Bài học từ các quỹ tương hỗ hoạt động tốt nhất và kém nhất năm 2018
Dưới đây là bài học từ các quỹ tương hỗ hoạt động tốt nhất và kém nhất năm 2018. Không quỹ nào trong số các quỹ được đề cập được xem xét đầu tư. Việc quan sát lợi nhuận hàng năm có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về rủi ro và đôi khi giới thiệu cho chúng ta một chiến lược đầu tư mới được các quỹ tương hỗ áp dụng. Trong năm 2018 này có nghĩa là trở lại từ ngày 1 tháng 1 năm 2018 đến ngày 31 tháng 12 năm 2018. Lợi tức một năm trước có nghĩa là trở lại từ ngày 14 tháng 1 năm 2018 đến ngày 14 tháng 1 năm 2019 hoặc lợi nhuận cuối cùng vào ngày xuất bản
Lợi nhuận của chỉ số trong năm 2018 (đã bao gồm cổ tức)
Nifty và Sensex ~ 4-5%
Nifty 100 2,6%
Nifty 100 Độ biến động thấp 7,3%
50 -7,8% tiếp theo của Nifty
Nifty 50 Trọng lượng bằng -4,6%
Nifty 100 Cân bằng -8,4%
NIFTY 50 Giá trị 20 TRI 10,4%
Lợi nhuận chỉ số trong 1 năm qua (đã bao gồm cổ tức)
NIfty và Sensex 2%
Nifty 100 -0,3%
Nifty 100 Độ biến động thấp 3,4%
50 -12% tiếp theo của Nifty
Nifty 50 Trọng lượng Bằng nhau -8%
Nifty 100 Cân bằng -12,3%
NIFTY 50 Giá trị 20 TRI 6%
Quan sát
Bạn đang nghĩ, “NIFTY 50 Giá trị 20 hoặc Nifty 100 Độ biến động thấp có vẻ là một khoản đầu tư tốt”? Dừng lại ngay! Đầu tiên, chúng chỉ có sẵn dưới dạng các quỹ ETF với chỉ một số ít tài sản. Vì vậy, nếu bạn quan tâm, hãy chọn từng cổ phiếu. Hãy xem ví dụ:Bảy tháng lười biếng đầu tư chứng khoán! Cập nhật tháng 12 năm 2018
Hãy xem số lần trả lại tiếp theo của Nifty 50 khác với Nifty 50 như thế nào. Tôi đã nói điều đó một lần và tôi sẽ nói lại lần nữa Cảnh báo! Nifty Next 50 KHÔNG phải là một chỉ số vốn hóa lớn! Chỉ vì SEBI nói như vậy, không biến nó thành một !! Rủi ro là khác nhau và do đó việc phân loại cũng phải khác
Nhận thấy tầm quan trọng và sự khác biệt giữa trọng số dựa trên vốn hóa thị trường và trọng số bằng nhau. Trọng số bằng nhau =rủi ro cao hơn.
Sundaram Smart NIFTY 100 Equal WeightFund - Gói trực tiếp đã trở lại hơn 1% so với chỉ số của nó. Đây là một dấu hiệu đáng lo ngại! Độc giả có thể nhớ lại rằng Sundaram và Hiệu trưởng mà tôi đã xóa Nifty 100 khỏi Quỹ tương hỗ được lựa chọn kỹ lưỡng vào tháng 1 năm 2019 (PlumbLine) Tôi rất vui vì đã làm được điều đó. Điều này đặt ra câu hỏi có khó quản lý chỉ số tỷ trọng 100 cổ phiếu không? Có thể do vấn đề thanh khoản? Thông tin thêm về điều này sau.
Các quỹ vốn hóa lớn
Axis Bluechip nổi lên như một thiết bị có hiệu suất hàng đầu vào năm 2018, dễ dàng đánh bại NIfty 50.
Quỹ được quản lý tích cực kém nhất là Taurus Large Cap với -8%
Các quỹ lớn và trung bình
Nifty 200 TRI tăng 0,3% trong năm 2018 và giảm -2,6% trong năm ngoái
Chỉ có Sundaram Large và Midcap và Invesco India Cơ hội tăng trưởng tốt hơn trong năm ngoái (lợi nhuận sau cùng).
Có sự chênh lệch rất lớn trong lợi nhuận năm ngoái:-1,44% đến -19,44%. Một lời nhắc nhở khác rằng việc phân bổ các quỹ vào cùng một danh mục không làm cho chúng giống nhau hoặc thậm chí tương tự nhau! Chỉ vì nó thuận tiện và áp dụng xếp hạng sao, nhưng nó không phù hợp.
Quỹ nhiều gói
Tôi không hiểu quỹ đa bản đồ khác với quỹ vốn hóa lớn và trung bình như thế nào nhưng rất vui khi thấy bảy quỹ hoạt động tốt hơn Nifty 200 TRI trong năm qua (theo dõi)
Nguồn vốn trung bình
NIFTY Midcap 100 TRI trả lại -14,5% trong năm 2018 và -18% trong năm ngoái. Axis mid cap là quỹ duy nhất trong danh mục này tăng 4,5% và 1,5% trong năm 2018 mặc dù nó vẫn nắm giữ khoảng 78% midcaps. Không tệ chút nào.
SBI Magnum MId cap là loại có hoạt động kém nhất với -17% trong năm 2018, cao hơn 4% so với Nifty Midcap 150 TRI
Các quỹ vốn hóa nhỏ
Trục giới hạn nhỏ đánh bại NIFTY Vốn hóa nhỏ 100 TRI bằng một biên độ lớn! Chỉ số vốn hóa nhỏ đã giảm 31,8% trong năm qua nhưng quỹ trục chỉ giảm 9,4%. Nó không có bất kỳ giá trị vốn hóa lớn nào.
Nguồn:Nghiên cứu giá trị
Sundaram Small cap là hoạt động kém nhất với -30% theo sau một lần chạm nhiều hơn NIFTY điểm chuẩn NIFTY Small cap 250 TRI
Các quỹ hỗn hợp tích cực
CRISIL Hybrid 35 + 65 Tích cực, điểm chuẩn điển hình cho danh mục này đã trả lại 3% vào năm 2018 và chỉ Sundaram Hybrid Equity mới có thể vượt qua mức đó. Khiến bạn tự hỏi liệu chúng tôi có nên có quỹ chỉ số trong danh mục này hay không. Tuy nhiên, rủi ro liên quan là không xác định (vì chúng tôi không có dữ liệu công khai)
Quỹ phân bổ tài sản động (Lợi thế cân bằng)
Chỉ số cân bằng CRISIL Hybrid 50 + 50 đã trả lại 3,6% trong năm 2018. Tuy nhiên, điều này không liên quan đến phân bổ tài sản chiến thuật (TAA)
NIFTY 50 &Nợ có thời hạn ngắn - Chỉ số P / B động sử dụng TAA dựa trên PB đã trả lại 7,2% trong năm 2018
NIFTY 50 &Nợ có thời hạn ngắn - Chỉ số P / E động sử dụng TAA dựa trên PE đã trả lại 6,2% trong năm 2018 (Tôi sẽ thảo luận chi tiết về các chỉ số TAA này ngay sau đây)
Quỹ Phân bổ Tài sản Động của SBI - Kế hoạch Trực tiếp mang lại lợi nhuận 8,4% vào năm 2018. Quỹ này sử dụng chiến lược TAA dựa trên ba thành phần. Tuy nhiên, nó có thể chuyển từ vốn chủ sở hữu sang quỹ nợ liên quan đến thuế và theo nghĩa đen. Điều này là tốt nhất trong danh mục này.
Franklin India Dynamic PE Ratio Fund ofFunds - Direct Plan quản lý 5,3% trong năm 2018 và chỉ là một bước xa.
Quỹ Cổ phần Động Invesco Ấn Độ thu về mức khủng khiếp -4,6% trong năm 2018. Theo tài liệu kế hoạch của nó
Dù điều đó có nghĩa là gì, nó đã không hoạt động trong năm 2018 (nói một cách tương đối). Aditya Birla Sun Life Asset Allocator Multi-Manager Scheme FoF và BOI AXA Equity Debalancer Fund cũng bị lỗ trong năm 2018.
Vàng
Tất cả các quỹ vàng đều đánh bại quỹ đầu tư cổ phần trong năm nay với lợi nhuận 6-8%
Chuyên đăng quảng cáo
Trong số các quỹ được xếp hạng sao (đó là các quỹ không thay đổi nhiều do các quy tắc của SEBI), mức chênh lệch là hợp lý 5-7%.
Năm 2019 có phải là năm mà quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá xảy ra khủng hoảng xếp hạng tín dụng không? Có thể là vì các quy tắc SEB chỉ yêu cầu 65% chênh lệch giá trong danh mục đầu tư.
Nợ
Năm chứng kiến sự sụt giảm lớn của nhiều quỹ nợ do việc Hạ cấp Trái phiếu IL&FS. Quỹ Motilal Oswal Ultra ngắn hạn giảm 7,6%
Chỉ số trái phiếu CCIl All Sovereign có thời hạn trung bình là 7-8 năm vào năm 2018 đã trả lại 8,25% và (chỉ) năm quỹ mạ vàng đánh bại mức đó.
Thật thú vị, Quỹ Chứng khoán Chính phủ Ấn Độ Franklin đứng ở vị trí cuối cùng với lợi nhuận 4,2% trong năm 2018. Không gian nợ đã trở nên phức tạp sau các quy tắc phân loại của SEBI. Vì vậy, tôi sẽ không đi xa hơn nữa. Trái phiếu có chủ quyềnCCIL Tất cả trái phiếu có chủ quyền
Đề cập đặc biệt
BOI AXA Mid &Small Cap Equity &Debt Fund (một quỹ hỗn hợp tích cực) đã giảm 17,8% (kéo dài 1 năm) và 13,4% trong năm 2018. Chà, đó là một trong những tránh !!
Quỹ Cơ sở hạ tầng của HSBC giảm 38,6% (bạn không cần phải trải qua một năm 2008 để trải qua những đợt sụt giảm như vậy !!)
Chỉ các quỹ CNTT (do đồng rupee yếu?) và một số quỹ ngân hàng có lãi. Tata kỹ thuật số tăng 21% (kéo dài 1 năm). Tất cả các lĩnh vực khác đều giảm điểm, chịu ảnh hưởng nặng nề nhất.
Quỹ HSBC Brazil đã tăng 13,4% trong năm ngoái (theo dõi)
Quỹ đầu tư nước ngoài của Edelweiss Greater China giảm 17,6% (1 năm, theo sau)
Tóm tắt
Axis MF đã gây ấn tượng về vốn chủ sở hữu. Các chỉ số “vốn hóa lớn” tiếp tục dạy chúng ta những bài học mới về rủi ro và tỷ trọng danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư quỹ nợ, những người đuổi theo lợi nhuận đã thua lỗ lớn. Chiến lược xung lượng của SBI MF yêu cầu phải xem xét kỹ lưỡng, trong khi chiến lược PE đã được thử nghiệm theo thời gian của Franklin đã hoạt động trở lại. Họ đã cảm thấy như thế nào? Chúng ta sẽ tìm hiểu trong một bài viết sắp tới. Chúc mừng Pongal.
