hàng và công ty dịch vụ tài chính.

Do đó, bạn có thể mong đợi Nasdaq 100 sẽ dễ bay hơi hơn S&P 500. Và đúng như vậy.

Tôi sao chép bảng này từ trang web Motilal Oswal (bài thuyết trình ngày 30 tháng 9 trên Nasdaq 100 FoF).

Đồng thời, chúng tôi quan tâm hơn đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư tổng thể của mình. Hoặc mục đích là giảm sự biến động của danh mục đầu tư và KHÔNG nhận các khoản đầu tư ít biến động hơn . Do đó, chúng ta phải tập trung vào mối tương quan giữa các khoản đầu tư khác nhau trong danh mục đầu tư.

Tôi sao chép bảng này từ bản trình bày ngày 30 tháng 9 của Motilal Oswal AMC.

Bạn có thể thấy rằng tương quan của Nasdaq 100 với Nifty 50 thấp hơn tương quan của S&P 500 với Nifty 50.

Đồng thời, tương quan giữa Nasdaq 100 và S&P 500 là khá cao. Và điều đó cũng được mong đợi vì hai chỉ số có sự chồng chéo cao.

Do đó, không cần phải phức tạp hóa điều này.

Tùy thuộc vào sự thoải mái của bạn, bạn có thể chọn bất kỳ chỉ số nào trong số này cho chỉ số vốn cổ phần của Hoa Kỳ đối với các khoản đầu tư cổ phiếu quốc tế (Hoa Kỳ). Đừng chỉ bị cuốn theo lợi nhuận siêu khủng mà Nasdaq 100 đã mang lại trong 10-12 năm qua. Điều này có thể thay đổi nhanh chóng.

Tôi thích Nasdaq 100 hơn. Tôi thấy Nasdaq 100 khá bổ sung cho chứng khoán Ấn Độ. Các chỉ số của chúng tôi chủ yếu tập trung vào các công ty năng lượng và BFSI, điều mà Nasdaq không có. Và chúng tôi đánh giá thấp các công ty công nghệ thuần túy, loại công ty mà Nasdaq 100 rất coi trọng.

Quỹ Nasdaq 100 tốt nhất là gì?

Giả sử bạn muốn đầu tư vào Nasdaq 100, bạn sẽ đầu tư vào đó như thế nào?

Tôi tập trung vào các khoản đầu tư đặt tại Ấn Độ.

Ở Ấn Độ, chúng tôi hiện có 4 tùy chọn.

1. Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF. Ra mắt vào năm 2011.
2. Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF. Ra mắt vào năm 2018. Các lời mời trong (1)
3. Kotak Nasdaq 100 FoF. Ra mắt vào tháng 2 năm 2021. Đầu tư vào iShares Nasdaq 100 UCITS ETF. Ra mắt vào tháng 2 năm 2021.
4. Quỹ chỉ số ICICI Prudential Nasdaq 100 (Mới ra mắt gần đây. Quá mới để được xem xét)

Vì tất cả các quỹ ở trên đều là quỹ thụ động, chúng tôi chủ yếu lo ngại về lỗi theo dõi của các quỹ / ETF này. Tuy nhiên, trong số các lựa chọn được thảo luận ở trên, chỉ có Motilal Nasdaq 100 ETF và FoF là có một hồ sơ theo dõi dài hợp lý để thực hiện bất kỳ loại phân tích lỗi theo dõi nào.

Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán của Ấn Độ. Bây giờ, khi thị trường Ấn Độ mở cửa, thị trường Hoa Kỳ đóng cửa. Do đó, không có dữ liệu giá theo thời gian thực về các yếu tố cấu thành cơ bản trên Nasdaq. Bạn đặt giá thầu mua hoặc bán ở mức giá nào? Về cơ bản, bạn giao dịch trong môi trường chân không. Bạn có thể nhìn vào giá tương lai của Nasdaq và đặt giá thầu cho phù hợp. Tuy nhiên, nó vẫn rất phức tạp. Điều này có thể dẫn đến độ lệch giữa giá và NAV của ETF.

Mặc dù Motilal Nasdaq 100 ETF là một lựa chọn tốt (như chúng ta sẽ thấy ở phần sau), tôi thấy đầu tư vào Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF hơi phức tạp.

Tuy nhiên, trong số các lựa chọn quỹ của chúng tôi, Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF đã tồn tại lâu nhất. Do đó, điều quan trọng là phải so sánh hiệu suất của nó với Nasdaq 100 TR INR.

Tôi đã so sánh dữ liệu kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2011.

100 Rs đầu tư vào Nasdaq 100 TR INR vào ngày 31 tháng 3 năm 2011 sẽ tăng lên 1.182. CAGR là 26,51%.

100 Rs đầu tư vào Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF vào ngày 31 tháng 3 năm 2011 sẽ tăng lên 1.095. CAGR là 25,60%.

Đó là mức chênh lệch 0,91% p.a. hơn 10 năm. Cho rằng ETF có tỷ lệ chi phí là 0,5, lỗi này có vẻ hợp lý đối với tôi. Trước đó, chúng tôi đã kiểm tra rằng lỗi theo dõi trong quỹ chỉ số S&P 500 là ~ 2%. Khá cao so với Nasdaq 100 ETF. Rõ ràng, Motilal Oswal AMC cần thực hiện công việc theo dõi tốt hơn với quỹ chỉ số S&P 500.

Đồng thời, chuyến đi với Nasdaq 100 ETF không được suôn sẻ. Trong năm 2018, có những khoảng thời gian chênh lệch giữa giá và NAV của quỹ ETF duy trì trên 10%. Bạn có thể thấy điều đó trong biểu đồ “100 Rs tăng lên” ở trên hoặc biểu đồ lợi nhuận luân phiên trong 1 năm bên dưới. Tuy nhiên, độ lệch giữa giá và NAV khá dễ chịu kể từ khi Motilal AMC tung ra FoF đầu tư vào Nasdaq 100 ETF.

Tại sao?

Motilal Oswal Nasdaq100 FoF đầu tư vào Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF. NAV của FoF phụ thuộc vào giá đóng cửa (chứ không phải NAV) của ETF. Do đó, điều cực kỳ quan trọng đối với Motilal AMC là giữ cho sự khác biệt ở mức thấp.

Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF

FoF được ra mắt vào tháng 12 năm 2018. Chúng tôi so sánh hiệu suất kể từ tháng 1 năm 2019.

Khó tìm ra từ biểu đồ trên.

100 Rs đầu tư vào Nasdaq 100 TR INR vào tháng 1 năm 2019 sẽ tăng lên 257,1 vào ngày 8 tháng 10 năm 2021. CAGR là 40,70%.

Motilal Nasdaq 100 ETF (giá đóng cửa):253,2 Rs. CAGR là 39,93% / năm

Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF:249,8 Rs. CAGR là 39,25% / năm

Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF ( NAV ):253,7 Rs. CAGR là 40,03%. Con số này rất quan trọng vì điều này cho thấy Motilal AMC đang nắm bắt điểm chuẩn tốt như thế nào. Lưu ý rằng bạn không thể đầu tư trực tiếp vào ETF NAV.

Hãy nghĩ rằng đây là một màn trình diễn tốt của Motilal AMC.

Kotak Nasdaq 100 FoF

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (nơi Kotak Nasdaq FoF đầu tư) được niêm yết trên thị trường chứng khoán London, có sự trùng lặp với giờ thị trường của Hoa Kỳ. Do đó, khi ETF đang được giao dịch, các nhà giao dịch sẽ có quyền truy cập vào NAV theo thời gian thực của ETF và có thể đặt giá thầu cho phù hợp. Do đó, bạn có thể kỳ vọng chênh lệch giữa NAV và giá sẽ thấp. Khi NAV của Kotak Nasdaq FoF được tính, giá đóng cửa (chứ không phải NAV) của iShares Nasdaq 100 UCITS ETF sẽ được xem xét.

FoF được ra mắt vào tháng 2 năm 2021. Do đó, chúng tôi không có nhiều dữ liệu về giá cả.

Như một người đại diện, tôi đã so sánh hiệu suất của iShares Nasdaq 100 UCITS ETF cơ bản với Nasdaq 100 TR (USD).

Trong 5 năm qua , ETF đã phân phối 25,59% / năm Nasdaq 100 TR: 25,94% p.a.

Trong 3 năm qua , iShares ETF đã phân phối 25,30% p.a . Nasdaq 100 TR: 25,52% p.a.

Do đó, bạn có thể mong đợi lỗi theo dõi nằm trong khoảng 25-40 bps. ETF có tỷ lệ chi phí là 0,33% / năm. Với điều này, lỗi theo dõi là hợp lý.

Chúng tôi đã loại trừ Motilal Oswal Nasdaq 100 ETF sớm hơn (không phải vì đó là một lựa chọn tồi mà vì nó phức tạp đối với hầu hết chúng ta). Vì vậy, chúng tôi còn lại 2 FoFs.

Giữa Motilal Oswal Nasdaq 100 FoF và Kotak Nasdaq 100 FoF, bạn chọn cái nào?

Kotak Nasdaq 100 FoF không thực sự có nhiều lịch sử. Tuy nhiên, ETF cơ bản (iShares Nasdaq 100 ETF) đã được ra mắt vào năm 2010. Do đó, chúng ta có thể so sánh hiệu suất của Nasdaq Total Returns (TR) INR, Motilal ETF và iShares Nasdaq ETF.

Chúng tôi có thể đi với FoF nơi ETF cơ bản nắm giữ Nasdaq 100 TR INR tốt hơn.

So sánh lợi nhuận luân phiên sẽ là lựa chọn tốt hơn nhưng dữ liệu cho iShares Nasdaq 100 ETF không có sẵn cho tất cả các ngày. Do đó, tôi đã chọn thực hiện một phép so sánh lợi nhuận giữa các điểm. Dễ dàng nhận thấy rằng iShares Nasdaq 100 ETF bám sát điểm chuẩn hơn.

Điểm dữ liệu 3 năm cho Motilal Nasdaq 100 ETF hơi lạc lõng. Đó là bởi vì, trong năm 2018, giá ETF ở mức cao hơn NAV cơ bản. Do đó, con số có một chút méo mó. Tuy nhiên, ngay cả lợi nhuận 1 năm cũng không phù hợp với Motilal ETF.

Đối với tôi, có vẻ như Kotak Nasdaq 100 FoF là một sản phẩm cao cấp hơn một chút so với Motilal Nasdaq 100 FoF. Tuy nhiên, tôi chưa hiểu những thách thức hoạt động có thể buộc tôi phải xem xét lại lựa chọn.

Để hoàn thành, tôi sẽ so sánh hiệu suất của Kotak Nasdaq 100 FoF với các lựa chọn khác.

Bạn có thể thấy điều này thật khó hiểu. Tôi muốn dựa vào hiệu suất của các ETF cơ bản.

Bạn nên đầu tư vào đâu?

Nếu sự lựa chọn bị giới hạn đối với chứng khoán Hoa Kỳ, tôi khuyên bạn nên tiếp xúc với quỹ chỉ số S&P 500 (hoặc ETF hoặc FoF đầu tư vào S&P 500 ETF hoặc quỹ chỉ số) hoặc quỹ chỉ số Nasdaq 100 / ETF / FoF . Hoặc nó có thể là một chỉ số thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đa dạng khác.

Bạn có thể chọn giữa các quỹ / ETF / FoF chỉ số Nasdaq 100 và S&P 500 dựa trên sở thích của mình. Tôi thích Nasdaq 100 hơn vì nó bổ sung cho các chỉ số Ấn Độ tốt hơn. Chọn tùy chọn với chi phí thấp và lỗi theo dõi thấp. Nếu bạn muốn nhận FoF, hãy cân nhắc cả tỷ lệ chi phí của quỹ cơ sở.

Nếu bạn có niềm tin về một chủ đề / lĩnh vực ở thị trường Hoa Kỳ, bạn có thể tiếp xúc với những chủ đề đó. Tuy nhiên, bạn có thể không nhận được các tùy chọn như vậy nếu bạn đang đầu tư thông qua AMC của Ấn Độ. Đầu tư trực tiếp thông qua Vested, Stockal, v.v. sẽ mang đến cho bạn sự lựa chọn đa dạng hơn nhiều.

Bạn đang xây dựng tỷ lệ vốn chủ sở hữu nước ngoài của mình như thế nào?

Hãy cho tôi biết trong phần bình luận bên dưới.

Tín dụng hình ảnh :Pixabay