Được phát triển bởi Joseph Granville và được giới thiệu với cộng đồng phân tích kỹ thuật trong cuốn sách năm 1963 của ông Chìa khóa mới cho lợi nhuận thị trường chứng khoán của ông , Khối lượng Cân bằng (OBV) là một chỉ báo phổ biến được sử dụng để đo áp lực mua và bán.
Theo định nghĩa OBV là tổng khối lượng đang chạy. Khi công cụ đóng cửa cao hơn mức đóng trước đó, tất cả khối lượng trong ngày được coi là khối lượng tăng. Ngược lại, khi công cụ đóng cửa thấp hơn mức đóng trước đó, tất cả khối lượng trong ngày được coi là khối lượng giảm.
Lý thuyết của Granville đằng sau OBV là khối lượng đi trước giá. Khi âm lượng tăng lên mà không có bất kỳ biến động lớn nào về giá của một nhạc cụ, thì nhạc cụ đó cuối cùng sẽ "bật" lên. Tương tự, khi giá của một công cụ không thay đổi nhưng khối lượng giảm đáng kể, thì công cụ này đã sẵn sàng giảm.
Giá trị của chỉ báo OBV không có nhiều giá trị. Đúng hơn, đó là hành vi của đường OBV mà phân tích kỹ thuật sử dụng để dự báo các động thái thị trường tiềm năng thông qua các phương pháp sau:
Việc xác định xu hướng của OBV và so sánh nó với xu hướng của công cụ được nghiên cứu có thể hoạt động như một công cụ xác nhận xu hướng có giá trị. Biểu đồ bên dưới mô tả Hợp đồng tương lai vàng hàng ngày trong khoảng thời gian 6 tháng. Người ta có thể dễ dàng xác định hành vi tương tự của chỉ báo GC và OBV ủng hộ lý thuyết của Granville về giá dẫn đầu về khối lượng.
Sử dụng cùng một biểu đồ và khung thời gian, các vùng hỗ trợ &kháng cự được vẽ thủ công trên chỉ báo OBV có thể cung cấp cho các nhà phân tích kỹ thuật thông tin chi tiết bổ sung về hành vi thị trường tiềm năng. Khi khối lượng giao dịch tiếp tục gặp các mức kháng cự hoặc hỗ trợ, nó cần được chú ý hơn nữa vì sự đảo ngược hoặc hành vi thị trường phẳng có thể sắp xảy ra.
Sự phân kỳ đốm giữa một công cụ và chỉ báo OBV có thể ít phổ biến hơn và khó xác định hơn trong thời gian thực. Tuy nhiên, việc tuân thủ nguyên tắc rằng khối lượng dẫn dắt giá, sự phân kỳ có thể là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy một sự thay đổi trong hành vi giá có thể sắp xảy ra.
Dưới đây là một ví dụ cổ điển về sự phân kỳ tăng giá được thấy trong Hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (ZB) hàng ngày. Xu hướng giá đang giảm trong khi xu hướng chung của OBV đang tăng. Hành vi này cho thấy phe gấu đang mất dần quyền lực và phe bò đang ở vị trí để giành lại quyền kiểm soát thị trường.
Cũng như một số chỉ báo giao dịch, OBV có những hạn chế của nó. Vì OBV thường được sử dụng để dự đoán sự đảo chiều của thị trường, nên các tín hiệu sai có thể là điều thường xảy ra. Do đó, việc sử dụng OBV như một công cụ xác nhận cùng với các phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật khác thường được coi là phương pháp hay nhất.
OBV chỉ là một trong số gần 100 chỉ số miễn phí được đưa vào nền tảng NinjaTrader từng đoạt giải thưởng. Bắt đầu với hợp đồng tương lai miễn phí và dữ liệu ngoại hối không giới hạn và tải xuống NinjaTrader ngay hôm nay!
