Vào ngày 28 tháng 9, ngân hàng đầu tư và nhà đầu tư tín dụng có trụ sở tại Toronto, FirePower Capital , thông báo họ đã liên doanh với công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại Thành phố New York, Arena Investors LP để tăng tính khả dụng của sản phẩm tài trợ nợ “Gap Debt,” cho các doanh nhân ở Canada.
Tại FirePower, liên doanh mới nằm dưới sự bảo trợ của nhóm Private Capital, do Jared Kalish lãnh đạo. , Đối tác, và cho phép công ty cung cấp các khoản đầu tư nợ trên cấu trúc vốn có quy mô từ CAD $ 1M đến CAD $ 20M. FirePower tập trung vào việc xác định và đầu tư vào các công ty có giá trị doanh nghiệp mạnh mẽ và khả năng hiển thị dòng tiền, đang tìm kiếm vốn để tăng trưởng, mua lại hoặc tái cấp vốn cổ tức.
Chúng tôi đã liên hệ với FirePower Capital để biết thêm một số thông tin chi tiết về liên doanh mới thú vị và để tìm hiểu điều gì làm nên sự khác biệt của nó so với ngành tín dụng tư nhân ngày càng đông dân này.
FirePower được thành lập bởi Ilan Jacobson vào năm 2012, được ươm tạo từ một văn phòng gia đình ở Toronto. Ban đầu, công ty bắt đầu tư vấn cho các công ty tầm trung thấp hơn về việc tăng vốn không suy yếu, nhưng nhanh chóng mở rộng để tư vấn về việc mua bán và sáp nhập (chủ yếu là bên bán) không chỉ cho các công ty đó mà còn cho cả thị trường tầm trung.
Nhóm Vốn tư nhân của FirePower (chi nhánh nợ tư nhân và vốn cổ phần) được thành lập vào năm 2016, phát triển nhờ công việc tư vấn mà chúng tôi đã thực hiện về tăng vốn không suy yếu:
Nhóm Tư nhân hiện bao gồm nhóm cho vay và nhóm vốn tư nhân. Hoạt động kinh doanh cổ phần tư nhân được ra mắt vào tháng 4 năm 2018, với việc mua lại Interwork , một nhà phân phối phần mềm an ninh mạng. Ngoài Interwork, danh mục đầu tư PE của FirePower bao gồm BATL (công ty ném rìu đô thị lớn nhất thế giới), Phân tích cuộc gọi cuối cùng (một trò chơi dữ liệu lớn trong đồ uống và rượu) và Health Casa (một nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc tại nhà). Như Jared Kalish nói:“Chúng tôi muốn xây dựng doanh nghiệp.”
FirePower điều hành quỹ mà các nhà đầu tư là các văn phòng gia đình và các cá nhân có giá trị ròng cao. Đối với các giao dịch lớn hơn, FirePower xem xét liên doanh được công bố gần đây của họ với Arena.
Trọng tâm là:
FirePower, cho dù tự mình cho vay hay hợp tác với Arena, đều là công ty cho vay theo dòng tiền hoặc giá trị doanh nghiệp và không có tâm lý cho vay bằng tài sản.
FirePower đã đóng một số giao dịch vào tháng 9 năm 2018 và trong vài ngày đầu tiên của tháng 10. Một thỏa thuận ( Kontrol Energy ) được công bố bởi bên vay, một công ty đại chúng. Tuy nhiên, theo nguyên tắc chung, người đi vay muốn các giao dịch của họ được giữ bí mật và tất nhiên, ưu tiên đó được tôn trọng.
Sự khác biệt chính, như chúng tôi hiểu, là FirePower không yêu cầu người vay phải được nhà tài trợ hậu thuẫn. FirePower thường sẽ có khẩu vị rủi ro cao hơn và linh hoạt hơn trong việc cấu trúc một thỏa thuận và có thể hoạt động song song với các ngân hàng cung cấp nợ với tư cách là người cho vay cấp dưới, tùy thuộc vào tình hình.
Một điểm khác biệt khác:FirePower có thể và không nhìn bên ngoài công nghệ. 50 - 60% những gì nhóm cho vay xem xét là bao gồm các công ty công nghệ (bản chất doanh thu định kỳ của các công ty SaaS hoạt động đặc biệt tốt với loại nợ mạo hiểm của FirePower) và phần còn lại thuộc nhiều lĩnh vực, ngoại trừ khai thác và tài nguyên .
Ngoài ra, khả năng cho phép của FirePower vào các tình huống phức tạp, bất thường hoặc thách thức là một điểm khác biệt. Ngoài nợ mạo hiểm để tăng trưởng, tái cấp vốn cổ tức, nợ ngắn hạn để mua lại và, như đã đề cập ở trên, các tình huống xoay vòng, tất cả đều đang diễn ra.
Quan hệ đối tác với Arena (được chính thức hóa như một liên doanh) hoạt động rất tốt cho cả hai bên. FirePower và Arena đã làm việc cùng nhau trong một số giao dịch trong năm qua và phát triển một mối quan hệ làm việc tuyệt vời. Arena mạnh về tín dụng và có một lượng vốn đáng kể mà họ cần để triển khai.
Hợp tác với Arena cho phép FirePower thực hiện các giao dịch lớn hơn theo thỏa thuận liên doanh, trong khi tiếp tục tự thực hiện các giao dịch nhỏ hơn. Vì hệ sinh thái của FirePower được xây dựng dựa trên việc theo sát các công ty khi họ phát triển, nên tính linh hoạt này rất quan trọng. Và một lần nữa, trích lời Jared Kalish:“Nếu FirePower không phải thực hiện tất cả việc gây quỹ, chúng tôi có thể tập trung vào việc thực hiện nhiều giao dịch hơn”.
Nói chung: