HDFC Mutual Fund đã ra mắt HDFC Nifty 50 Equal Weight Index Fund. Quỹ hiện đang trong giai đoạn NFO và sẽ sớm có sẵn cho các đăng ký liên tục.

Bạn có nên đầu tư vào quỹ HDFC Nifty 50 Equal Weight Index không?

Quỹ HDFC là một quỹ thụ động theo dõi Chỉ số Trọng lượng Bình đẳng Nifty 50 (Nifty 50 EW). Đã có một số quỹ trong Nifty 50 chỉ số trọng số tương đương trên thị trường. ABSL và DSP cũng có quỹ chỉ số cân bằng Nifty 50.

Vì vậy, nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào chỉ số Nifty 50 EW, bạn có nhiều lựa chọn. Không có nhiều điều để phân biệt giữa các khoản tiền này ngoại trừ tỷ lệ chi phí và lỗi theo dõi.

Do đó, câu hỏi chính xác phải là: Bạn có nên đầu tư vào quỹ Nifty 50 Equal Weight Index không?

Tôi đã thực hiện một so sánh chi tiết giữa các chỉ số Nifty 50 và Nifty 50 Equal Weight trong một bài đăng trước. Đề nghị bạn xem qua bài viết để phân tích chi tiết. Trong bài này, tôi sẽ đăng dữ liệu cập nhật đến ngày 30 tháng 7 năm 2021.

Sự khác biệt giữa Chỉ số Vốn hóa Thị trường và Chỉ số Tỷ trọng Bằng nhau

Nifty 50 là một chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường (chỉ số có trọng số vốn hóa).

Trong các chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường, các công ty lớn hơn như Reliance và HDFC sẽ có tỷ trọng cao hơn.

Ví dụ, vào ngày 30 tháng 7, Reliance có tỷ trọng là 9,63%, HDFC là 9,11% và Infosys có tỷ trọng 8,74% ở Nifty 50. 5 cổ phiếu hàng đầu chiếm 40% là Nifty 50 và 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm 60%. Nguồn:Nifty 50 Factsheet

Mặt khác, trong một quỹ chỉ số có tỷ trọng ngang nhau, tất cả các cổ phiếu sẽ có tỷ trọng ngang nhau.

Ví dụ, trong chỉ số Nifty 50 Equal Weight (Nifty 50 EW), tất cả 50 cổ phiếu có cùng tỷ trọng là 2%.

Có, trọng số sẽ khác nhau giữa các ngày tái cân bằng (như bạn có thể thấy ở trên). Tuy nhiên, vào ngày cân bằng lại, trọng lượng cổ phiếu sẽ được đặt lại thành 2% cho mỗi cổ phiếu. Nifty 50 EW tuân theo lịch trình tái cân bằng hàng quý. Nguồn :Bảng thông số trọng lượng bằng nhau của Nifty 50

Lưu ý rằng các thành phần của chỉ số Nifty 50 và chỉ số Nifty 50 Equal Weight là giống nhau. Chính xác là các cổ phiếu giống nhau trong hai chỉ số. Sự khác biệt là tỷ trọng đối với những cổ phiếu đó.

Nifty 50 có cân bằng tốt hơn Nifty 50 không?

Hãy để chúng tôi xem dữ liệu cho chúng tôi biết những gì.

Tôi sẽ so sánh hiệu suất của Nifty 50 với Nifty 50 Equal Weight TRI kể từ năm 2000. Tôi xem xét dữ liệu chỉ số giá (thay vì chỉ số Tổng lợi nhuận).

Lưu ý rằng chỉ mục Nifty 50 EW chỉ được đưa ra vào tháng 4 năm 2017. Mọi dữ liệu chỉ mục trước ngày này đều được trang bị lại. Tôi cũng đã thêm chỉ mục Nifty Next 50 để so sánh.

100 Rs đầu tư vào Nifty 50 Equal Weight (vào ngày 1 tháng 1 năm 2000) tăng lên 1.343 Rs vào ngày 31 tháng 7 năm 2021. CAGR là 12,80% / năm

Nifty 50:100 Rs tăng lên 990 Rs. CAGR là 11,21% / năm

Nifty Next 50:100 Rs tăng lên 917 Rs. CAGR là 10,82% / năm

Nifty 50 Equal Weight đánh bại Nifty 50 trong 11 trong số 21 năm đã hoàn thành.

Màn trình diễn ấn tượng của Nifty 50 Equal Weight.

Tuy nhiên, biểu đồ trên có độ lệch điểm bắt đầu. Chúng tôi cần xem xét năm dương lịch và lợi nhuận luân phiên.

Nếu bạn nhìn vào biểu đồ lợi nhuận theo năm dương lịch và biểu đồ lợi nhuận luân phiên, bạn sẽ thấy rằng phần lớn mức độ hoạt động tốt hơn của Nifty 50 Equal Weight đến trong 10 năm đầu tiên (2001-2010). Trên thực tế, hiệu quả vượt trội đến từ nửa đầu thập kỷ đó (2001-2010). Trong 10-15 năm qua, không có sự phát triển vượt trội. Bảng dưới đây cũng chứng minh kết luận.

Trong thập kỷ qua (2011-2020), Nifty 50 đã hoạt động tốt hơn nhiều so với Nifty 50 Equal Weight. Trong thập kỷ này, Nifty 50 Equal Weight đã đánh bại Nifty 50 chỉ trong 4/10 năm.

Không có gì hoạt động mọi lúc

Tôi không thể biết Nifty 50 Equal Weight sẽ hoạt động như thế nào trong 10-20 năm tới. Kết quả hoạt động trong 20 năm qua thật ấn tượng.

Đồng thời, nếu bạn đang đầu tư vào chỉ số Nifty 50 Equal Weight, hãy chuẩn bị cho thời gian hoạt động kém hiệu quả kéo dài. Và điều này áp dụng cho bất kỳ chiến lược hoạt động hoặc chiến lược beta thông minh nào.

Chỉ số Nifty 50 Equal Weight là một trò chơi giá trị. Do đó, chỉ số Nifty 50 Equal Weight là một sản phẩm tốt nếu bạn là nhà đầu tư

1. Muốn gắn bó với các công ty niêm yết tốt nhất ở Ấn Độ; VÀ
2. Thích đầu tư thụ động (quỹ chỉ số hoặc ETF); VÀ
3. Làm cho giá trị bị bẻ cong. Thích chuyển tiền từ những cổ phiếu tăng giá sang những cổ phiếu đã giảm (hoặc hoạt động không tốt) và bạn muốn điều này tự động xảy ra

Chỉ số Nifty 50 là một trò chơi xung lượng. Nếu một cổ phiếu hoạt động tốt, tỷ trọng của nó sẽ tăng lên trong chỉ số. Không giống như chỉ số Cân bằng, trọng lượng sẽ không được cân bằng lại với trọng lượng mục tiêu. Trên thực tế, không có cái gọi là trọng số mục tiêu trong Nifty 50. Do đó, nếu bạn tin vào động lực và không muốn chuyển sang các cổ phiếu hoạt động không tốt, Nifty 50 là lựa chọn tốt hơn.

Tôi thích quỹ chỉ số Nifty 50 hơn.

Một thống kê thú vị: Kể từ năm 2003, Nifty 50 Equal Weight đã đánh bại cả Nifty 50 và Nifty Next 50 chỉ trong vòng 18 năm. Trong năm 2008 và 2020. Do đó, nếu bạn đang đầu tư vào các quỹ Nifty 50 và Nifty Next 50, bạn đang làm rất tốt.

Đọc: Làm thế nào để xây dựng một danh mục đầu tư dài hạn?

Bạn có nên đầu tư vào quỹ chỉ số HDFC Nifty 50 Equal Weight không?

Đã có một vài quỹ chỉ số Nifty 50 Equal Weight trên thị trường.

Nếu bạn PHẢI đầu tư vào quỹ chỉ số Nifty 50 Equal Weight , thay vì sử dụng NFO, tôi khuyên bạn nên bỏ tiền vào một quỹ hiện có. Bạn có thể so sánh hiệu quả sau 6-12 tháng. Nếu chỉ số HDFC Nifty 50 Equal Weight bám sát điểm chuẩn tốt hơn, bạn có thể chuyển sang quỹ HDFC.